智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，全球網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)軍者PaloAltoNetworks(PANW.US)已同意以現(xiàn)金加股票的方式收購總部位于以色列的專注于身份治理市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)安全的CyberArkSoftware(CYBR.US)，此次大型收購交易對(duì)這家以色列網(wǎng)絡(luò)安全巨頭的估值約為250億美元。這一網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域的大規(guī)模并購，意味著PaloAlto旨在把“身份安全”這一ZeroTrust核心能力并入自身平臺(tái)，并為生成式AI時(shí)代的自動(dòng)化安全場(chǎng)景提供必不可少的管控基礎(chǔ)，甚至可能成為成為PaloAlto“AI+網(wǎng)絡(luò)安全”雄心壯志戰(zhàn)略的關(guān)鍵拼圖。

根據(jù)周三發(fā)布的收購聲明，PaloAltoNetworks將向CyberArk股東們支付每股45美元，并額外配發(fā)2.2005股PaloAlto股票。兩家公司表示，以最近10個(gè)交易日的成交量加權(quán)平均價(jià)計(jì)算，此項(xiàng)大型收購對(duì)CyberArk股價(jià)溢價(jià)約26%。根據(jù)聲明，交易預(yù)計(jì)將在PaloAltoNetworks2026財(cái)年下半年完成。

這筆大型收購是首席執(zhí)行官NikeshArora自2018年執(zhí)掌公司以來最大規(guī)模的一筆交易，將為PaloAltoNetworks帶來一整套最前沿的身份安全工具，可幫助客戶確定組織內(nèi)誰應(yīng)擁有何種訪問權(quán)限。彭博情報(bào)分析師MandeepSingh與DamianReimertz在一份報(bào)告中指出，這些產(chǎn)品亦可與人工智能程序結(jié)合使用，隨著更多企業(yè)采用AI代理執(zhí)行任務(wù)，相關(guān)需求將進(jìn)一步增長(zhǎng)。

今年以來，CyberArk股價(jià)已上漲30%大幅跑贏納斯達(dá)克100指數(shù)與標(biāo)普500指數(shù)，總市值超過210億美元，其中包括周二傳出收購消息后高達(dá)13%的漲幅。周三盤前CyberArk股價(jià)無大幅變動(dòng)，而PaloAlto今年以來股價(jià)上漲超6%跑輸兩大基準(zhǔn)股指，周二股價(jià)單日下跌5.2%。

網(wǎng)絡(luò)安全供應(yīng)商們正變得越來越貪婪——主要體現(xiàn)在并購活動(dòng)日益活躍，部分公司希望向OpenAI以及微軟這樣的超級(jí)客戶們提供完整的基于人工智能的平臺(tái)型網(wǎng)絡(luò)安全解決方案，以幫助它們通過減少網(wǎng)絡(luò)安全供應(yīng)商數(shù)量節(jié)省成本。

谷歌母公司AlphabetInc.今年同意以高達(dá)320億美元收購網(wǎng)絡(luò)安全初創(chuàng)公司W(wǎng)iz，以大幅增強(qiáng)其GoogleCloud云計(jì)算業(yè)務(wù)的安全生態(tài)。4月份，PaloAlto還宣布收購專注于AI和機(jī)器學(xué)習(xí)應(yīng)用安全平臺(tái)的初創(chuàng)公司ProtectAI的計(jì)劃即將落地。

據(jù)悉，華爾街大行摩根大通(JPMorganChase&Co)將為PaloAlto擔(dān)任并購顧問，QatalystPartners則擔(dān)任CyberArk的顧問。

身份安全——PaloAltoZeroTrust框架與“AI+網(wǎng)絡(luò)安全”工程藍(lán)圖的“缺口”

ZeroTrust框架以“身份先行”為核心：先驗(yàn)證人/機(jī)器，再?zèng)Q定資源訪問。CyberArk在特權(quán)訪問管理(PAM)與身份安全領(lǐng)域處于全球領(lǐng)先低位，市占率穩(wěn)居第一梯隊(duì);融合該能力后，PaloAlto可將現(xiàn)有NGFW、SASE、XDR、云原生安全平臺(tái)PrismaCloud與身份治理整合，形成“一站式控制平面”，幫助客戶消減復(fù)雜且冗余的多供應(yīng)商帶來的痛點(diǎn)并強(qiáng)化鎖定效應(yīng)，使得CyberArk的技術(shù)棧比單純“補(bǔ)產(chǎn)品線”更具戰(zhàn)略意義。

