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伯克希爾Q2凈利潤暴跌59%
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市場概述
周五，美國疲軟的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)，打破了“勞動(dòng)力市場依舊強(qiáng)勁”的敘事，降息預(yù)期急劇升溫。與此同時(shí)，特朗普政府再推一攬子關(guān)稅舉措，疊加地緣局勢驟然緊張，避險(xiǎn)情緒高漲。
納指周五跌超2%，標(biāo)普500指數(shù)錄得5月以來最大跌幅，小盤股受創(chuàng)最重，VIX恐慌指數(shù)突破20。亞馬遜暴跌8%，領(lǐng)跌科技七巨頭。
美聯(lián)儲(chǔ)9月降息幾乎被市場視為定局，2年期美債收益率周五大跌超28個(gè)基點(diǎn)，10年期跌16個(gè)基點(diǎn)。美元下挫超1.3%。日元收復(fù)全周所有跌幅，日內(nèi)升值超2%。以太坊下跌近6%。黃金大漲2%。
周一亞洲市場盤初，美股期貨微跌，現(xiàn)貨黃金小幅拉升報(bào)3363.86美元/盎司，WTI原油低開0.5%。
8月17日上海Alpha線下閉門課，Clocktower首席策略師王凱文帶你洞察地緣政治里的市場機(jī)會(huì)，了解詳情>>
要聞
伯克希爾Q2凈利潤暴跌59%，現(xiàn)金儲(chǔ)備接近歷史高位，警告關(guān)稅將打擊業(yè)績。伯克希爾對(duì)卡夫亨氏的投資進(jìn)行了38億美元的巨額減計(jì)。
OPEC+原則同意：9月再次大幅增產(chǎn)。
美國7月非農(nóng)新增就業(yè)7.3萬遠(yuǎn)低于預(yù)期，前兩月數(shù)據(jù)大幅下修25.8萬。“新美聯(lián)儲(chǔ)通訊社”：非農(nóng)就業(yè)降溫為9月降息打開大門，盡管通脹仍令人擔(dān)憂。
美聯(lián)儲(chǔ)內(nèi)斗“公開化”：兩高官稱“就業(yè)依舊穩(wěn)健”，兩反對(duì)派發(fā)聲明“等待是犯錯(cuò)”。
美聯(lián)儲(chǔ)理事庫格勒宣布將于8月8日辭職。非農(nóng)數(shù)據(jù)疲軟，特朗普甩鍋：拜登任命的官員編制，罷免統(tǒng)計(jì)局局長！
威脅制裁，特朗普要求俄烏8月8日前達(dá)成協(xié)議，普京：如果有人對(duì)迄今俄烏和談成果感到失望，那是因?yàn)椤捌谕^高”。
美國貿(mào)易代表稱關(guān)稅政策將基本維持現(xiàn)狀。各執(zhí)一詞，美稱韓國將向美國開放大米在內(nèi)的農(nóng)產(chǎn)品市場，韓方否認(rèn)：美方可能存在一些誤解。特朗普最后時(shí)刻“要求加碼”，隨后怒加39%關(guān)稅，瑞士驚呆了。
市場收?qǐng)?bào)
歐美股市：標(biāo)普500指數(shù)收跌1.60%，報(bào)6238.01點(diǎn)，全周累計(jì)下跌2.36%。道指跌幅1.23%，報(bào)43588.58點(diǎn)，全周累計(jì)跌2.92%。納指跌幅2.24%，報(bào)20650.13點(diǎn)，全周累計(jì)跌2.17%。歐洲STOXX600指數(shù)收跌1.89%，報(bào)535.79點(diǎn)，全周累計(jì)下跌2.57%。
A股：滬指跌0.37%，報(bào)收3559.95點(diǎn)；深成指跌0.17%，報(bào)收10991.32點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指跌0.24%，報(bào)收2322.63點(diǎn)。
