投資界從現(xiàn)場(chǎng)獲悉,中科創(chuàng)星先導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資基金正式亮相,基金首關(guān)規(guī)模26.17億元,LP包括國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金、上海國(guó)投先導(dǎo)人工智能基金、浦東創(chuàng)投、上海未來產(chǎn)業(yè)基金、上??苿?chuàng)基金、寧波開投、臺(tái)州科創(chuàng)、西科控股等,陣容頗為豪華。
2013年,米磊、李浩等聯(lián)合發(fā)起成立中科創(chuàng)星,是國(guó)內(nèi)知名專注于硬科技創(chuàng)業(yè)投資與孵化的早期機(jī)構(gòu)。12年耕耘,中科創(chuàng)星基金管理規(guī)模已超130億元,累計(jì)投資超530家企業(yè),編織了一張龐大的硬科技版圖。
26億,今年超級(jí)早期基金
LP陣容浮現(xiàn)
投資界了解到,該基金注冊(cè)于上海浦東,引入國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金、上海國(guó)投先導(dǎo)人工智能基金、浦東創(chuàng)投作為基石投資人,存續(xù)期8年,重點(diǎn)投向以人工智能為核心的物質(zhì)、能量、信息、生命、空間產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中,兼具知識(shí)價(jià)值、社會(huì)價(jià)值和經(jīng)濟(jì)價(jià)值的硬科技項(xiàng)目。
LP陣容浮現(xiàn):除國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金外,還有上海國(guó)投先導(dǎo)人工智能基金、浦東創(chuàng)投、上海未來產(chǎn)業(yè)基金、上海科創(chuàng)基金等LP參與投資,及其它地方國(guó)資。此外,還有數(shù)家市場(chǎng)化資本在決策流程中。
當(dāng)中上海國(guó)資身影活躍中科創(chuàng)星為上海先導(dǎo)AI產(chǎn)業(yè)母基金首批簽約機(jī)構(gòu),也是上海未來產(chǎn)業(yè)基金第一批中選機(jī)構(gòu)。
這般規(guī)模,在當(dāng)前募資低迷的一級(jí)市場(chǎng)中并不多見。“這份信任不僅是資金的注入,更是對(duì)硬科技未來十年甚至更長(zhǎng)周期的戰(zhàn)略共識(shí)?!敝锌苿?chuàng)星創(chuàng)始合伙人李浩表示,無論是新基金的首關(guān),還是前段時(shí)間完成全國(guó)民營(yíng)股權(quán)投資機(jī)構(gòu)首筆科創(chuàng)債的發(fā)行,都讓團(tuán)隊(duì)深刻感受到市場(chǎng)對(duì)硬科技和長(zhǎng)期主義的堅(jiān)定信心。
李浩介紹,中科創(chuàng)星先導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資基金依舊圍繞“硬科技”,投資面向國(guó)家重大戰(zhàn)略需求的、關(guān)鍵領(lǐng)域的核心技術(shù)和瓶頸技術(shù),以及在新一輪科技革命中的關(guān)鍵核心技術(shù)。
其中,新基金70%的資金將投資于早期硬科技項(xiàng)目,服務(wù)“從0到1”階段的原始創(chuàng)新;30%的資金將投資于成長(zhǎng)類項(xiàng)目,助推技術(shù)“從1到10”的熟化應(yīng)用。
“越是在行業(yè)低谷,越要出手。”李浩向投資界透露,中科創(chuàng)星投資團(tuán)隊(duì)的項(xiàng)目?jī)?chǔ)備豐富,新基金已經(jīng)緊鑼密鼓地開始投資工作。
十年投出一張AI版圖
這一次,中科創(chuàng)星新基金的關(guān)鍵詞是AI。
正如中科創(chuàng)星創(chuàng)始合伙人李浩所言,所有事情都有時(shí)間窗口,“在對(duì)的時(shí)間做對(duì)的事”才有可能成功。如今,新的技術(shù)革命已然確立人工智能,“這是未來最核心的突破點(diǎn),抓住這一機(jī)遇,便有機(jī)會(huì)取得巨大的成功?!?/p>
