文|硅谷101
這是硅谷AI界今年以來(lái)最具戲劇性的收購(gòu)案之一。
明星獨(dú)角獸Windsurf原本將以30億美元估值被OpenAI收購(gòu)，但談判突然破裂。隨后谷歌迅速出手，以24億美元簽訂技術(shù)許可協(xié)議，利用“人才收購(gòu)”挖走了公司核心團(tuán)隊(duì)，剩下的250名員工感到“背叛”、不少人開(kāi)始哭泣。
一個(gè)周末過(guò)后，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手Cognition閃電收購(gòu)Windsurf剩余股權(quán)。
從Windsurf的命運(yùn)軌跡中，我們看到的不僅是一家明星公司的興衰，更是整個(gè)硅谷AI生態(tài)的重塑趨勢(shì)。
當(dāng)巨頭們?yōu)闋?zhēng)奪頂尖人才不惜血本，本周101Weekly的第三期，我們解析更多細(xì)節(jié)：AI初創(chuàng)公司們到底有沒(méi)有護(hù)城河？瘋狂收購(gòu)?fù)谌孙L(fēng)潮下，硅谷該如何面對(duì)創(chuàng)業(yè)生態(tài)的信任危機(jī)？而初創(chuàng)公司們?cè)诰揞^的夾縫中，又該如何生存？
01Windsurf收購(gòu)談判破裂，創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)“背刺”普通員工
從今年5月初，OpenAI與AI編程獨(dú)角獸公司W(wǎng)indsurf就傳出收購(gòu)談判，估值30億美元。這家公司被視為生成式AI浪潮中最具價(jià)值、最易落地的明星創(chuàng)業(yè)企業(yè)之一，ARR（年經(jīng)常性收入）一度高達(dá)上億美元，覆蓋至少350家大企業(yè)客戶和數(shù)十萬(wàn)日活躍用戶。
公司上下都認(rèn)為收購(gòu)將會(huì)很順利，創(chuàng)始人、管理層和員工都等著官宣，市場(chǎng)營(yíng)銷部門已經(jīng)著手準(zhǔn)備宣傳物料，所有人都等著30億美元到賬，擁有公司股權(quán)的很多人都將實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。這也是硅谷精神背后的附加共識(shí)：改變世界，同時(shí)也創(chuàng)造財(cái)富。
然而，這個(gè)共識(shí)在2025年7月11日被打破了。當(dāng)日，突發(fā)新聞蜂擁而至：OpenAI與Windsurf談判破裂，谷歌用24億美元簽訂Windsurf技術(shù)的“非獨(dú)占許可”交易，并將公司CEOVarunMohan、聯(lián)合創(chuàng)始人DouglasChen與少數(shù)核心研發(fā)團(tuán)隊(duì)納入麾下。也就是說(shuō)，這又是一個(gè)所謂的“acquihire”（人才收購(gòu)）。
OpenAI收購(gòu)失敗后，谷歌迅速拿下了Windsurf的創(chuàng)始核心團(tuán)隊(duì)，但剩下的250名員工們既失去了OpenAI股權(quán)的潛在機(jī)會(huì)，也分不到谷歌的24億美元，而失去領(lǐng)導(dǎo)班底的Windsurf大概率將淪為一家空心公司，沒(méi)有未來(lái)。
這被視為Windsurf創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)對(duì)公司員工們的“拋棄”以及“背刺”。在《華爾街日?qǐng)?bào)》的描述中，一些員工開(kāi)始哭泣。但誰(shuí)都沒(méi)想到，另外一個(gè)轉(zhuǎn)折很快到來(lái)了。
周五下午，此前的業(yè)務(wù)主管JeffWang晉升為臨時(shí)CEO，試圖穩(wěn)住人心。而根據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》，就在這天快結(jié)束之際，Jeff收到了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、同是AI編程產(chǎn)品Devin母公司CognitionCEO的郵件，標(biāo)題是：聊聊？
緊接著的周六，兩名CEO在下午達(dá)成了Cognition收購(gòu)Windsurf剩余股權(quán)的協(xié)議，在周日敲定細(xì)節(jié)，并在接下來(lái)的周一簽署協(xié)議。目前Cognition的收購(gòu)金額沒(méi)有公布，但據(jù)Bloomberg報(bào)道，在9位數(shù)美元區(qū)間。