債市：美國10年期基準(zhǔn)國債收益率下跌16.21個(gè)基點(diǎn)，刷新日低至4.21%，全周累計(jì)下跌17.59個(gè)基點(diǎn)。兩年期美債收益率跌28.57個(gè)基點(diǎn)，報(bào)3.6673%，全周累計(jì)跌25.59個(gè)基點(diǎn)。
商品：COMEX黃金期貨10月合約漲2%，報(bào)3415.70美元/盎司，全周累計(jì)漲0.69%。WTI9月原油期貨收跌2.78%，報(bào)67.33美元/桶，全周累計(jì)上漲3.33%。布倫特10月原油期貨收跌2.83%，報(bào)69.67美元/桶，全周累計(jì)漲3.10%。
要聞詳情
全球重磅
伯克希爾Q2凈利潤暴跌59%，現(xiàn)金儲(chǔ)備接近歷史高位，警告關(guān)稅將打擊業(yè)績。伯克希爾在財(cái)報(bào)中稱，關(guān)稅等國際貿(mào)易政策緊張局勢在2025年上半年加速發(fā)展，對(duì)其多元化業(yè)務(wù)構(gòu)成威脅，警告稱，“幾乎所有經(jīng)營業(yè)務(wù)以及股票投資都可能面臨不利后果，這可能顯著影響未來業(yè)績”。財(cái)報(bào)還顯示，伯克希爾哈撒韋連續(xù)第11個(gè)季度凈賣出股票，第二季度未進(jìn)行股票回購，截至二季度末前五大持倉分別為美國運(yùn)通、蘋果、美國銀行、可口可樂和雪佛龍。
伯克希爾對(duì)卡夫亨氏的投資進(jìn)行了38億美元的巨額減計(jì)。外界紛紛將卡夫亨氏定義為“股神最大的失敗之一”。但真正的“神操作”藏在故事另一面：憑借其鎖定的優(yōu)先股和源源不斷的現(xiàn)金分紅，巴菲特早已將投資成本大幅收回。當(dāng)市場還在為他的“失敗”扼腕時(shí)，股神在這筆看似虧損的交易中，實(shí)際已大賺近60%。OPEC+原則同意：9月再次大幅增產(chǎn)。據(jù)報(bào)道，OPEC+計(jì)劃在周日舉行的視頻會(huì)議上正式批準(zhǔn)增產(chǎn)54.8萬桶/日，這將完成此前暫停的220萬桶減產(chǎn)措施的全面恢復(fù)。目前，OPEC+仍有另一項(xiàng)166萬桶/日的減產(chǎn)計(jì)劃，正式安排將持續(xù)到2026年底，這將是未來市場關(guān)注的焦點(diǎn)。
美國7月非農(nóng)新增就業(yè)7.3萬遠(yuǎn)低于預(yù)期，前兩月數(shù)據(jù)大幅下修25.8萬。7月失業(yè)率回升至4.2%，符合預(yù)期，前值4.1%。時(shí)薪同比漲幅從上修后的3.8%（原為3.7%）上漲至3.9%，高于預(yù)期的3.8%?！靶旅缆?lián)儲(chǔ)通訊社”：非農(nóng)就業(yè)降溫為9月降息打開大門，盡管通脹仍令人擔(dān)憂。
兩個(gè)月合計(jì)“下修”高達(dá)26萬，美國非農(nóng)數(shù)據(jù)“反復(fù)打臉”還能信嗎？美國26萬就業(yè)崗位的下修主要原因在于機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)的調(diào)整，其中40%源于州地教育部門樣本修正。然而更深層次的結(jié)構(gòu)性問題在于，調(diào)查回復(fù)率低迷和特朗普效應(yīng)的潛在影響。兩者不僅削弱了非農(nóng)就業(yè)報(bào)告的即時(shí)準(zhǔn)確性，也讓本已復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)圖景更加撲朔迷離。美聯(lián)儲(chǔ)內(nèi)斗“公開化”：兩高官稱“就業(yè)依舊穩(wěn)健”，兩反對(duì)派發(fā)聲明“等待是犯錯(cuò)”。非農(nóng)數(shù)據(jù)后，紐約聯(lián)儲(chǔ)威廉姆斯和克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)哈瑪克將此次疲軟描述為溫和降溫而非令人擔(dān)憂的惡化。