一家被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的公司,股價(jià)卻在短短兩個(gè)多月內(nèi)暴漲超過(guò)300%。這一異常的股價(jià)波動(dòng),終于引來(lái)監(jiān)管出手。
7月22日,上交所發(fā)布關(guān)于*ST亞振相關(guān)情況的通報(bào)稱,該公司股價(jià)近期多次出現(xiàn)異常波動(dòng)情形,部分投資者在交易該股過(guò)程中存在影響市場(chǎng)正常交易秩序、誤導(dǎo)投資者交易決策的異常交易行為。上交所依規(guī)對(duì)相關(guān)投資者采取了連續(xù)實(shí)施暫停交易等自律監(jiān)管措施,并提醒投資者關(guān)注風(fēng)險(xiǎn),審慎參與,合規(guī)交易。
事實(shí)上,監(jiān)管部門(mén)早已對(duì)*ST亞振(原“亞振家居”)進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控。上交所6月至7月的滬市市場(chǎng)運(yùn)行情況例行發(fā)布多次顯示,上交所對(duì)*ST亞振等異常波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)警示股票以及退市整理股票進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控。
記者注意到,近期,*ST亞振股價(jià)漲勢(shì)兇猛。在4月8日盤(pán)中創(chuàng)下4.45元/股的階段低點(diǎn)之后,便開(kāi)啟了一波明顯的上漲行情。
5月6日,因被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示,公司正式“披星戴帽”,股票簡(jiǎn)稱變更為“*ST亞振”。通常,*ST股復(fù)牌后往往遭遇資金出逃,但*ST亞振表現(xiàn)截然相反。Choice數(shù)據(jù)顯示,5月6日至7月23日收盤(pán),*ST亞振的區(qū)間漲幅超過(guò)300%。
股價(jià)飆漲“暗藏”異常交易
上交所連續(xù)實(shí)施暫停交易
*ST亞振這家退市風(fēng)險(xiǎn)警示公司,為何成為資金瘋狂追捧的對(duì)象?易主或是誘因之一。
4月17日,*ST亞振公告稱,公司控股股東上海亞振投資有限公司(簡(jiǎn)稱“亞振投資”)正在籌劃股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓,可能導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變更。公司4月24日再次披露,控股股東亞振投資已簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,將持有的近30%公司股份轉(zhuǎn)讓給吳濤及其一致行動(dòng)人范偉浩,協(xié)議轉(zhuǎn)讓價(jià)格為5.68元/股,轉(zhuǎn)讓總價(jià)款為4.48億元。
與此同時(shí),以本次股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓為前提,亞振投資還與吳濤簽署相關(guān)股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議的補(bǔ)充協(xié)議,吳濤擬向*ST亞振全體股東發(fā)出部分要約,要約收購(gòu)21%公司股份。
交易完成后,*ST亞振控股股東將由亞振投資變更為吳濤,實(shí)際控制人將由高偉、戶美云、高銀楠變更為吳濤。
公開(kāi)資料顯示,入主*ST亞振的新控股股東、實(shí)控人吳濤是一位山東礦產(chǎn)“大佬”,2022年曾因多次舉牌退市股游久游戲而被市場(chǎng)熟知。
*ST亞振易主一事,最終于7月10日塵埃落定。公司當(dāng)日公告稱,吳濤已完成對(duì)公司股份的要約收購(gòu)。收購(gòu)?fù)瓿珊?,吳濤共持有公司約1.18億股股份,持股比例達(dá)45%;吳濤及一致行動(dòng)人范偉浩持有公司約1.33億股股份,占公司總股本的50.47%,交易總金額約7.53億元。
若按*ST亞振7月23日收盤(pán)價(jià)(25.03元/股)以及其最終持有的約1.33億股的股份數(shù)來(lái)計(jì)算,吳濤及其一致行動(dòng)人已通過(guò)此次收購(gòu)實(shí)現(xiàn)了可觀的財(cái)富積累,其持股市值已達(dá)到33.19億元,較交易價(jià)格已暴增超25億元。
然而,這場(chǎng)易主帶來(lái)的股價(jià)狂飆,早已進(jìn)入監(jiān)管視野。
