陳振娟

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（一）公司基本情況

全稱：勝業(yè)電氣股份有限公司

簡稱：勝業(yè)電氣

代碼：920128.BJ

IPO申報(bào)日期：2023年12月26日

上市日期：2024年11月29日

上市板塊：北交所

所屬行業(yè)：電氣機(jī)械和器材制造業(yè)

IPO保薦機(jī)構(gòu)：申萬宏源承銷保薦

保薦代表人：李強(qiáng)華、王光昊

IPO承銷商：申萬宏源承銷保薦

IPO律師：上海市錦天城律師事務(wù)所

IPO審計(jì)機(jī)構(gòu)：立信會計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）

（二）執(zhí)業(yè)評價(jià)情況

（1）信披情況：

被要求補(bǔ)充披露電能質(zhì)量治理產(chǎn)品的業(yè)務(wù)模式；被要求補(bǔ)充披露電能質(zhì)量治理業(yè)務(wù)的采購模式、生產(chǎn)模式及銷售模式，除電力電容器外，電能質(zhì)量治理配套設(shè)備所需的其他元件及裝備是否均為對外采購；被要求說明發(fā)行人在新能源領(lǐng)域和電能治理領(lǐng)域是否具有競爭力及具體體現(xiàn)，發(fā)行人是否具有持續(xù)創(chuàng)新能力，能否適應(yīng)行業(yè)發(fā)展變化；被要求補(bǔ)充流動資金的測算方式，說明募集資金補(bǔ)充流動資金的必要性及合理性，并完善招股書相關(guān)內(nèi)容的信息披露。

（2）監(jiān)管處罰情況：不扣分

（3）輿論監(jiān)督：不扣分

（4）上市周期：不扣分

2024年度已上市A股企業(yè)從申報(bào)到上市的平均天數(shù)為629.45天，勝業(yè)電氣的上市周期是339天，低于整體均值。

（5）是否多次申報(bào)：不屬于，不扣分

（6）發(fā)行費(fèi)用及發(fā)行費(fèi)用率

勝業(yè)電氣的承銷及保薦費(fèi)用為1535.73萬元，承銷保薦傭金率8.13%，高于整體平均數(shù)7.71%。

（7）上市首日表現(xiàn)

上市首日股價(jià)較發(fā)行價(jià)格上漲405.92%。

（8）上市三個(gè)月表現(xiàn)

上市三個(gè)月股價(jià)較發(fā)行價(jià)格上漲276.54%。

（9）發(fā)行市盈率

勝業(yè)電氣的發(fā)行市盈率為16.51倍，行業(yè)均數(shù)18.94倍，公司是行業(yè)均值的87.17%。

（10）實(shí)際募資比例

預(yù)計(jì)募資2.03億元，實(shí)際募資1.89億元，實(shí)際募集金額縮水7.17%

（11）上市后短期業(yè)績表現(xiàn)

2024年，公司營業(yè)收入較上一年度同比增長10.69%，歸母凈利潤較上一年度同比增長5.72%，扣非歸母凈利潤較上一年度同比增長4.56%。

（12）棄購比例和包銷比例

不適用

（三）總得分情況

勝業(yè)電氣IPO項(xiàng)目總得分為92分，分類A級。影響勝業(yè)電氣評分的負(fù)面因素是：公司信披質(zhì)量有待提高，發(fā)行費(fèi)用率較高，實(shí)際募集金額縮水。這綜合表明，雖然公司短期內(nèi)盈利能力較好，但信披質(zhì)量有待提高，建議投資者關(guān)注其業(yè)績表現(xiàn)背后的真實(shí)性。

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