非農(nóng)數(shù)據(jù)前，理事沃勒和鮑曼罕見發(fā)表聲明為投反對(duì)票辯護(hù)，稱繼續(xù)等待將威脅經(jīng)濟(jì)。分析指出，美聯(lián)儲(chǔ)內(nèi)部分歧在最新就業(yè)數(shù)據(jù)發(fā)布前后完全公開化，為美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在9月會(huì)議上形成共識(shí)帶來挑戰(zhàn)。
美聯(lián)儲(chǔ)的兩難選擇：就業(yè)的“滯”和價(jià)格的“脹”。國泰海通證券分析認(rèn)為，特朗普驅(qū)逐移民政策逐漸顯效或是導(dǎo)致新增就業(yè)和失業(yè)率背離的重要原因。美聯(lián)儲(chǔ)面臨通脹和就業(yè)選哪個(gè)的兩難困境，就業(yè)市場是否實(shí)質(zhì)性惡化仍不確定，移民與關(guān)稅政策影響下潛在的通脹風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視，7月非農(nóng)數(shù)據(jù)或尚不足以改變鮑威爾的偏鷹立場。接下來，8月召開的杰克遜霍爾央行年會(huì)將是觀測鮑威爾政策表態(tài)的重要節(jié)點(diǎn)。美聯(lián)儲(chǔ)理事辭職、勞工統(tǒng)計(jì)局局長被開掉，這對(duì)市場意味著什么？分析人士指出，美聯(lián)儲(chǔ)的獨(dú)立性、美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的真實(shí)性，在特朗普任命新人選之后，都會(huì)遭遇質(zhì)疑：如果收集數(shù)據(jù)的人受到總統(tǒng)政治意愿的影響，這可能會(huì)令人質(zhì)疑數(shù)據(jù)未來的準(zhǔn)確性和無偏向性。庫格勒辭職的直接效果很可能是加速選擇下一任美聯(lián)儲(chǔ)主席的進(jìn)程，而新任人選實(shí)際上在接替鮑威爾之前就會(huì)充當(dāng)影子美聯(lián)儲(chǔ)主席。
美聯(lián)儲(chǔ)理事庫格勒宣布將于8月8日辭職，特朗普興奮不已，有望提前插手利率決策、布局鮑威爾接班人。非農(nóng)數(shù)據(jù)疲軟，特朗普甩鍋：拜登任命的官員編制，罷免統(tǒng)計(jì)局局長！特朗普在沒有提供任何證據(jù)的情況下指責(zé)McEntarfer將就業(yè)報(bào)告政治化。分析稱，這是一個(gè)非常嚴(yán)重的事件，將難以繼續(xù)對(duì)數(shù)據(jù)的完整性抱有高度信心。威脅制裁，特朗普要求俄烏8月8日前達(dá)成協(xié)議，普京：如果有人對(duì)迄今俄烏和談成果感到失望，那是因?yàn)椤捌谕^高”。據(jù)環(huán)球時(shí)報(bào)，據(jù)特朗普的說法，美國中東問題特使威特科夫或?qū)⒃诿?月8日對(duì)俄實(shí)施新制裁前訪俄。普京強(qiáng)調(diào)，若烏方認(rèn)為時(shí)機(jī)未到，俄方愿意等待，談判需在冷靜氛圍中進(jìn)行，并表示俄羅斯在烏克蘭的目標(biāo)沒有改變，且俄軍正在烏克蘭“沿著整條前線”推進(jìn)。
美國貿(mào)易代表稱關(guān)稅政策將基本維持現(xiàn)狀。據(jù)央視新聞，當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月3日，美國貿(mào)易代表格里爾表示，美國總統(tǒng)特朗普上周對(duì)多國加征的新一輪關(guān)稅“基本已定”，不會(huì)在當(dāng)前談判中作出調(diào)整，包括對(duì)從加拿大進(jìn)口的商品征收35%關(guān)稅、對(duì)巴西征收50%關(guān)稅、對(duì)印度征收25%關(guān)稅、對(duì)瑞士征收39%關(guān)稅。格里爾稱，部分關(guān)稅是根據(jù)雙邊貿(mào)易盈余與赤字情況設(shè)定，“這些稅率基本已經(jīng)固定”。
