陳偉霞

來源：金融時報

近期，多家銀行密集發(fā)布公告，調整高端信用卡權益。

僅在今年7月，招商銀行、光大銀行、匯豐銀行（中國）等多家銀行官宣部分高端信用卡產品權益及活動更新，如提高使用門檻、調整適用范圍等。而在此之前，農業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、廣發(fā)銀行等也發(fā)布過相關公告。

在此番調整中，招商銀行高端信用卡權益的調整備受矚目。

招商銀行信用卡中心發(fā)布公告稱，自今年9月1日起，對已發(fā)行的銀聯-Visa雙標高端磁條卡產品逐步更換為芯片版，同時經典版白金信用卡（以下簡稱“經典白”）年費優(yōu)惠規(guī)則也予以調整。

簡而言之，即新更換的芯片版經典白要從原本“1萬積分免年費”變?yōu)椤?萬積分+18萬元剛性消費免年費”。附卡同樣出現調整，原先是5000永久積分免年費，調整后，需額外再消費滿10萬元，才可以享受兌年費。

對于此番調整，招行信用卡方面表示，其秉承長期經營理念，始終打造匹配客戶長期需求的高端信用卡產品，而非短期促銷型產品。

記者梳理相關資料了解到，2005年3月，招商銀行率先推出國內第一張國際標準的白金雙幣信用卡（即上述的“經典白”），開啟了通過信用卡為高凈值人群開展差異化經營與服務的新模式。而在這20多年的發(fā)展歷程中，呈現出“整體穩(wěn)定、局部優(yōu)化”的特征，極少出現大幅調整。

“招行的此次調整，不僅僅是從磁條卡到芯片卡的技術迭代，更凸顯了銀行在壓力下尋求平衡的努力?！蹦祥_大學金融學教授田利輝在接受《金融時報》記者采訪時表示。

今年以來，已有超過10家銀行對旗下高端信用卡權益進行調整。

建設銀行旗下多款信用卡已不再享有機場貴賓廳服務；浦發(fā)銀行取消或降低部分信用卡的境外消費返現等權益；光大銀行信用卡相關機場接送機服務、租車免一日租金服務、健康潔牙服務統一終止；寧波銀行將匯通白金信用卡禮賓車出行權益調整為按季度開展，并取消多項健康關懷服務等。

“信用卡市場進入存量競爭時代，發(fā)卡量增速下滑、獲客成本升高成為普遍現象；同時，一直以來，信用卡業(yè)務的盈利主要依賴于刷卡手續(xù)費、利息收入等，盈利模式相對單一?！辈┩ㄗ稍冑Y深分析師王蓬博分析認為，銀行密集縮減旗下信用卡權益，在一定程度上反映出銀行信用卡部門的盈利壓力較大。

多數專家認為，信用卡行業(yè)已經從“跑馬圈地”轉向精細化運營，多家銀行通過提高門檻篩選客戶，將資源向高消費、高貢獻用戶傾斜，有利于提升信用卡部門的整體盈利效率。“招行在這個大背景下調整年費規(guī)則，能夠在降本增效的同時優(yōu)化資源配置，篩選更高價值的客戶?！碧锢x表示。

信用卡市場已步入存量競爭時代。與此同時，獲客成本逐步走高。金融數字化發(fā)展聯盟發(fā)布的《2024消費金融數字化轉型主題調研報告》顯示，信用卡線上獲客成本約290元/張，線下約234元/張。

值得一提的是，近年來，銀行信用卡中心也出現集中關停。2025年以來，已有超過30家銀行信用卡分中心陸續(xù)關停。僅在今年4月，交通銀行太平洋信用卡中心就有10家分中心停止營業(yè)，民生銀行、廣發(fā)銀行等旗下部分信用卡分中心也在年內獲批終止營業(yè)。

專家認為，此輪調整并非簡單的“權益縮水”，而是銀行機構為追求長期可持續(xù)的經營模式和行業(yè)整體健康發(fā)展所采取的主動舉措。

可以看到，無論是組織架構上的優(yōu)化，還是停發(fā)聯名卡、削減權益等產品層面上的調整，都表明信用卡行業(yè)擴張期的粗放式經營模式已經結束，一個精耕細作的時代開始到來。