但更重要的是，所有員工的期權(quán)都會(huì)因?yàn)檫@筆交易而能變現(xiàn)，并且他們的期權(quán)兌現(xiàn)計(jì)劃也會(huì)加快。雖然他們最終的到手?jǐn)?shù)額會(huì)比此前期望的少很多，但總比前一個(gè)周五聽(tīng)到的噩耗要好。
這個(gè)大瓜，引發(fā)了巨大的輿論爭(zhēng)議。而這背后，有兩個(gè)需要更進(jìn)一步討論的問(wèn)題：首先，AI初創(chuàng)公司到底有沒(méi)有護(hù)城河？其次，更重要的問(wèn)題是：目前的硅谷瘋狂挖人風(fēng)潮是否會(huì)導(dǎo)致更惡劣的后果？
02沒(méi)有底層模型的AI初創(chuàng)公司，護(hù)城河正不斷降低
在收購(gòu)的整個(gè)過(guò)程中，Windsurf都非常被動(dòng)，主要原因在于護(hù)城河不夠高，或者說(shuō)，還沒(méi)達(dá)到能在牌局上有話語(yǔ)權(quán)的高度。
Windsurf作為AI編程工具，主要能力由OpenAI的GPT和Anthropic的Claude這樣的底層大模型所支持，而護(hù)城河在于更上層的開(kāi)發(fā)者體驗(yàn)（DevUX）、能靈活調(diào)用多家大模型的模型中立策略以及積累的數(shù)據(jù)。
然而，隨著AI編程市場(chǎng)越來(lái)越火熱，巨頭們也慢慢開(kāi)始瞄準(zhǔn)了這個(gè)賽道，推出自己的AI編程產(chǎn)品。也就是說(shuō)，Windsurf，以及Cursor、Devin這些紅極一時(shí)的AI編程初創(chuàng)企業(yè)的基座模型，開(kāi)始變成了他們的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，最主要的就是Anthropic。
NathanWang硅谷101特約研究員、AIAgent開(kāi)發(fā)者：我個(gè)人覺(jué)得AI編程工具的護(hù)城河在不斷地降低。首先，從模型的角度上來(lái)講，Claude4.0Sonnet已經(jīng)獨(dú)占鰲頭，現(xiàn)在所有的開(kāi)發(fā)者、大部分的企業(yè)，都想用Claude4.0Sonnet這樣的模型，它的優(yōu)勢(shì)也積累得越來(lái)越明顯。其次，積累用戶數(shù)據(jù)這件事情，底層廠商也同樣有一份用戶數(shù)據(jù)的copy（備份），所以像Cursor這樣的AI編程工具的初創(chuàng)公司，它在數(shù)據(jù)上并沒(méi)有優(yōu)勢(shì)，唯一所剩的就是用戶體驗(yàn)。但是我們發(fā)現(xiàn)，在很多開(kāi)發(fā)者和企業(yè)面前，價(jià)格其實(shí)是優(yōu)先于體驗(yàn)的。比如最近Cursor換了一個(gè)定價(jià)方式，造成了很多開(kāi)發(fā)者，包括我，賬單急劇飆升。只要價(jià)格有非常大不同的時(shí)候，很多用戶都會(huì)無(wú)腦選擇價(jià)格更低的產(chǎn)品，即使它的開(kāi)發(fā)體驗(yàn)稍微弱一些。張璐FusionFund創(chuàng)始合伙人：ClaudeCode是一個(gè)可以直接使用的產(chǎn)品，所以至少在我們看來(lái)，尤其是在開(kāi)發(fā)者（Developer）的群體里面，現(xiàn)在我覺(jué)得ClaudeCode可以被視為Cursor的一個(gè)直接競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，而且其實(shí)遷移的數(shù)量還是挺大的，包括我跟一些比較大量級(jí)的，比如說(shuō)一些獨(dú)角獸級(jí)別的科技公司去聊，它們可能之前用Windsurf或者Cursor比較多，現(xiàn)在很多也開(kāi)始轉(zhuǎn)向使用ClaudeCode。
當(dāng)此前合作的巨頭變成競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，讓W(xué)indsurf這樣的明星AI初創(chuàng)企業(yè)處境日益尷尬。
所以，正當(dāng)Windsurf開(kāi)啟與OpenAI的收購(gòu)談判消息走漏風(fēng)聲之際，Anthropic直接切斷了Windsurf訪問(wèn)Claude的權(quán)限，這導(dǎo)致Windsurf的ARR（年經(jīng)常性收入）直接從1億美元跌到8200萬(wàn)美元。