各執(zhí)一詞！美稱韓國將向美國開放大米在內(nèi)的農(nóng)產(chǎn)品市場，韓方否認(rèn)：美方可能存在一些誤解。據(jù)環(huán)球網(wǎng)，特朗普在對(duì)外宣布美韓貿(mào)易協(xié)議達(dá)成時(shí)表示，韓國將向美國開放農(nóng)產(chǎn)品市場。但韓國經(jīng)濟(jì)副總理兼企劃財(cái)政部長表示，“經(jīng)過我們談判代表團(tuán)堅(jiān)持不懈的說明，美方理解了韓國農(nóng)業(yè)的敏感性，同意不進(jìn)一步開放市場?！碧乩势兆詈髸r(shí)刻“要求加碼”，隨后怒加39%關(guān)稅，瑞士驚呆了。特朗普對(duì)商品貿(mào)易不平衡問題的關(guān)注令瑞士感到意外，因?yàn)殡p方談判代表一個(gè)多月前才敲定了協(xié)議框架，瑞士政府于7月4日批準(zhǔn)了該框架。據(jù)兩位知情人士透露，財(cái)政部長貝森特和貿(mào)易代表杰格里爾都同意了該草案，因此瑞士原本認(rèn)為特朗普政府的最終同意將更多的只是一種形式。美股“混亂一周”，高盛對(duì)沖基金主管：很多結(jié)果已揭曉，但問題比答案更多。盡管美國大型科技股再次交出強(qiáng)勁的盈利財(cái)報(bào)，但新一輪的關(guān)稅波動(dòng)和一份“極其糟糕”的就業(yè)報(bào)告，讓美股市場經(jīng)歷了一個(gè)“混亂”且充滿矛盾的一周。高盛集團(tuán)高級(jí)主管指出，諸多事件塵埃落定，留給投資者的卻是比答案更多的問題，市場短期風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比變得異常棘手。
無論業(yè)績好壞，美國消費(fèi)股都在跌！高盛看不懂：為何“逢低拋售”？盡管美國企業(yè)第二季度財(cái)報(bào)季整體表現(xiàn)強(qiáng)勁，但消費(fèi)板塊卻出現(xiàn)了一個(gè)反?，F(xiàn)象：無論是業(yè)績超預(yù)期還是不及預(yù)期，相關(guān)公司股價(jià)在財(cái)報(bào)發(fā)布后普遍承壓下挫。這種反常的市場反應(yīng)令投資者和分析師感到困惑，并對(duì)消費(fèi)前景的持續(xù)性提出了疑問。
國內(nèi)宏觀
如何理解國債等恢復(fù)征收增值稅。8月1日，財(cái)政部、稅務(wù)總局公告，自2025年8月8日起，對(duì)在該日期之后（含當(dāng)日）新發(fā)行的國債、地方政府債券、金融債券的利息收入，恢復(fù)征收增值稅。
華泰證券認(rèn)為，新政策旨在統(tǒng)一稅收制度，優(yōu)化債券定價(jià)機(jī)制，糾正免稅制度帶來的市場扭曲。新券征稅影響約5-10個(gè)基點(diǎn)，將形成新老券利差。公募基金等資管產(chǎn)品按3%征收，自營賬戶按6%征收。政策將壓縮信用債利差，降低換券操作熱情，相對(duì)利好股市。老百姓買國債的利息免稅標(biāo)準(zhǔn)：每月不超過10萬。當(dāng)所有預(yù)期都回?cái)[的時(shí)候。國金策略認(rèn)為，在A股ROE確認(rèn)觸底回升前，市場往往會(huì)出現(xiàn)估值貢獻(xiàn)提升、行業(yè)輪動(dòng)加快的特征?；谡哳A(yù)期的供給側(cè)急漲急跌的主題行情在2016年4月也曾出現(xiàn)，但主題行情的回落不是結(jié)束，而是真正基本面行情的開始。海外衰退交易并不意味著一定出現(xiàn)衰退，7月美國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)出現(xiàn)邊際好轉(zhuǎn)的跡象。如果較差的讀數(shù)換來了降息，這可能會(huì)和正在形成的美國制造業(yè)投資趨勢形成共振。調(diào)整過后，盈利回升仍是趨勢。
