康文茵

（一）公司基本情況

全稱：銅陵有色金屬集團(tuán)銅冠礦山建設(shè)股份有限公司

簡稱：銅冠礦建

代碼：920019.BJ

IPO申報(bào)日期：2023年6月29日

上市日期：2024年10月11日

上市板塊：北交所

所屬行業(yè)：土木工程建筑業(yè)

IPO保薦機(jī)構(gòu)：天風(fēng)證券

保薦代表人：徐衡平、許剛

IPO承銷商：天風(fēng)證券、國新證券

IPO律師：北京海潤天睿律師事務(wù)所

IPO審計(jì)機(jī)構(gòu)：容誠會計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）

（二）執(zhí)業(yè)評價(jià)情況

（1）信披情況：

被要求補(bǔ)充披露新增固定資產(chǎn)折舊攤銷額預(yù)計(jì)對發(fā)行人未來業(yè)績的影響，充分揭示募投項(xiàng)目收益不及預(yù)期導(dǎo)致業(yè)績大幅下滑的風(fēng)險(xiǎn)；被要求進(jìn)一步完善安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)信息披露內(nèi)容；被要求結(jié)合各業(yè)務(wù)主要項(xiàng)目成本構(gòu)成差異及項(xiàng)目具體情況，進(jìn)一步說明采礦運(yùn)營管理分包成本顯著高于礦山工程建設(shè)的原因及合理性，分包業(yè)務(wù)在各業(yè)務(wù)中發(fā)揮的主要作用，是否為發(fā)行人核心業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)

（2）監(jiān)管處罰情況：不扣分

（3）輿論監(jiān)督：不扣分

（4）上市周期：不扣分

2024年度已上市A股企業(yè)從申報(bào)到上市的平均天數(shù)為629.45天，銅冠礦建的上市周期是470天，低于整體均值。

（5）是否多次申報(bào)：屬于

（6）發(fā)行費(fèi)用及發(fā)行費(fèi)用率

銅冠礦建的承銷及保薦費(fèi)用為1547.09萬元，承銷保薦傭金率6.13%，低于整體平均數(shù)7.71%。

（7）上市首日表現(xiàn)

上市首日股價(jià)較發(fā)行價(jià)格上漲731.41%。

（8）上市三個(gè)月表現(xiàn)

上市三個(gè)月股價(jià)較發(fā)行價(jià)格上漲346.88%。

（9）發(fā)行市盈率

銅冠礦建的發(fā)行市盈率為15.48倍，行業(yè)均數(shù)19.24倍，公司是行業(yè)均值的80.46%。

（10）實(shí)際募資比例

預(yù)計(jì)募資2.83億元，實(shí)際募資2.52億元，實(shí)際募集金額縮水10.70%

（11）上市后短期業(yè)績表現(xiàn)

2024年，公司營業(yè)收入較上一年度同比增長19.87%，歸母凈利潤較上一年度同比增長8.26%，扣非歸母凈利潤較上一年度同比增長7.37%。

（12）棄購比例和包銷比例

不適用

（三）總得分情況

銅冠礦建IPO項(xiàng)目總得分為89.5分，分類B級。影響銅冠礦建評分的負(fù)面因素是：公司信披質(zhì)量有待提高，多次申報(bào)，實(shí)際募集金額縮水。這綜合表明，公司短期內(nèi)盈利能力較好，但信披質(zhì)量有待提高，建議投資者關(guān)注其業(yè)績表現(xiàn)背后的真實(shí)性。