欽舒暢

周一（7月28日），光模塊等AI硬件午后走高，疊加AI應(yīng)用全天活躍，創(chuàng)業(yè)板人工智能午后成功翻紅收漲，收于歷史新高！成份股方面，AI應(yīng)用領(lǐng)漲，銀信科技漲超6%，國投智能漲超3%。AI硬件方面，光模塊拉升明顯，市值超2000億元的中際旭創(chuàng)上漲3.59%收于歷史高點(diǎn)，天孚通信、新易盛漲超2.5%。

熱門ETF方面，同標(biāo)的指數(shù)規(guī)模最大、流動(dòng)性突出的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）全天下探回升，場內(nèi)價(jià)格收漲0.84%，收盤價(jià)創(chuàng)新高，日線連漲3天！全天成交額達(dá)2.83億元，環(huán)比放量近9成。資金近五日頻繁借道159363布局創(chuàng)業(yè)板人工智能，累計(jì)加倉金額達(dá)2.35億元。

消息面上，7月26日至28日，2025世界人工智能大會(huì)暨人工智能全球治理高級別會(huì)議在上海舉辦。大會(huì)期間，3000余款前沿展品集中亮相，其中有100余款“全球首發(fā)”“中國首秀”新品，涵蓋AI產(chǎn)業(yè)鏈各關(guān)鍵環(huán)節(jié)，彰顯人工智能創(chuàng)新活力與發(fā)展趨勢。

AI應(yīng)用方面，民生證券表示，伴隨WAIC2025盛大召開，我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展正在從“互聯(lián)網(wǎng)+”的廣泛連接階段，向著“人工智能+”的創(chuàng)新引領(lǐng)階段持續(xù)邁進(jìn)，當(dāng)前相關(guān)政策進(jìn)入井噴期，“人工智能+行業(yè)應(yīng)用”正在加速落地，未來有望重現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)+行業(yè)應(yīng)用”的高景氣發(fā)展。

AI算力硬件方面，華泰證券認(rèn)為，市場對于全球算力需求仍存在較大的預(yù)期差。伴隨全球大型算力集群的落地，模型新架構(gòu)的不斷探索，預(yù)訓(xùn)練與后訓(xùn)練ScalingLaw的持續(xù)推進(jìn)，未來訓(xùn)練端算力需求仍有較大增長空間，長期看好AI算力需求的持續(xù)增長。

聚焦AI投資，中信證券研報(bào)稱，英偉達(dá)將恢復(fù)H20銷售，疊加下一代系統(tǒng)級算力快速發(fā)展為國內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展注入更多信心。KimiK2、Grok4等模型進(jìn)展不斷，ChatGPTAgent引領(lǐng)應(yīng)用創(chuàng)新，下一代模型應(yīng)用進(jìn)展可期。政策端支持有望加大，促進(jìn)AI產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)繁榮。多重力量共振下，AI產(chǎn)業(yè)鏈有望持續(xù)加速，迎來新一輪投資機(jī)遇。

把握AI算力核心機(jī)會(huì)，建議重點(diǎn)關(guān)注全市場首只的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）及場外聯(lián)接（A類023407、C類023408），標(biāo)的指數(shù)超六成倉位布局算力基礎(chǔ)設(shè)施，逾三成倉位兼顧AI應(yīng)用，高效地捕捉AI主題行情，成份股以“光模塊”龍頭為先鋒，全面囊括算力硬件、IDC算力租賃、AI+應(yīng)用等熱門AI賽道。

數(shù)據(jù)來源：滬深交易所等。注：“全市場首只”是指首只跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)的ETF。

風(fēng)險(xiǎn)提示：創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶被動(dòng)跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)，該指數(shù)基日為2018.12.28，發(fā)布日期為2024.7.11。創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)2020-2024年年度漲跌幅分別為：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時(shí)調(diào)整，其回測歷史業(yè)績不預(yù)示指數(shù)未來表現(xiàn)。文中指數(shù)成份股僅作展示，個(gè)股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動(dòng)向?；鸸芾砣嗽u估的本基金風(fēng)險(xiǎn)等級為R4-中高風(fēng)險(xiǎn)，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當(dāng)性匹配意見請以銷售機(jī)構(gòu)為準(zhǔn)。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個(gè)股、評論、預(yù)測、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點(diǎn)、分析及預(yù)測不構(gòu)成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任?；鹜顿Y有風(fēng)險(xiǎn)，基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，基金投資須謹(jǐn)慎。

史上最強(qiáng)煉氣期,五千年修為竟在幼兒園水平

必須珍藏的《史上最強(qiáng)煉氣期》,充滿畫面感的情景,真的有被吸引到!

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