設計軟件開發(fā)商Figma及其部分股東通過首次公開募股(IPO)融資12億美元,上市首日該股暴漲250%。此次交易對該公司的估值遠超其與AdobeInc.合并(現(xiàn)已告吹)本可達到的200億美元。
當?shù)貢r間7月31日紐約交易時段,這家總部位于舊金山的公司股票收于115.50美元,較33美元的發(fā)行價上漲逾兩倍。數(shù)據(jù)顯示,F(xiàn)igma股價上市首日的漲幅創(chuàng)下了融資超10億美元的美國上市公司至少三十年來的最高紀錄。
根據(jù)發(fā)行文件中披露的流通股數(shù)量,首日交易結束后Figma的市值達到563億美元。若計入員工股票期權、限制性股票單位以及首席執(zhí)行官迪倫·菲爾德(DylanField)持有的限制性股票單位,該股完全稀釋后的市值大約超過650億美元。
此估值輕松超過了2023年Figma與Adobe擬議合并時可能達到的200億美元(該交易最終未能成行)。
菲爾德所持公司股份價值約60億美元。股價的飆升還觸發(fā)了其績效獎勵機制,其中包括上月剛剛授予的一份為期10年的“突破性薪酬計劃”——當60天平均股價突破60美元時,該計劃中的權益開始逐步兌現(xiàn);而最高門檻的觸發(fā)則要求股價升至130美元以上。
據(jù)報道,F(xiàn)igma的首次公開募股股票最終獲得逾40倍超額認購,超半數(shù)認購訂單未獲配股票。這一熱度打消了市場對美國自2月SailPoint公司上市以來首個大型軟件公司IPO的疑慮。
Figma的IPO股票于7月29日定價,該公司共發(fā)售1247萬股股票,而包括IndexVentures、GreylockPartners和KleinerPerkins在內(nèi)的投資者則發(fā)售了2446萬股。該公司于本周早些時候上調(diào)了發(fā)行價指導區(qū)間,上調(diào)后為30至32美元。
軟件開發(fā)
Figma的軟件用于設計網(wǎng)頁和移動應用界面。它在不斷擴展其套裝產(chǎn)品,力求在軟件開發(fā)和一般工作場所協(xié)作中發(fā)揮更大作用。
與許多軟件公司一樣,F(xiàn)igma按用戶數(shù)量及賬戶類型收費。2023年,該平臺新增了開發(fā)模式(DevMode),旨在加強與開發(fā)人員的協(xié)作;近期又將人工智能技術整合至多款自有工具當中,今年更推出了AI驅(qū)動的產(chǎn)品FigmaMake——用戶可通過該工具將提示詞轉化為功能性原型。
菲爾德在接受采訪時表示,既然公司已經(jīng)上市,“我們必須繼續(xù)全力沖刺、奮力前行,不能讓公開市場分散我們的注意力?!?/p>
菲爾德稱,上市讓Figma迎來了一個聚焦設計重要性的品牌高光時刻?!斑@是一個我們可以為社區(qū)、為客戶創(chuàng)造巨大價值的時代,而我認為公開市場就是實現(xiàn)這一目標的絕佳場所?!?/p>
該公司發(fā)展迅速,第一季度營收同比增長46%。科技行業(yè)分析師AnuragRana和AndrewGirard指出,“Figma的盈利能力——調(diào)整后的毛利率約為92%——甚至超過了其最成熟的軟件同行,這為公司在新產(chǎn)品和新市場的投資提供了充足的靈活性?!?/p>
Figma的成功能否長期持續(xù),一個關鍵問題在于它能否成為設計師之外的辦公室職員廣泛使用的工具。紅杉資本(SequoiaCapital)合伙人、Figma董事安德魯·里德(AndrewReed)表示,該公司的套裝工具正被軟件開發(fā)人員、產(chǎn)品經(jīng)理和營銷人員大量采用。
里德稱,作為硅谷最具傳奇色彩的風投公司之一,紅杉資本于2019年首次投資Figma。大約在那時,各公司開始大規(guī)模采用Figma的產(chǎn)品。
今年,Lovable和Bolt等專注于人工智能的軟件創(chuàng)作應用使用量激增,這些應用可能成為Figma的競爭對手。菲爾德表示,將人工智能功能深度整合到Figma中是首要任務。他說:“在探索如何打造卓越的人工智能產(chǎn)品和體驗方面,我們還有巨大的空間?!?/p>
在另外一次接受采訪時,菲爾德重申了他在IPO發(fā)行文件的創(chuàng)始人信中所做的承諾——公司將展開大規(guī)模并購。
他補充道,在產(chǎn)品設計與開發(fā)領域,有大量資源可與公司業(yè)務相結合。“我們的并購目標必須具備優(yōu)秀的團隊、優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn),且團隊文化要與我們的文化高度契合?!?/p>
IPO募資規(guī)模攀升
受此次IPO推動,美國交易所的股票首發(fā)規(guī)模超過了去年。數(shù)據(jù)顯示,今年迄今為止,不包括空白支票公司等金融工具在內(nèi),美國的股票首發(fā)募資總額已超210億美元,略高于2024年同期的202億美元。
一位知情人士稱,F(xiàn)igma首次公開募股的認購熱度或許得益于其類似拍賣的訂單接收機制。參與此次發(fā)行的潛在投資者需明確說明擬購股票數(shù)量及對應價格。
發(fā)行文件顯示,IPO后,菲爾德將通過持有每股擁有15份投票權的B類股票,繼續(xù)掌控該公司74.1%的投票權。
這位首席執(zhí)行官與布朗大學校友埃文·華萊士(EvanWallace)于2012年共同創(chuàng)立了Figma。菲爾德在布朗大學就讀兩年半后,獲得了彼得·蒂爾(PeterThiel)資助的“蒂爾獎學金”——該項目為年輕創(chuàng)業(yè)者提供資金支持,但要求獲獎者必須輟學。Figma憑借其瀏覽器端界面深受設計師歡迎,取代了此前通過單獨共享文件進行協(xié)作的模式。
發(fā)行文件顯示,在截至3月31日的三個月里,F(xiàn)igma的凈收入為4490萬美元,營收為2.28億美元。2024年,該公司營收有所增長,但由于運營費用上升,全年凈虧損達7.32億美元。
為創(chuàng)意專業(yè)人士提供軟件的Adobe公司,在與監(jiān)管機構發(fā)生分歧后,放棄了收購Figma的交易,并支付了10億美元解約費。
Figma此次股票發(fā)行由摩根士丹利、高盛集團、Allen&Co.和摩根大通擔任牽頭承銷商。該股在紐約證券交易所上市,代碼為“FIG”。
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