銷量全球第一，銷售額全球第四。
中國充電樁龍頭進行上市前最后的沖刺。
7月18日，摯達科技向港交所遞表，這是在2024年2月及11月兩次遞表后的再一次提交招股書。而在兩個月前，摯達科技已經(jīng)獲得證監(jiān)會下發(fā)的境外上市備案通知書，將在港交所發(fā)行不超過20627100股普通股。若之后進展順利，摯達科技則成為港股市場上的“充電樁第一股”。
作為專精特新小巨人企業(yè)，摯達科技在2022年曾計劃過在新三板掛牌，但半年后決定轉(zhuǎn)向港股市場。
摯達科技于2010年成立，2015年切入電動車充電樁領域，在中國新能源汽車潮流中起勢。在跟隨中國電動車品牌崛起時，摯達科技卻逐漸在主機廠面前喪失議價權(quán)。
在摯達科技的招股書中，其中國最大家用電動汽車充電樁供應商的市場地位和業(yè)績連續(xù)下滑的經(jīng)營困境的矛盾凸顯，摯達科技的突圍策略則尤其值得關注。
比亞迪背書，在中國賣了120萬臺充電樁
摯達科技出自汽車行業(yè)資深人士之手，同樣也是一次跨界創(chuàng)業(yè)。
1993年，摯達科技創(chuàng)始人黃志明考入同濟大學汽車系，1998年畢業(yè)后進入上汽大眾。但多年后，他卻重回校園，先到復旦大學攻讀MBA，2007年又回母校同濟大學攻讀經(jīng)濟與管理學院的博士，并被學校聘為創(chuàng)新與創(chuàng)業(yè)兼職教授。
2010年，中國新能源汽車啟動“彎道超車”進程，黃志明帶著一腔熱血和志同道合的朋友成立了一支由知名汽車企業(yè)和IT企業(yè)技術精英組成的“跨界”創(chuàng)業(yè)團隊，共同創(chuàng)建了摯達科技。
經(jīng)歷了創(chuàng)業(yè)初期的業(yè)務探索，黃志明和摯達科技在2015年成立摯達中鼎，該公司從事智慧家用電動汽車充電樁及配件的生產(chǎn)，自此切入充電樁賽道。
如今，摯達科技以向汽車制造商及用戶提供智慧家用電動汽車充電樁為切入點，開發(fā)了由產(chǎn)品、服務及數(shù)字化平臺構(gòu)成的“三位一體”電動汽車家庭充電解決方案。
根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，摯達科技是全球最大的電動汽車家庭充電解決方案供應商之一，按于往績記錄期間家用電動汽車充電樁的銷量計，摯達科技高居全球首位，而按于往績記錄期間家用電動汽車充電樁的銷售額計，其位列全球第四。
招股書數(shù)據(jù)顯示，截至2024年，摯達科技全球已累計出貨130萬臺家用電動汽車充電樁，在中國已累計出貨120萬臺家用電動汽車充電樁。按家用電動汽車充電樁銷量計，摯達科技在中國市場的份額達13.6%，全球市場份額達到9.0%。
摯達科技在極度內(nèi)卷的中國新能源賽道能夠成為行業(yè)第一，離不開主機廠的訂單。2024年電動汽車銷量計中國十大汽車制造商中，摯達科技為其中七家廠商提供智慧家用電動汽車充電樁及配件或服務。
在眾多客戶中，比亞迪的作用尤為重要。
上市前，摯達科技從2015年開始，在資本市場上先后完成了八輪融資，累計融資金額近6億元，背后投資方包括金融資本、比亞迪，上海中電投、華盈創(chuàng)投、正海資本、樂視汽車、中鼎集團等。
招股書顯示，在2022年的C3輪融資中，比亞迪投資5000萬元，比亞油的雇員共同投資平臺創(chuàng)啟開盈投資50萬元。截至當前，比亞迪及創(chuàng)啟開盈的持股比例分別為3.52%及0.04%。值得注意的是，賈躍亭的樂視汽車也曾在2016年斥資1500萬元投資摯達科技，但三年后，樂視汽車以1735萬元將股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓了出去。
此外，比亞迪也長期霸榜摯達科技最大客戶。招股書顯示，2022年、2023年、2024年及2025年第一季度，摯達科技來自比亞迪的營收分別為2.67億元、2.15億元、1.48億元及0.37億元，分別占總收入的38.3%、32.0%、25.0%及17.0%。
營收困境仍在，摯達如何突圍？
從大客戶及股東比亞迪的關聯(lián)交易額度變化來看，摯達科技似乎正在陷入困境之中。
從業(yè)務數(shù)據(jù)來看，招股書顯示，2022年、2023年及2024年，摯達科技營收分別為6.97億元、6.70億元及5.93億元；毛利分別為1.42億元、1.38億元及0.89億元，年度虧損分別為0.25億元、0.58億元及2.36億元。
從招股書數(shù)據(jù)來看，2022年、2023年及2024年摯達科技包括研發(fā)、一般及行政和銷售及營銷開支在內(nèi)的經(jīng)營開支居高不下，占收入的百分比分別為22.3%、30.6%、46.2%。
作為行業(yè)龍頭，摯達科技營收不斷下滑，毛利萎縮，虧損擴大的問題仍待解決。在招股書中，摯達科技也掩蓋不了充電樁行業(yè)的市場壓力。
