黃與沛

經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者胡艷明

2025年以來，作為一家中小銀行，常熟銀行（601128.SH）出擊吸收合并7家村鎮(zhèn)銀行，并設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，引起了市場(chǎng)關(guān)注。

常熟銀行全稱江蘇常熟農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司，位于江蘇省常熟市，2016年9月在上海證券交易所上市。其所在的江蘇省共有9家A股上市銀行，是A股上市銀行最多的省份，當(dāng)?shù)氐你y行競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)較為激烈。

常熟銀行表示，通過參與村鎮(zhèn)銀行吸收兼并，有利于該行深化江蘇省內(nèi)分支機(jī)構(gòu)布局、推動(dòng)以地級(jí)市為單元集約化發(fā)展、增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展空間與后勁。

有分析認(rèn)為，常熟銀行抓住村鎮(zhèn)銀行改革化險(xiǎn)機(jī)遇，通過吸收合并村鎮(zhèn)銀行，進(jìn)一步擴(kuò)充在江蘇省內(nèi)的布局，加速推進(jìn)異地分支機(jī)構(gòu)擴(kuò)張，開拓了“另類擴(kuò)張”路。

中國(guó)銀行研究院研究員李一帆對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者表示，在符合監(jiān)管要求的前提下，相關(guān)商業(yè)銀行通過吸收合并村鎮(zhèn)銀行將其改設(shè)為分支行，具有一定優(yōu)勢(shì)：一是有助于降低新設(shè)物理網(wǎng)點(diǎn)的成本，一定程度上避免新購(gòu)或租賃場(chǎng)地設(shè)備的資源投入費(fèi)用，以及新設(shè)網(wǎng)點(diǎn)所需的監(jiān)管審批流程；二是原有村鎮(zhèn)銀行深耕當(dāng)?shù)囟嗄?，已?jīng)積累一定的業(yè)務(wù)資源和客群關(guān)系，在改設(shè)后，相關(guān)商業(yè)銀行能夠直接承接上述市場(chǎng)資源和客群基礎(chǔ)，從而提高展業(yè)和拓客效率，為后續(xù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展做好扎實(shí)鋪墊。三是通過資源吸收整合，還可以進(jìn)一步放大規(guī)模效應(yīng)，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

分支機(jī)構(gòu)“+7”

7月25日，常熟銀行發(fā)布董事會(huì)決議，常熟銀行審議通過包括吸收合并鹽城濱海興福村鎮(zhèn)銀行有限責(zé)任公司（下稱“濱海興福村鎮(zhèn)銀行”）、鎮(zhèn)江潤(rùn)州長(zhǎng)江村鎮(zhèn)銀行股份有限公司（下稱“潤(rùn)州長(zhǎng)江村鎮(zhèn)銀行”）、常州鐘樓長(zhǎng)江村鎮(zhèn)銀行股份有限公司（下稱“鐘樓長(zhǎng)江村鎮(zhèn)銀行”）并設(shè)立分支機(jī)構(gòu)等在內(nèi)的多項(xiàng)議案。

將村鎮(zhèn)銀行改設(shè)為商業(yè)銀行的分行或者支行，被業(yè)內(nèi)稱為“村改支”或“村改分”。這已經(jīng)是常熟銀行在2025年的第三批“村改支”。

在此之前，常熟銀行的第一批“村改支”已經(jīng)完成并開業(yè)。2025年2月26日，常熟銀行召開臨時(shí)股東大會(huì)審議通過關(guān)于《吸收合并江蘇江寧上銀村鎮(zhèn)銀行股份有限公司并設(shè)立分支機(jī)構(gòu)》《吸收合并宿遷宿城興福村鎮(zhèn)銀行有限責(zé)任公司并設(shè)立分支機(jī)構(gòu)》《吸收合并江蘇寶應(yīng)錦程村鎮(zhèn)銀行股份有限公司并設(shè)立分支機(jī)構(gòu)》的議案，于2025年6月26日收到同意吸收合并上述三家村鎮(zhèn)銀行的監(jiān)管批復(fù)。吸收合并后新設(shè)立的南京江寧支行、宿遷宿城支行、揚(yáng)州寶應(yīng)支行相繼揭牌開業(yè)。