周煒CyberCreationVentures管理合伙人：Coding（編程）這個(gè)東西，在AI這一波里面，它可以崛起的時(shí)間是在這個(gè)商業(yè)模式鏈條的非常早期的，而且它是非常fundamental（基礎(chǔ)）的一個(gè)東西。你可以認(rèn)為，它是下一步讓AI自己去寫代碼的根基，這些巨頭很可能會(huì)不顧成本地跟你競(jìng)爭(zhēng)。那作為一個(gè)單純靠編程AI來(lái)做唯一商業(yè)模式的公司，你就很難辦。
而Windsurf與OpenAI的談判過(guò)程中，又遇到了微軟這個(gè)巨頭的阻礙。
我們之前的視頻曾說(shuō)到OpenAI最近在和微軟進(jìn)行關(guān)鍵談判，其中Windsurf也是一個(gè)重要的談判議題。因?yàn)樵诰幊虘?yīng)用上，微軟的Copilot也是Windsurf的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，而OpenAI與微軟此前的合作協(xié)議規(guī)定，微軟擁有OpenAI模型的獨(dú)家托管權(quán)。這意味著，一旦OpenAI花30億美元收購(gòu)了Windsurf，相關(guān)技術(shù)成果也可能間接被微軟所用，那OpenAI和Windsurf都不愿意。
并且，OpenAI與微軟談判的拉鋸戰(zhàn)一直沒(méi)有進(jìn)展，這就導(dǎo)致Windsurf得罪了Anthropic；與OpenAI的收購(gòu)又破裂了，一下得罪兩個(gè)巨頭。而更嚴(yán)重的是，Windsurf還沒(méi)和OpenAI簽訂收購(gòu)失敗補(bǔ)償金。
硅谷徐老師AI創(chuàng)業(yè)投資技術(shù)專家、斯坦福客座講師：Windsurf的CEO在談這個(gè)deal（交易）的時(shí)候，漏掉了一件事情，就是萬(wàn)一dealbreak（交易破裂）的話，有沒(méi)有一個(gè)breakupfee（分手費(fèi)）？我覺(jué)得他沒(méi)有去negotiate（談判）這個(gè)breakupfee，所以說(shuō)當(dāng)OpenAI決定不買時(shí)，他就很被動(dòng)，因?yàn)槟莻€(gè)時(shí)候他跟Anthropic的關(guān)系已經(jīng)很不好了，然后他跟OpenAI的關(guān)系肯定也不好，那只能去找Google了。
被巨頭們盯著的感覺(jué)就像到處都是雷，但凡走錯(cuò)了一步都很容易給自己挖坑。最后，創(chuàng)始人們不得已，被動(dòng)接受了“acquihire”（人才收購(gòu)）的條件而加入巨頭，同時(shí)也背棄了余下的兩百多名員工們。
而這，也給硅谷的創(chuàng)業(yè)生態(tài)撕開(kāi)了一條裂痕。
03硅谷信任危機(jī)，巨頭“人才收購(gòu)”正在殺死創(chuàng)業(yè)夢(mèng)
“創(chuàng)新能改變世界，也能帶來(lái)財(cái)務(wù)自由?！边@種幾十年來(lái)硅谷達(dá)成的默契和共識(shí)，使得不少人才情愿放棄大廠穩(wěn)定的年薪和股票，加入創(chuàng)業(yè)浪潮中，期望有一天公司以高價(jià)被收購(gòu)或能成功上市，手中的股權(quán)能一夜暴漲，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。
然而，目前硅谷正在發(fā)生的瘋狂AI人才大戰(zhàn)正在改變這樣的契約和信任。
為了規(guī)避反壟斷審查，硅谷巨頭們發(fā)明了所謂的“人才收購(gòu)”策略，也就是我們視頻前多次提到的“acquihire”——只挖走高層和核心人才，支付一筆所謂的“一次性非獨(dú)占技術(shù)授權(quán)”費(fèi)用，留下的員工卻留在了那些早已名存實(shí)亡的公司。也就是說(shuō)，99%的錢流向了1%的人，而剩下辛苦干活的員工們，什么都沒(méi)有得到。
從去年開(kāi)始，Character.ai被谷歌以這樣的方式收購(gòu)，InflectionAI被微軟以這樣的方式收購(gòu)，而Adept同樣被亞馬遜以這樣的方式收購(gòu)。這三家公司剩下的，不過(guò)是裁員、重組、縮減規(guī)模，可能再也無(wú)法回到聚光燈之下。