2022年、2023年、2024年及2025年第一季度，摯達科技在中國的產(chǎn)品銷售平均售價分別為776.2元、972.8元、788.7元及723.7元，2023年價格上升的原因主要是由于該期間成功與若干主要客戶磋商較高價格，而之后價格下降則是由于市場降價壓力，其只能接受降價以維持競爭地位。
此外，2022年、2023年、2024年及2025年第一季度，摯達科技在中國的銷量分別為477.3千臺、232.5千臺、294.1千臺及154.9千臺，前期銷量下降是由于汽車制造商客戶基于價格壓力及策略考慮調(diào)整采購目標。甚至在2023年其中一名主要客戶將電動汽車充電樁的采購目標價格調(diào)低至低于預期，導致?lián)催_科技未能中標。
摯達科技的前五大客戶為汽車主機廠，2022年、2023年、2024年及2025年第一季度，其五大客戶總收入分別為4.59億元、4.67億元、3.33億元及1.16億元，分別占總收入的65.8%、69.6%、56.1%及53.5%。
為減少對主機廠客戶的依賴以及增加議價權(quán)，摯達科技從2020年就推出了自有零售品牌摯達并通過國內(nèi)外多渠道覆蓋零售用戶，摯達科技在天貓、抖音及有贊等平臺以及在海外的亞馬遜及其他電商平臺上運營網(wǎng)店，并計劃在國際電商平臺上進行擴展。
根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2022年、2023年及2024年電商平臺上家用電動汽車充電樁的零售額計，摯達科技是前三大品牌之一。
招股書顯示，2022年、2023年、2024年及2025年第一季度，摯達科技向零售客戶銷售產(chǎn)品的收入分別為0.54億元、0.53億元、0.75億元及0.36億元，整體呈現(xiàn)增長趨勢，摯達科技預計未來向零售客戶的銷售將繼續(xù)增長。
其實，摯達科技的業(yè)績增長壓力已經(jīng)存在多時。招股書顯示，在2020年2月—2022年2月的融資中，摯達科技及其創(chuàng)始人黃志明還與包括比亞迪、申銀萬國等在內(nèi)的12名投資方簽訂了對賭協(xié)議。協(xié)議約定，如果該公司未能達成截至2023年12月31日止三個年度的相應業(yè)績目標，黃志明同意向上述投資方支付共計約3900萬元的業(yè)績補償款。
但招股書顯示，由于摯達科技未能達成協(xié)議約定的業(yè)績目標，黃志明與上述投資方訂立了多個補充協(xié)議，將支付業(yè)績補償款的時間推遲。推遲的前提是在2024年12月31日前完成某個目標，并且除非相關投資方另行同意，否則黃志明應在2026年12月31日前支付業(yè)績補償款。
面對營收增長困境，摯達科技接下來將如何改變值得關注。此次IPO，摯達科技計劃將募資額用于未來五年的海外擴張和研發(fā)投入，業(yè)務并購，升級生產(chǎn)設施和營運資金需求等。
截至2025年第一季度，摯達科技賬面現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物僅剩下1.46億元，資產(chǎn)負債比率飆升至900%，上市融資顯得迫在眉睫。
「推薦」無限流小說推薦第三彈——《進化之眼》、《恐怖高?！?br>
《恐怖高校》作者：大宋福紅坊簡介：這本小說的主角和反派都非常聰明，主角尹曠起初是一個弱小的鄉(xiāng)村少年，但機緣巧合下進入了恐怖高校的世界_|。在高校中，他需要進入各種場景世界完成任務，強化自身。主角來自留龍村，在高校中覺醒了紫龍魂力，但一開始紫龍魂非常弱，需要掌控一切的覺悟。在進入第一個世界——生化到此結(jié)束了？。很多大學建校時，買的土地都是荒野或者墳地，所以校園其實是一個很詭異的地方，每晚睡在宿舍里時，或許正有個人在黑暗中瞅著你-——。他可能在櫥柜的夾縫中、可能在洗手間的鏡子里、可能在陽臺的窗上、還可能……在你睡覺時臉朝著的墻內(nèi)……作者最新文章《浪漫需要揭穿》為何不刷票，不封推，也能成為2019最火的網(wǎng)絡說完了。
《恐怖高?！?為何被廣大書友追捧數(shù)年?跟著大部隊追就對了
《恐怖高?！罚涸谶@個“大學”里，尹曠活著的唯一目標，就是拿到那張該死而血腥的“畢業(yè)證”《恐怖高?！纷髡撸捍笏胃＜t坊
推薦5本無限流小說,《恐怖高?！芬环怃浫⊥ㄖ獣_啟一段傳奇
高分之作《恐怖高校》私藏名場面高調(diào)登場，驚喜不斷《恐怖高?！纷髡撸鹤託w英
延伸閱讀：與 營收下：滑業(yè)績對賭 家用充電樁龍頭三【——闖港交所】 的相關文章
李明德被判有期徒刑六個月
中汽研回應理想對撞乘龍卡車爭議
為啥小時候隨處可見這個圖案？「尋找童年系列」
從哪一刻開始，讓你「有點愛」你生活在的城市？
張予曦一出現(xiàn)整個畫面都亮了
北京全市因災死亡44人，其中密云一養(yǎng)老中心31人遇難
暑期文旅“火熱”中，蘊藏著南昌“長紅”啟示錄
LPL 2025 賽季第三賽段組內(nèi)賽 AL 2:1 WE，如何評價這場比賽？
雙修
這個“詐騙視頻”，我希望全國都能看到！