生成式AI代理正在企業(yè)內(nèi)部自動(dòng)執(zhí)行任務(wù);這些代理本質(zhì)上是“無形身份”，必須綁定最小權(quán)限、動(dòng)態(tài)憑證和審計(jì)鏈路。CyberArk的密鑰保險(xiǎn)庫、會(huì)話記錄與Just-in-TimePrivilege是落地“AI安全使用守則”的基礎(chǔ)設(shè)施;PaloAlto此前收購ProtectAI(MLSecOps)瞄準(zhǔn)模型安全;再并入身份安全，即可覆蓋“模型、數(shù)據(jù)、安全身份驗(yàn)證”三大人工智能超級(jí)資產(chǎn)攻防面，實(shí)現(xiàn)端到端“AI+網(wǎng)絡(luò)安全”大型工程以及基于AI的獨(dú)家風(fēng)險(xiǎn)治理生態(tài)閉環(huán)。

對(duì)于PaloAlto的“AI+網(wǎng)絡(luò)安全”戰(zhàn)略而言，收購ProtectAI(模型安全)，2023年收購Dig(數(shù)據(jù)安全)，再補(bǔ)全I(xiàn)dentitySecurity，構(gòu)建基于“AI+網(wǎng)絡(luò)安全”生態(tài)平臺(tái)的全生命周期安全鏈。并且通過NGFW+SASE實(shí)時(shí)網(wǎng)絡(luò)遙測(cè)，賦能ZeroTrust框架身份異常行為基線，與僅依賴目錄服務(wù)的傳統(tǒng)PAM形成技術(shù)縱深競(jìng)爭(zhēng)。

網(wǎng)絡(luò)安全永遠(yuǎn)處于企業(yè)優(yōu)先級(jí)

華爾街金融巨頭摩根士丹利最新發(fā)布的一份研究報(bào)告顯示，隨著全球進(jìn)入AI時(shí)代，當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)安全市場(chǎng)保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，全球企業(yè)尤其是美國(guó)科技巨頭們對(duì)網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域的投入在多重因素驅(qū)動(dòng)下穩(wěn)步抬升，這意味著在IT支出中網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域占比將繼續(xù)提高，反映出其優(yōu)先級(jí)之高。

大摩調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2025年全球網(wǎng)絡(luò)安全類支出預(yù)計(jì)增長(zhǎng)約9.8%，增速顯著高于整體IT預(yù)算水平，這一樂觀預(yù)期主要源于云計(jì)算和生成式AI技術(shù)導(dǎo)致全球“攻擊面”擴(kuò)大化、網(wǎng)絡(luò)威脅手段日益復(fù)雜(包括黑客利用最先進(jìn)AI大模型)、以及圍繞AI和數(shù)據(jù)安全的監(jiān)管合規(guī)要求日趨嚴(yán)格等因素。

“AI+網(wǎng)絡(luò)安全”并不只是被動(dòng)防守關(guān)系，它也推動(dòng)安全技術(shù)的革新。大摩分析團(tuán)隊(duì)強(qiáng)調(diào)，生成式AI有望催生一系列新產(chǎn)品周期，例如利用AI的大語言模型來提升安全運(yùn)營(yíng)中心(SOC)的效率、開發(fā)下一代智能安全分析平臺(tái)，以及構(gòu)建機(jī)器身份框架以保護(hù)自主AI代理等，都成為安全廠商競(jìng)相探索的方向。許多領(lǐng)先企業(yè)已經(jīng)將AI融入安全產(chǎn)品，從用戶行為分析到威脅情報(bào)自動(dòng)化。

大摩分析師團(tuán)隊(duì)表示，“AI+網(wǎng)絡(luò)安全”有望成為網(wǎng)安行業(yè)的下一階段投資主線，人工智能正深刻影響網(wǎng)絡(luò)安全版圖：一方面AI擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)與威脅，另一方面也催生新的網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)需求以及融合人工智能的最前沿網(wǎng)絡(luò)安全解決方案。隨著越來越多網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)軍者聚焦“AI+網(wǎng)絡(luò)安全”模式，有望進(jìn)一步提升網(wǎng)絡(luò)安全選項(xiàng)在企業(yè)IT支出中的地位，并重塑科技股投資邏輯。