常熟銀行表示，上述三家新機(jī)構(gòu)的開業(yè)，進(jìn)一步打開了本行在江蘇區(qū)域內(nèi)的發(fā)展版圖。下一步，該行將強(qiáng)化支農(nóng)支小使命擔(dān)當(dāng)，依托差異化、特色化的金融服務(wù)，全力做深做透南京市場(chǎng)，同時(shí)進(jìn)一步優(yōu)化在揚(yáng)州、宿遷兩市的網(wǎng)點(diǎn)布局。

第二批“村改支”僅一家村鎮(zhèn)銀行。2025年6月，常熟銀行的股東大會(huì)審議通過該行吸收合并江蘇如東融興村鎮(zhèn)銀行有限責(zé)任公司并設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的議案。

對(duì)于第三批“村改支”，常熟銀行表示，吸收合并完成之后，常熟銀行將注銷濱海興福村鎮(zhèn)銀行、潤(rùn)州長(zhǎng)江村鎮(zhèn)銀行、鐘樓長(zhǎng)江村鎮(zhèn)銀行，分別改設(shè)為鹽城濱海支行、鎮(zhèn)江潤(rùn)州支行、常州鐘樓支行。三家村鎮(zhèn)銀行的全部業(yè)務(wù)、財(cái)產(chǎn)、債權(quán)債務(wù)以及其他各項(xiàng)權(quán)利均由常熟銀行依法承繼，附著于其資產(chǎn)上的全部權(quán)利和義務(wù)亦由常熟銀行享有和承擔(dān)。

以上7家村鎮(zhèn)銀行，有2家村鎮(zhèn)銀行由常熟銀行設(shè)立的興福村鎮(zhèn)銀行發(fā)起設(shè)立，5家的發(fā)起行不是常熟銀行。

截至2024年末，常熟銀行在常熟有109個(gè)服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)；在江蘇，有7家分行和5家直屬支行。常熟之外，常熟銀行在蘇州（不含常熟地區(qū)）、無錫、鎮(zhèn)江、南通、鹽城、揚(yáng)州、泰州、連云港、淮安和宿遷設(shè)有分支行。

上述7家村鎮(zhèn)銀行經(jīng)過吸收合并后，常熟銀行將增加在南京、揚(yáng)州、宿遷、南通、鹽城、鎮(zhèn)江、常州的共7家分支行。其中，常熟銀行此前在常州沒有分支機(jī)構(gòu)，吸收鐘樓長(zhǎng)江村鎮(zhèn)銀行后，實(shí)現(xiàn)了在常州的布局。

常熟銀行2024年年報(bào)顯示，該行在常熟以外地區(qū)營(yíng)業(yè)收入占比達(dá)73.52%，撥備前利潤(rùn)占比達(dá)80.48%。

是什么支撐常熟銀行的密集收購(gòu)？2024年年報(bào)顯示，常熟銀行實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)38.13億元，同比增長(zhǎng)16.20%，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入109億元，同比增長(zhǎng)10.53%，總資產(chǎn)達(dá)3665.82億元，同比增長(zhǎng)9.61%。

2025年半年度業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，截至今年6月末，常熟銀行總資產(chǎn)達(dá)4012.51億元，較年初增長(zhǎng)9.46%，首次突破4000億元大關(guān)；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入60.6億元，同比增長(zhǎng)10.1%，歸母凈利潤(rùn)19.7億元，同比增長(zhǎng)13.5%。

多家券商研究報(bào)告評(píng)價(jià)常熟銀行“機(jī)構(gòu)擴(kuò)張?zhí)崴佟薄皹I(yè)績(jī)?cè)鏊俑哂陬A(yù)期”“規(guī)模擴(kuò)張?zhí)崴佟薄皵U(kuò)表節(jié)奏穩(wěn)中有升”等。