中科創(chuàng)星認(rèn)為,當(dāng)下新一輪科技革命正朝著超微觀(量子、光子、合成生物學(xué))、超宏觀(航天)、超復(fù)雜(腦科學(xué)、生命科學(xué))、超極端環(huán)境(可控核聚變)延伸,并且呈現(xiàn)多學(xué)科交叉的趨勢(shì)。這些技術(shù)領(lǐng)域發(fā)展周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)高、投入巨大,一旦突破就會(huì)呈指數(shù)型增長(zhǎng),是孕育顛覆式創(chuàng)新的搖籃。
這同時(shí)也要求股權(quán)投資機(jī)構(gòu)要有更長(zhǎng)期的耐心、更大的投入,以及更創(chuàng)新型的整合資源能力?;诖?,中科創(chuàng)星先導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資基金將聚焦AI領(lǐng)域,貫穿最底層的芯片層、算力層,到中間的模型層,再到頂端的數(shù)據(jù)應(yīng)用層,在技術(shù)逐步迭代中挖掘投資機(jī)會(huì)。
其實(shí),一直堅(jiān)持投早、投小、投長(zhǎng)、投硬的中科創(chuàng)星早已構(gòu)建一張廣闊的人工智能生態(tài)版圖。自2013年創(chuàng)立起,中科創(chuàng)星便開始布局光子技術(shù),2014年開始投資光電芯片和半導(dǎo)體,2016年開始投資人工智能和自動(dòng)駕駛,2018年開始投資量子計(jì)算,2022年開始投資可控核聚變,已形成以算力為顯著特色的人工智能+產(chǎn)業(yè)布局。
梳理中科創(chuàng)星人工智能投資圖譜,覆蓋了大模型、機(jī)器人、AlInfra等多個(gè)關(guān)鍵核心環(huán)節(jié),當(dāng)中包括明星獨(dú)角獸智譜AI。早在2019年,中科創(chuàng)星便投資了智譜AI,當(dāng)時(shí)才成立不久的智譜AI規(guī)模尚小,如今已成為大模型“六小虎”中最“硬”的一家,月初剛剛獲得浦東創(chuàng)投集團(tuán)和張江集團(tuán)兩家上海國(guó)資共計(jì)10億元的戰(zhàn)略投資,成為第一家沖刺IPO上市的大模型獨(dú)角獸。
此外,中科創(chuàng)星還投資了智元機(jī)器人、馭勢(shì)科技、中科聞歌、開源中國(guó)、紫東太初、清程極智等一批人工智能企業(yè),星光熠熠。
行至當(dāng)下,人工智能已然成為一級(jí)市場(chǎng)的共識(shí)。李浩認(rèn)為,人工智能技術(shù)目前仍處于發(fā)展初期。行業(yè)對(duì)算力的需求到底有多大,成本下降會(huì)是一個(gè)怎樣的趨勢(shì),AGI還有多久能來,算法創(chuàng)新是護(hù)城河還是場(chǎng)景的閉環(huán)……如此種種都亟待進(jìn)一步深度學(xué)習(xí)與研究,當(dāng)中也必然蘊(yùn)藏著顛覆式創(chuàng)新的投資機(jī)會(huì)。
落子上海
越是行業(yè)低谷,越要逆勢(shì)出手
“這是我們第一次把主基金放在上海。”李浩告訴投資界。
成立于2013年,中科創(chuàng)星旨在培育“中國(guó)科技創(chuàng)業(yè)之星”,十余年深耕科技成果轉(zhuǎn)化領(lǐng)域,堅(jiān)持投早、投小、投長(zhǎng)、投硬,旗下資產(chǎn)管理規(guī)模累計(jì)超130億元,此前已在北京、西安設(shè)有多只主基金。
這一次中科創(chuàng)星來到了上海,并收獲上海國(guó)投先導(dǎo)基金的出資??傄?guī)模約890億元的上海國(guó)投先導(dǎo)基金堪稱近年創(chuàng)投圈最大活水,此次出資中科創(chuàng)星實(shí)現(xiàn)放大倍數(shù)5.2倍。上海國(guó)投先導(dǎo)基金表示:將攜手中科創(chuàng)星,專注早期、前沿、先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域,為人工智能項(xiàng)目提供長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金支持。