多家金融央企增設(shè)專職黨委副書記，分管組織人事工作。今年以來，中國銀行、工商銀行、中信集團(tuán)、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國人壽保險(xiǎn)集團(tuán)、國家開發(fā)銀行、光大集團(tuán)等多家金融央企已增設(shè)專職黨委副書記一職，強(qiáng)化黨建工作。接近金融央企人士表示，為落實(shí)2023年10月的中央金融工作會(huì)議精神，全面加強(qiáng)金融系統(tǒng)黨的領(lǐng)導(dǎo)，目前已有多家中管金融企業(yè)配備專職黨委副書記，以協(xié)助“一把手”分管黨建方面工作。該人士還稱，目前多家金融央企“一把手”已不再直接分管組織人事工作，一般由專職副書記分管。
暑期檔電影票房突破70億。據(jù)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)數(shù)據(jù)，截至8月3日，2025年暑期檔電影總票房（含預(yù)售）破70億。
國內(nèi)公司
人民日?qǐng)?bào)評(píng)論：英偉達(dá)，讓我怎么相信你？人民日?qǐng)?bào)稱，芯片漏洞后門安全風(fēng)險(xiǎn)一旦觸發(fā)，我們隨時(shí)可能遭遇一場“噩夢”。對(duì)于H20芯片存在的“追蹤定位”和“遠(yuǎn)程關(guān)閉”風(fēng)險(xiǎn)質(zhì)疑，企業(yè)唯有按照約談要求，拿出令人信服的安全證明，才能消除中國用戶的后顧之憂，重新贏得市場信任。外國企業(yè)深耕中國市場，尊重中國法律、嚴(yán)守安全紅線是基本前提。
宗慶后的遺囑曝光！關(guān)鍵問題讀懂案件。
本次原告方“宗家三兄妹”在香港提出的實(shí)質(zhì)是資產(chǎn)保全申請(qǐng)，香港高等法院下發(fā)的判決也只是一個(gè)禁止令或者說財(cái)產(chǎn)保全令?！白诩胰置谩笔欠裣碛行磐惺芤鏅?quán)、信托是否已成立、信托利益分配等關(guān)鍵問題，均在內(nèi)地法院的案件審理中。內(nèi)地法院的判決才是關(guān)鍵。宗慶后有設(shè)立信托的計(jì)劃，委托宗馥莉設(shè)立三個(gè)境外信托給宗繼昌、宗婕莉、宗繼盛，宗慶后與宗馥莉在2024年2月2日簽署委托協(xié)議。宗慶后手寫給郭虹的指示顯示：這個(gè)信托的初始規(guī)模計(jì)劃為21億美元，宗繼昌、宗婕莉、宗繼盛每人7億美元，信托受益人領(lǐng)取收益的方式為本金不動(dòng)，領(lǐng)取利息。按照在港銀行一年約5%的美元存款利息計(jì)算，“宗家三兄妹”每人每年可分得約2.5億元人民幣。宗馥莉試圖增加自身子女為信托受益人。大摩：不要錯(cuò)失泡泡瑪特回調(diào)良機(jī)，新IP勢頭強(qiáng)勁、瓶頸在供給而非需求。大摩稱，公司新IP產(chǎn)品線表現(xiàn)強(qiáng)勁，包括Crybaby、TwinkleTwinkle等熱門產(chǎn)品頻頻斷貨，瓶頸在供給而非需求疲軟。公司積極拓展跨界合作和全球化布局，預(yù)期2025年收入增長138%至310億元。全球IP市場規(guī)模達(dá)8000億美元，泡泡瑪特份額僅2.3%，成長空間巨大。該行維持“增持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)365港元，較當(dāng)前有48%上漲空間。
