萬悠逸
A股進(jìn)入8月交易,本月解禁規(guī)模明顯超過過去幾個(gè)月。Wind數(shù)據(jù)顯示,8月112家上市公司迎來解禁,解禁總市值達(dá)5172.05億元,6月-7月解禁市值均不超過2900億元。
8月的解禁市值也是年內(nèi)剩余月度中最高值。第一財(cái)經(jīng)記者統(tǒng)計(jì)(按最新收盤價(jià)統(tǒng)計(jì),下同),9月、10月、11月、12月的解禁市值分別約為2841億元、3646億元、1483億元、3842億元。
8月的解禁市值大增,主要系千億芯片龍頭海光信息(6880份41.SH)的1980億元巨量解禁,占當(dāng)月解禁總市值比重38.3%,公司是8月唯一家千億解禁股。另外,潤(rùn)澤科技(300442.SZ)、聯(lián)影醫(yī)療(688271.SH)、徐工機(jī)械(000425.SZ)的解禁市值較大。
單月5000億解禁,涵蓋多家半導(dǎo)體頭部股
整體來看,8月將解禁的112家公司中,有50家的解禁市值超過10億元。海光信息、潤(rùn)澤科技、聯(lián)影醫(yī)療3只股的解禁規(guī)模居前,解禁市值分別為1980.54億元、518.21億元、307.76億元;徐工機(jī)械、大族數(shù)控、(301200.SZ)、格科微(688728.SH)、江波龍(301308.SZ)的解禁市值也超過百億。上述7只股的解禁市值合計(jì)約為3666億元,占當(dāng)月解禁總量比例70.88%。另有28只股的解禁市值位于20億元-99億元區(qū)間。
解禁股份數(shù)量居前三位的是徐工機(jī)械、海光信息、潤(rùn)澤科技和格科微,數(shù)量均超過10億股。其中,徐工機(jī)械的解禁數(shù)量最高,達(dá)35.69億股,占總股本30.37%,這筆股份是徐工機(jī)械2022年為完成國企混改增發(fā)的股份,鎖定期三年,將于8月29日解禁,截至最新收盤日的解禁收益率為68.7%。
較高比例的解禁數(shù)量會(huì)在短期內(nèi)對(duì)上市公司股價(jià)形成一定壓力,從解禁數(shù)量占總股本比例來看,35只股的解禁比例超過30%,其中13只股的解禁比例超過60%。大族數(shù)控8月28日將解禁3.59億股,占總股本比例84.39%,比例最高;其次是華蘭疫苗(301207.SZ)將有4.59億股解禁,占總股本比例76.37%。魅視科技(001229.SZ)、智微智能(001339.SZ)、聯(lián)合化學(xué)(301209.SZ)等公司的解禁比例也在70%左右。
8月有多家半導(dǎo)體龍頭股解禁。解禁市值最高的海光信息,主要從事通用處理器(CPU)和DCU的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司8月11日將解禁14.38億股,占總股本61.85%,此次解禁股份是海光信息2022年上市三年后的首發(fā)原股東限售股份,其中公司第一大股東曙光信息產(chǎn)業(yè)股份有限公司持有6.5億股,對(duì)應(yīng)市值約895億元。
國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備零部件制造商珂瑪科技(301611.SZ),其本次解禁收益率高達(dá)575.5%,位居8月解禁個(gè)股第一。8月15日珂瑪科技迎來上市一周年配售股份解禁,合計(jì)8658.27萬股,總市值46.79億元。解禁股份市值最高的是珂瑪科技的第四大股東北京集成電路裝備產(chǎn)業(yè)投資并購基金,有6.46億市值股票解禁。另外,中微公司和拓荊科技2家半導(dǎo)體設(shè)備上市公司是珂瑪科技IPO的戰(zhàn)略配售股東,2家公司均持有214.20萬股,對(duì)應(yīng)市值1.15億元。
半導(dǎo)體行業(yè)的格科微和江波龍的解禁市值均超百億。江波龍將于本周二(8月5日)解禁1.55億股,對(duì)應(yīng)市值136億元,為首發(fā)原股東限售股份解禁,占總股本比例37.06%。CMOS圖像傳感器企業(yè)格科微的控股股東Uni-skyHoldingLimited(下稱“Uni”)承諾將股份鎖定期延長(zhǎng)12個(gè)月,該股東持有的10.5億股將于8月18日解禁,占總股本40.38%,對(duì)應(yīng)161.38億元。