此外,中科創(chuàng)星也將充分借助上海的人才、平臺(tái)、資金等要素集聚優(yōu)勢(shì),積極參與上海人工智能先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)生態(tài)建設(shè)。通過資本引領(lǐng)、服務(wù)賦能、生態(tài)共建,有效助力上海打造硬科技創(chuàng)新策源地,推動(dòng)先導(dǎo)技術(shù)與產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展。
你可能不知道,中科創(chuàng)星在上海已悄然打造一個(gè)硬科技創(chuàng)業(yè)“雨林生態(tài)”。2024年,中科創(chuàng)星不僅設(shè)立上海辦公室,還在浦東建設(shè)上海首批高質(zhì)量孵化器,打造“好望角科學(xué)沙龍”科創(chuàng)跨界交流平臺(tái)。截至目前,中科創(chuàng)星已在上海投資60多個(gè)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目,投資總額達(dá)數(shù)十億元。
作為上海近年來重點(diǎn)打造的高質(zhì)量孵化器之一,中科創(chuàng)星一方面主動(dòng)探索“超前孵化”,從原理和論文階段介入,支持科學(xué)家開展原理設(shè)計(jì)與概念驗(yàn)證。另一方面,擇優(yōu)“深度孵化”,參與團(tuán)隊(duì)組建、產(chǎn)品研發(fā)和商業(yè)運(yùn)營(yíng),實(shí)現(xiàn)從PI(學(xué)科帶頭人)-IDEA-IP-IPO的全過程孵化,致力于推動(dòng)前沿科技成果率先實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化。
截至目前,中科創(chuàng)星上海高質(zhì)量孵化器成效初顯。據(jù)了解,原集微、華科冷芯等7個(gè)項(xiàng)目進(jìn)入到“超前孵化”或“深度孵化”階段。
在李浩眼中,上海對(duì)未來的方向判斷很準(zhǔn),比如培育高質(zhì)量孵化器、設(shè)立先導(dǎo)母基金和未來產(chǎn)業(yè)基金,投入更早期、更前沿的產(chǎn)業(yè),圍繞AI、量子、基因治療、腦機(jī)接口、合成生物學(xué)、低空經(jīng)濟(jì)等出臺(tái)了很多具體的扶持政策,推動(dòng)整個(gè)生態(tài)的建立?!叭瞬?、平臺(tái)、資金,各方面要素集聚,就有可能產(chǎn)生‘核爆點(diǎn)’?!?/p>
放眼望去,中科創(chuàng)星在上海的生態(tài)布局,正是中國(guó)硬科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一個(gè)生動(dòng)注腳。
隨著硬科技浪潮興起,中國(guó)創(chuàng)投行業(yè)進(jìn)入新的周期?!懊恳粋€(gè)周期的低谷里都孕育著偉大創(chuàng)新的機(jī)會(huì),中國(guó)科技資產(chǎn)重估也才剛剛開始,此時(shí)此刻正是出手的好時(shí)機(jī)。歷史經(jīng)驗(yàn)表明,在動(dòng)蕩時(shí)期出手往往能給LP帶來高回報(bào)?!崩詈仆嘎?,今年中科創(chuàng)星投資節(jié)奏并沒有太大變化,團(tuán)隊(duì)活躍于創(chuàng)投圈一線,仍保持一年投資70個(gè)左右項(xiàng)目。
“行業(yè)低谷,也正是科技創(chuàng)業(yè)者需要資金和資源的時(shí)候,中科創(chuàng)星堅(jiān)定逆周期出手,愿給創(chuàng)業(yè)者雪中送炭?!崩詈普f。如他所言,中科創(chuàng)星正在打造一個(gè)像熱帶雨林一樣的硬科技生態(tài)環(huán)境,助力創(chuàng)業(yè)者長(zhǎng)成參天大樹。
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