海外宏觀
最全關(guān)稅列表：美國官宣“對(duì)等關(guān)稅”，8月7日生效。美國白宮公布了經(jīng)過調(diào)整的“對(duì)等關(guān)稅”稅率表，將于8月7日生效，這為各國提供了另一個(gè)談判時(shí)間窗口。新稅率中，對(duì)美商品貿(mào)易逆差國稅率為10%；與美國達(dá)成協(xié)議或?qū)γ烙行∫?guī)模商品貿(mào)易順差的國家稅率約為15%；與美國沒有達(dá)成協(xié)議且對(duì)美有大規(guī)模商品貿(mào)易順差的國家則面臨更高稅率，其中美國將對(duì)加拿大的關(guān)稅稅率從25%上調(diào)至35%，瑞士和南非將分別面臨高達(dá)39%和30%的懲罰性關(guān)稅，印度將被征收25%關(guān)稅。
“對(duì)等關(guān)稅”落地，新加坡是亞洲最大贏家、越南是輸家，但半導(dǎo)體和藥品關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)更大。巴克萊分析顯示，越南面臨全球最高的增值加權(quán)美國關(guān)稅稅率2.3%，越南有高達(dá)15.1%的國內(nèi)增值部分直接暴露在受美方關(guān)稅影響的出口中。新加坡增值加權(quán)關(guān)稅率僅0.5%，主要因半導(dǎo)體和藥品暫時(shí)豁免。但巴克萊警告，半導(dǎo)體和藥品關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)更大；若特朗普對(duì)藥品征收200%關(guān)稅，新加坡將面臨嚴(yán)重沖擊。
美國商務(wù)部內(nèi)部混亂，數(shù)千份出口許可被積壓，包括英偉達(dá)芯片。據(jù)報(bào)道，知情人士透露，包括英偉達(dá)AI芯片在內(nèi)的高價(jià)值出口許可遲遲未獲批準(zhǔn)。一名美國官員表示，當(dāng)前的許可申請(qǐng)積壓是30多年來最嚴(yán)重的。這一混亂局面源于商務(wù)部負(fù)責(zé)出口管制的機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理問題。該機(jī)構(gòu)不僅未能及時(shí)發(fā)布新規(guī)，還限制了與行業(yè)代表的溝通，導(dǎo)致專業(yè)人士流失和工作效率嚴(yán)重下滑。
海外公司
SamAltman官宣：未來幾個(gè)月將發(fā)布大量東西。SamAltman宣布，OpenAI未來幾個(gè)月將發(fā)布大量新東西，包括：新模型，猜測可能是開源模型和GPT-5；新產(chǎn)品，猜測可能是sora2，GPT-4o圖像更新。
蘋果罕見召開全員會(huì)議，庫克安撫員工：我們很少做第一個(gè)，但蘋果將會(huì)掌控AI。庫克強(qiáng)調(diào)人工智能革命的意義與互聯(lián)網(wǎng)、智能手機(jī)、云計(jì)算和應(yīng)用程序同等重要，甚至更重要。庫克承認(rèn)蘋果在AI領(lǐng)域起步較晚，但強(qiáng)調(diào)公司歷來不是技術(shù)先行者，而是通過創(chuàng)造“現(xiàn)代版本”產(chǎn)品來主導(dǎo)市場。蘋果將大規(guī)模投資AI，過去一年招聘的1.2萬名新員工中，40%加入了研發(fā)崗位。
AI云崛起，市場忽視了微軟的壓力，也低估了亞馬遜的潛力？在AI驅(qū)動(dòng)的云計(jì)算競賽中，市場的目光普遍聚焦于增長速度。然而，這背后有一場利潤率的“隱形戰(zhàn)爭”：微軟與谷歌的高速云增長可能以犧牲整體利潤率為代價(jià)，而亞馬遜AWS雖增速稍緩，其高利潤的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和強(qiáng)勁的未來收入儲(chǔ)備，或預(yù)示著更健康的長期盈利前景，這可能是當(dāng)前市場未能充分計(jì)價(jià)的潛力。