而這樣的acquihire正在2025年變得越來(lái)越常態(tài)化，包括今年Meta收購(gòu)ScaleAI49%的股份、為的就是挖來(lái)后者的CEOAlexandrWang。果不其然，在Alex加入Meta之后，ScaleAI宣布解雇200名全職員工和500位承包商。
當(dāng)數(shù)以億計(jì)的年薪用來(lái)招聘頂級(jí)AI人才，數(shù)以幾十億計(jì)的收購(gòu)金額僅僅是為了挖來(lái)初創(chuàng)公司的CEO們，很多人不禁會(huì)問(wèn)：如果在AI時(shí)代，小公司沒(méi)有機(jī)會(huì)長(zhǎng)大，初創(chuàng)公司CEO們?nèi)绱巳菀妆硹墕T工，那么誰(shuí)還會(huì)加入AI創(chuàng)業(yè)公司呢？
EthanZhengJobrightAI聯(lián)合創(chuàng)始人：我覺(jué)得對(duì)人才市場(chǎng)最大的一個(gè)沖擊還是，對(duì)于這些人才來(lái)講，我是不是要?jiǎng)?chuàng)業(yè)。因?yàn)槿ゴ髲S已經(jīng)這么高的包裹了，Meta、Google都在挖我，而且挖過(guò)來(lái)的都是純純的現(xiàn)金，因?yàn)槿思叶际巧鲜泄?，我也不用蹲在OpenAI或者Anthropic這種我也不知道什么時(shí)候期權(quán)能兌現(xiàn)的公司。就算我去創(chuàng)業(yè)，我一個(gè)公司幾億美金賣了，說(shuō)不好聽(tīng)點(diǎn)，剩下自己能拿回來(lái)的錢還不一定有這么多。所以我覺(jué)得這已經(jīng)變成一個(gè)純bigplayer（巨頭）的游戲了，而且就是那五個(gè)玩家，基本就是OpenAI、Google、Anthropic、XAI以及可能Meta。
不過(guò)，我們的嘉賓倒是給出了一個(gè)比較樂(lè)觀的想法：也許，今后的創(chuàng)業(yè)不用組建一支特別大的團(tuán)隊(duì)、帶領(lǐng)特別多的員工了，因?yàn)锳I的能力在突飛猛進(jìn)，一個(gè)人說(shuō)不定也能造出一家獨(dú)角獸公司。
硅谷徐老師AI創(chuàng)業(yè)投資技術(shù)專家、斯坦福客座講師：以前沒(méi)有50個(gè)人、500個(gè)人做不成事情，但現(xiàn)在真的是5個(gè)人、10個(gè)人就能把事情做好。SamAltman至少說(shuō)過(guò)幾次，以后會(huì)有onepersonunicorn（單人獨(dú)角獸公司）。我個(gè)人是非常欣賞這句話的，五年前、十年前這是一個(gè)天方夜譚，但今后五年、十年，我覺(jué)得一個(gè)人或者接近一個(gè)人做出接近billion-dollarvaluation（十億美元估值的企業(yè)），我們會(huì)看到不少。不是說(shuō)所有的公司一定要到Google級(jí)別，而是看一個(gè)小的團(tuán)隊(duì)，能夠有多大的能量釋放出來(lái)、做多大的事情。從這個(gè)角度講，我們處在一個(gè)歷史的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，完成以前不太可能完成的事情。
而在onepersonunicorn（單人獨(dú)角獸公司）成為普遍現(xiàn)實(shí)之前，如今硅谷的AI創(chuàng)業(yè)公司們?nèi)匀恍枰鎸?duì)巨頭打架的尷尬境地并謹(jǐn)慎求生，即使是像Windsurf這樣的明星公司也是如此。
最后，再說(shuō)一個(gè)有意思的細(xì)節(jié)，Windsurf成立時(shí)原名叫Exafunction，是做GPU優(yōu)化的，之后轉(zhuǎn)向AI輔助編碼工具，并更名為Codeium。
此后，它又在2024年11月推出AI原生開(kāi)發(fā)環(huán)境WindsurfEditor，并在今年4月正式更名為Windsurf。這反映出公司業(yè)務(wù)范圍升級(jí)到AI的集成開(kāi)發(fā)環(huán)境（IDE）。
可以想象，這家公司和創(chuàng)始人本來(lái)有著更大的夢(mèng)想和故事。甚至Windsurf（風(fēng)帆沖浪）這個(gè)名字，也給人一種“長(zhǎng)風(fēng)破浪會(huì)有時(shí)，直掛云帆濟(jì)滄?！钡南胂?。只是，當(dāng)AI巨浪來(lái)襲，再明星的沖浪選手，也很難招架。
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