村鎮(zhèn)銀行改革下的機(jī)遇

2018年以來，金融監(jiān)管部門強(qiáng)調(diào)中小銀行機(jī)構(gòu)扎根本地，逐步整頓異地非持牌機(jī)構(gòu)，并強(qiáng)調(diào)“新設(shè)異地持牌機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行行政審批程序”。

吸收合并村鎮(zhèn)銀行，并改設(shè)為分支機(jī)構(gòu)，成為很多商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張的路徑選擇。

2019年初，原銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于推進(jìn)農(nóng)村商業(yè)銀行堅(jiān)守定位強(qiáng)化治理提升金融服務(wù)能力的意見》提到，農(nóng)村商業(yè)銀行專注服務(wù)本地、服務(wù)縣域、服務(wù)社區(qū)。農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)“嚴(yán)格審慎開展綜合化和跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)，原則上機(jī)構(gòu)不出縣（區(qū)）、業(yè)務(wù)不跨縣（區(qū)）”。

長(zhǎng)江證券分析師馬祥云表示，2024年四季度以來，常熟銀行加速推進(jìn)異地分支機(jī)構(gòu)擴(kuò)張，形成清晰的二次成長(zhǎng)曲線。從目前公告案例歸納，擴(kuò)張路徑包括：收購(gòu)后“村改支”在已覆蓋地區(qū)擴(kuò)張機(jī)構(gòu)（江蘇鎮(zhèn)江和如東）、收購(gòu)后“村改支”新增覆蓋地級(jí)市和縣（江蘇南京和江蘇寶應(yīng)）、直接將旗下村鎮(zhèn)銀行“村改支”實(shí)現(xiàn)全資持股（江蘇宿遷）、直接獲批設(shè)立科技金融特色支行（江蘇蘇州）。目前國(guó)內(nèi)中小銀行異地開設(shè)分支機(jī)構(gòu)依然受到監(jiān)管約束，但在村鎮(zhèn)銀行改革的時(shí)代背景下，常熟銀行憑借受到監(jiān)管充分認(rèn)可的小微金融特色，迎來異地?cái)U(kuò)張的歷史性機(jī)遇。

據(jù)金融監(jiān)管總局官網(wǎng)顯示，截至2024年末，全國(guó)共有1538家村鎮(zhèn)銀行；截至2025年7月28日，全國(guó)共有1439家村鎮(zhèn)銀行。2025年以來，有99家村鎮(zhèn)銀行被吸收合并或被收購(gòu)而退出市場(chǎng)。

僅在今年6月，就有多家村鎮(zhèn)銀行被吸收合并案例。其中，廣州農(nóng)商行將吸收合并5家村鎮(zhèn)銀行。6月5日，廣州農(nóng)商行獲批吸收合并東莞黃江珠江村鎮(zhèn)銀行和中山東鳳珠江村鎮(zhèn)銀行；6月13日，廣州農(nóng)商行召開2024年度股東大會(huì)，審議并批準(zhǔn)了關(guān)于吸收合并旗下興寧村鎮(zhèn)銀行、鶴山珠江村鎮(zhèn)銀行、深圳坪山村鎮(zhèn)銀行的議案，計(jì)劃將其改制為分支機(jī)構(gòu)。

北京財(cái)富管理行業(yè)協(xié)會(huì)特約研究員楊海平對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者表示，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)向銀行體系匯聚，中小銀行特別是村鎮(zhèn)銀行風(fēng)險(xiǎn)暴露。村鎮(zhèn)銀行點(diǎn)多面廣，并且其主發(fā)起行多為城商行、農(nóng)商行，有可能成為風(fēng)險(xiǎn)傳染路徑上的重要節(jié)點(diǎn)。中央金融工作會(huì)議將中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)作為重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，并作出了“及時(shí)處置中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)”的部署。今年以來金融監(jiān)管部門將“加快推進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)”作為年度首要重點(diǎn)目標(biāo)，而“兼并重組、減量提質(zhì)”則是中小銀行改革的重要思路。