上交所表示,該公司股價(jià)近期多次出現(xiàn)異常波動(dòng)情形,部分投資者在交易該股過(guò)程中存在影響市場(chǎng)正常交易秩序、誤導(dǎo)投資者交易決策的異常交易行為。上交所依規(guī)對(duì)相關(guān)投資者采取了連續(xù)實(shí)施暫停交易等自律監(jiān)管措施,并提醒投資者關(guān)注風(fēng)險(xiǎn),審慎參與,合規(guī)交易。
主業(yè)持續(xù)承壓
多次謀求轉(zhuǎn)型效果不佳
公開(kāi)資料顯示,*ST亞振主營(yíng)中高端海派家具,于2016年12月15日掛牌上市。然而,公司上市后業(yè)績(jī)表現(xiàn)并不理想,僅在2017年、2020年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)的盈利,其余年份均為虧損狀態(tài)。
面對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)表現(xiàn)不佳,*ST亞振近年來(lái)也曾嘗試通過(guò)資產(chǎn)重組謀求轉(zhuǎn)型,但多以失敗告終。
2018年8月22日,*ST亞振披露公告稱,擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式收購(gòu)江蘇新品一鋁業(yè)有限公司65%股權(quán)。但因盈利預(yù)測(cè)與估值未能達(dá)成一致,交易雙方于當(dāng)年10月24日終止《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的意向協(xié)議》。
僅過(guò)了一年多時(shí)間,*ST亞振于2020年1月5日公告,擬購(gòu)買(mǎi)白向峰、劉優(yōu)和合計(jì)持有的勁美智能100%股權(quán),交易作價(jià)不超過(guò)10億元。勁美智能是一家公寓家具供應(yīng)商,主要從事公寓家具及軟體家具、全屋板式家具產(chǎn)品的研究、開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)與銷售,主要客戶包括“自如”平臺(tái)。
但最終此次資產(chǎn)重組事項(xiàng)也未能順利進(jìn)行?!坝捎谫Y本市場(chǎng)情況變化等多重因素影響,已不再適合繼續(xù)推進(jìn)重組,為維護(hù)公司及全體股東尤其是中小股東的利益,決定終止本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)?!?020年6月22日,*ST亞振在公告中表示。
此外,*ST亞振也曾試圖切入鉆石賽道,通過(guò)投資亞振鉆石期望與原有業(yè)務(wù)產(chǎn)生協(xié)同。*ST亞振2022年年報(bào)顯示,公司于2021年10月投資亞振鉆石。此項(xiàng)目主要從事CVD大尺寸金剛石制造銷售,最終產(chǎn)品包括金剛石襯底基片、光學(xué)透鏡和大顆粒培育鉆石。公司表示,消費(fèi)級(jí)產(chǎn)品與其原有業(yè)務(wù)終端客群有一定重合,且符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策要求,有利于促進(jìn)公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整以及產(chǎn)業(yè)鏈的延伸。
但顯然,亞振鉆石未能提振*ST亞振的業(yè)績(jī),轉(zhuǎn)型效果遠(yuǎn)未達(dá)預(yù)期。2023年,亞振鉆石變?yōu)閬喺窦揖拥穆?lián)營(yíng)企業(yè),當(dāng)年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收135.71萬(wàn)元,凈利潤(rùn)-171.59萬(wàn)元。亞振鉆石產(chǎn)量為15092克拉,已達(dá)到預(yù)期年產(chǎn)7500克拉目標(biāo),但成品銷售受加工過(guò)程中的良品率和培育鉆石市場(chǎng)景氣度持續(xù)下降影響,導(dǎo)致成品銷售未達(dá)預(yù)期。
公司解釋:“由于培育鉆石市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈,亞振鉆石營(yíng)收增長(zhǎng)具有不確定性。同時(shí),亞振鉆石體量相對(duì)較小,且該公司已轉(zhuǎn)為公司聯(lián)營(yíng)企業(yè),其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)對(duì)上市公司業(yè)績(jī)影響較小。”
作者:何昕怡
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