“咨詢業(yè)巨頭”麥肯錫：AI是每次董事會(huì)的話題，這對(duì)咨詢業(yè)是“生死存亡的時(shí)刻”。咨詢業(yè)巨頭麥肯錫正面臨AI帶來的“生死存亡”挑戰(zhàn)，公司全球管理合伙人稱AI是每次董事會(huì)的話題。面對(duì)AI可能顛覆其核心業(yè)務(wù)的威脅，麥肯錫并未選擇防守而是主動(dòng)擁抱變革，其通過大規(guī)模部署AI工具、重塑業(yè)務(wù)模式和團(tuán)隊(duì)結(jié)構(gòu)，正試圖將一場“生存危機(jī)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤吧嬷薄?/p>
歐洲銀行股今年漲了34%，飆升至2008年以來最高！歐洲銀行業(yè)一改多年頹勢，在利率上升和經(jīng)濟(jì)向好的雙重提振下，股價(jià)創(chuàng)下金融危機(jī)以來新高。匯豐股價(jià)上周一度觸及歷史新高，巴克萊銀行股價(jià)也創(chuàng)下2008年以來的新高，同時(shí)今年來歐洲斯托克600銀行指數(shù)漲幅已達(dá)34%。
“原油之王”折戟“可可豪賭”：去年爆賺50%，今年巨虧57%！以交易原油聞名的對(duì)沖基金經(jīng)理PierreAndurand，在可可市場遭遇了過山車般的行情。在去年憑借可可大賺后50%，今年一系列失誤的交易和市場劇烈波動(dòng)使其旗艦基金上半年巨虧57%。當(dāng)前可可價(jià)格從超過每噸12000美元的高位回落至8000美元附近。
行業(yè)/概念
1、機(jī)器人：國泰海通證券研報(bào)指出，F(xiàn)igure02展示家庭場地落地可能，柔性操作、人機(jī)交互與動(dòng)態(tài)響應(yīng)能力強(qiáng)大，機(jī)器人大腦成熟，看好其后續(xù)場景落地與量產(chǎn)進(jìn)度。
2、鈷：6月國內(nèi)從剛果金進(jìn)口鈷原料環(huán)比下降超60%，預(yù)計(jì)7月進(jìn)口數(shù)據(jù)將進(jìn)一步下降，國內(nèi)去庫速度將加快，即使9月底禁令到期放開出口，考慮到運(yùn)輸周期，預(yù)計(jì)第一批原料最快要到25年底到達(dá)國內(nèi)。原料短缺問題愈發(fā)嚴(yán)重，疊加行業(yè)普遍惜售，鈷價(jià)有望迎來第二輪上漲。
3、商業(yè)航天：7月30日我國在海南商業(yè)航天發(fā)射場使用長征八號(hào)甲運(yùn)載火箭，成功將衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)低軌06組衛(wèi)星發(fā)射升空，衛(wèi)星順利進(jìn)入預(yù)定軌道，發(fā)射任務(wù)取得圓滿成功。國泰海通研報(bào)指出，特種高可靠集成電路或已觸底，疊加低軌衛(wèi)星因素，行業(yè)景氣度和需求都有望向上。
4、生物基化合物：光大證券研報(bào)指出，隨著國內(nèi)外對(duì)FDCA研究的不斷深入和應(yīng)用技術(shù)的成熟，F(xiàn)DCA的產(chǎn)量有望實(shí)現(xiàn)不斷增長，加之PET市場增長強(qiáng)勁，F(xiàn)DCA制備的PEF又比PET性能更優(yōu)，F(xiàn)DCA的市場需求也有較大的發(fā)展空間，看好FDCA行業(yè)的發(fā)展。
今日要聞前瞻
美國6月工廠訂單、耐用品訂單。
Palantir公布財(cái)報(bào)。
<全文完>
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