楊海平認(rèn)為，吸收合并是當(dāng)前村鎮(zhèn)銀行改革化險(xiǎn)主流模式，對(duì)于村鎮(zhèn)銀行而言，吸收合并可以穩(wěn)妥化解其存量風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于吸并方而言，延伸了服務(wù)觸角，也在一定程度上擴(kuò)張了資產(chǎn)規(guī)模。

對(duì)于近幾年頻現(xiàn)商業(yè)銀行吸收合并村鎮(zhèn)銀行的現(xiàn)象，李一帆表示，一方面是政策引導(dǎo)推動(dòng)。近年來，有關(guān)部門持續(xù)強(qiáng)調(diào)要穩(wěn)妥推進(jìn)地方中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)。相應(yīng)地，穩(wěn)妥有序推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行改革重組是其中的重要內(nèi)容。對(duì)此，符合條件的商業(yè)銀行開展對(duì)村鎮(zhèn)銀行的吸收合并工作，正是積極響應(yīng)政策引導(dǎo)的重要表現(xiàn)。

另一方面是因?yàn)殂y行自身經(jīng)營(yíng)發(fā)展的需要，部分銀行出于提升規(guī)模效應(yīng)、增強(qiáng)基層網(wǎng)點(diǎn)觸達(dá)能力和提升同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力等因素的考量，通過吸收合并村鎮(zhèn)銀行的方式實(shí)現(xiàn)相應(yīng)目標(biāo)。

例如，常熟銀行在2024年報(bào)告中提到，公司持續(xù)推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行改革提升，通過吸收合并村鎮(zhèn)銀行、改設(shè)分支機(jī)構(gòu)，快速滲透縣域市場(chǎng)，打開發(fā)展空間，同時(shí)優(yōu)化資源配置，降低綜合管理成本。

對(duì)于未來發(fā)展的戰(zhàn)略，常熟銀行表示，積極參與村鎮(zhèn)銀行高質(zhì)量發(fā)展工作，穩(wěn)妥審慎推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行兼并整合。加快探索“村改支”模式創(chuàng)新，確立“村改支”機(jī)構(gòu)為“普惠專營(yíng)機(jī)構(gòu)”經(jīng)營(yíng)定位，復(fù)制“常銀微金”模式，快速下沉服務(wù)觸角，支持農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展，服務(wù)小微民營(yíng)經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)資源協(xié)同與業(yè)務(wù)拓展，在改革浪潮中把握發(fā)展新機(jī)遇。

從商業(yè)銀行的角度，或許也存在需要克服的問題?！跋噍^于新設(shè)分支機(jī)構(gòu)，吸收合并村鎮(zhèn)的劣勢(shì)在于，可能會(huì)對(duì)吸并方監(jiān)管指標(biāo)造成影響，并且面臨業(yè)務(wù)整合、人員整合等挑戰(zhàn)?！睏詈Ｆ秸J(rèn)為。

收購(gòu)對(duì)于村鎮(zhèn)銀行和商業(yè)銀行的影響，李一帆認(rèn)為，吸收合并村鎮(zhèn)銀行能夠?qū)崿F(xiàn)銀行人力、物力和信息資源的優(yōu)化整合和共享，進(jìn)一步提高資源利用效率。通過穩(wěn)妥有序地推進(jìn)吸收與合并工作，有助于推動(dòng)相關(guān)村鎮(zhèn)銀行建立更加完善的信息系統(tǒng)和更加全面的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，在保障風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)定可控的同時(shí)提高經(jīng)營(yíng)效率和展業(yè)水平，從而滿足當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和個(gè)人的多元化需求，為相關(guān)客群提供更加完備、針對(duì)性的金融產(chǎn)品和服務(wù)，最終更好地支持當(dāng)?shù)貙?shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（作者胡艷明）