此外,泰凌微、中微半導(dǎo)、鍇威特、華海清科等半導(dǎo)體股都將于8月迎來股份解禁。其中解禁市值最高的是中微半導(dǎo),為5.97億元,其余幾只股解禁市值普遍不超過1億元。
定增配售股東收益率水漲船高
按照解禁股份性質(zhì)統(tǒng)計(jì),有18只股的解禁股份為定增機(jī)構(gòu)配售股份,隨著大盤指數(shù)近兩個(gè)月不斷走高,定增收益率水漲船高。
截至最新收盤日,18只個(gè)股中有14只的定增收益率為正,潤(rùn)澤科技、樂山電力(600644.SH)、南亞新材(688519.SH)3只股的收益率排名前三,分別達(dá)384.56%、170.06%、215.27%。這些定增收益翻倍股所處熱門賽道,是助推股價(jià)大幅增長(zhǎng)原因之一。
潤(rùn)澤科技從事云計(jì)算、大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù),公司2022年8月以每股18.97元,發(fā)行7.2億股配套融資136.66億元,加上公司2023年實(shí)施過每股轉(zhuǎn)增0.8股,8月8日共計(jì)解禁10.75億股,解禁市值518億元。2022年以來,潤(rùn)澤科技股價(jià)累計(jì)上漲114%,公司第一大股東京津冀潤(rùn)澤(廊坊)數(shù)字信息有限公司此次解禁股份為5.84億股,對(duì)應(yīng)總市值281.71億元,累計(jì)收益接近3.9倍。
隨著AI高速發(fā)展,市場(chǎng)熱炒PCB、覆銅箔板等細(xì)分賽道,從事覆銅箔板設(shè)計(jì)的南亞新材(688519.SH)年內(nèi)累計(jì)上漲138%,此前公司以每股16.17元向?qū)嵖厝思娑麻L(zhǎng)包秀銀增發(fā)619萬股,截至目前收益率為215%,這部分股票將于本周五解禁,市值為3.13億元。
此外,寶馨科技(002514.SZ)、華統(tǒng)股份(002840.SZ)、徐工機(jī)械、亞星化學(xué)(600319.SH)、北礦科技(600980.SH)等股的定增解禁收益率也超過50%。還有,太陽能(000591.SZ)、南京新百(600682.SH)、恒通股份(603223.SH)、大悅城(000031.SZ)4只股的定增收益率為負(fù)。
傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)低迷的景氣度以及部分產(chǎn)業(yè)正面臨“反內(nèi)卷”,使得板塊整體估值收縮,也帶跌了相關(guān)公司的定增收益率。比如,太陽能主營(yíng)業(yè)務(wù)從事光伏電站和光伏制造,近兩年,光伏產(chǎn)業(yè)處于產(chǎn)能持續(xù)出清階段,個(gè)股估值亦大幅收縮,2022年以來太陽能股價(jià)累計(jì)下跌55.39%,使得定增股份收益率為負(fù)。
大悅城和南京新百所屬的零售行業(yè)也處在景氣度較低階段,兩家公司近三年的業(yè)績(jī)持續(xù)下滑。2022年以來,大悅城和南京新百分別累計(jì)下跌17.96%、34.83%,截至最新收盤日的定增收益率分別為-53.17%、-76.74%。
解禁規(guī)模攀升之際,一些年內(nèi)熱門股、牛股的解禁情況備受投資者關(guān)注。聯(lián)合化學(xué)(301209.SZ)2022年上市創(chuàng)業(yè)板,前三年股價(jià)幾乎無表現(xiàn)的情況下,2025年以來暴漲386%,區(qū)間最大漲幅超47%,從約19.4元漲至最高110.9元。8月25日,聯(lián)合化學(xué)的首發(fā)原股東限售股份將解禁,共計(jì)7770萬股,占總股本比例69.38%,對(duì)應(yīng)73億元。
來源:紅網(wǎng)
作者:漢其雨
編輯:雙沛槐
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