醫(yī)學生飛機上救人 被質(zhì)疑有無資質(zhì)
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7月A股震蕩走強，結構性機會不斷涌現(xiàn)，私募機構調(diào)研熱情高漲，為后市布局積極“探路”。
第三方機構最新監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，7月共有657家私募證券管理人參與A股上市公司調(diào)研，覆蓋358只個股，合計調(diào)研1763次。從行業(yè)到個股，科技成長領域成為調(diào)研焦點。
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7月私募調(diào)研呈現(xiàn)明顯的頭部集中效應。第三方機構私募排排網(wǎng)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，7月52只個股獲得不少于10次調(diào)研，其中前十名個股（含并列排名，下同）均被調(diào)研至少24次。
電力設備龍頭德?？萍家?4次調(diào)研領先，遠超其他個股，該股在7月吸引了聚鳴投資、?？べY產(chǎn)等眾多百億私募扎堆關注。另一只電力設備股孚能科技以42次調(diào)研位居第二。通信行業(yè)的新易盛（34次）、汽車行業(yè)的濤濤車業(yè)（32次）以及醫(yī)藥生物行業(yè)的海正藥業(yè)（27次）進入前五。此外，農(nóng)林牧漁、電子、環(huán)保、機械設備等行業(yè)均有個股躋身前十。
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從股價表現(xiàn)來看，7月私募調(diào)研十大熱門股中，出現(xiàn)多只“月度牛股”。德?？萍?月股價累計大漲73.57%，新易盛、濤濤車業(yè)、仕佳光子7月股價均漲逾40%，大禹節(jié)水、海正藥業(yè)7月漲幅均超20%。
行業(yè)層面，14個申萬一級行業(yè)獲得不少于30次調(diào)研。前十名行業(yè)均被調(diào)研至少60次，且科技成長領域占據(jù)絕對主導地位。
計算機行業(yè)以260次調(diào)研高居榜首，被調(diào)研個股數(shù)量達36只。電力設備（213次）、醫(yī)藥生物（206次）、電子（205次）三大行業(yè)緊隨其后，調(diào)研次數(shù)均突破200次。機械設備行業(yè)雖然調(diào)研次數(shù)（155次）位列第五，但被調(diào)研個股數(shù)量最多，達48只。汽車（136次）、基礎化工（90次）、通信（78次）等行業(yè)也受到較多關注。
總體而言，計算機、電力設備、醫(yī)藥生物、電子等板塊成為私募7月調(diào)研的熱門領域。
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看多大勢及結構性機會
展望后市，多家一線私募對于市場大勢和結構性機會持積極預期。
星石投資認為，當前市場流動性相對充裕，但股市內(nèi)部估值分化，暗示市場仍存在高低平衡帶來的機會。從估值端看，當前仍有近半數(shù)個股的市凈率，處于2016年以來的中位數(shù)以下水平。股市內(nèi)部分化意味著，當前市場仍存在“相對低估”的投資機會。
從短期看，市場走強帶來的賺錢效應有望持續(xù)吸引資金入市，交投情緒有望保持高漲。在中期視角下，當前股市流動性相對充裕，增量資金入市空間較大，權益類資產(chǎn)或?qū)⒀永m(xù)價值重估；其中符合經(jīng)濟結構性轉(zhuǎn)型、具有較強驅(qū)動的板塊或有更佳表現(xiàn)。
從結構性機會來看，今年以來持續(xù)表現(xiàn)強勢的創(chuàng)新藥、新消費，也繼續(xù)獲得部分私募堅定看好。丹羿投資基金經(jīng)理王帥認為，從投資周期角度看，A股上一輪創(chuàng)新藥上行周期始于2017年，整個周期上行約四年，隨后經(jīng)歷了近四年的調(diào)整。本輪創(chuàng)新藥上行周期自2025年初啟動，從大的歷史周期規(guī)律來看，當前的創(chuàng)新藥股價上行周期大概率“尚未結束”。除創(chuàng)新藥外，下半年可以重點關注醫(yī)療服務等醫(yī)藥消費股。
在大消費方面，王帥認為，消費細分領域的結構性機會值得關注，如運動服飾、運動相機、玩具、新型煙草等。此外，其還將緊密跟蹤其他處于周期底部的資產(chǎn)。
名禹資產(chǎn)表示，近期市場賺錢效應和增量資金入市更加明顯，市場風險偏好提升。從投資機會上看，該機構建議，可以從行業(yè)輪動視角，重點關注科技成長方向，如國產(chǎn)算力、AI應用等，以及受益反內(nèi)卷的行業(yè)，如部分化工、煤炭、汽車、光伏等。此外，非銀金融、新消費、傳媒等板塊也值得重點跟蹤。
