影音先锋橹撸资源_人妻少妇孑伦无码视频_日本女人牲交视频免费看_国产香蕉视频上线免费_波多野结超清无码中文影片_婷婷色丁香五月激情综合在线观看_寡妇高潮流白浆A片_国产精品九色 Av_花房姑娘电影未删减版免费观看_国产亚洲综合一区三区在线播放

□本報記者張韻

近日，部分私募機構持倉披露引發(fā)市場關注，其中不乏知名私募機構東方港灣、高毅資產(chǎn)等。由但斌管理的東方港灣海外基金于日前披露的二季度末持倉情況顯示，其持倉多以科技股為主；高毅資產(chǎn)旗下基金繼續(xù)出現(xiàn)在科技股?？低暻笆蠊蓶|行列。從多家知名私募機構發(fā)布的2025年中期策略報告來看，除了科技之外，創(chuàng)新藥、新消費等多個熱門賽道較受青睞。

東方港灣仍以AI投資為主

據(jù)了解，但斌管理的東方港灣旗下海外基金于美東時間7月29日向美國證監(jiān)會（SEC）提交了修改后的13F文件。13F報告顯示，截至2025年二季度末，東方港灣海外基金共持有13只美股，持倉總市值增至11.27億美元，英偉達仍為該基金的第一大重倉股。

相較于一季度末，東方港灣海外基金在二季度大手筆加倉了谷歌母公司Alphabet、蒙特利爾銀行，這兩只個股分別是該基金第二、三大重倉股。此外，該基金還在二季度新進買入特斯拉、奈飛公司和數(shù)字貨幣交易平臺Coinbase。并在一定程度上減持了英偉達、亞馬遜、蘋果等公司的股票。

但斌曾表示，AI是他非常看好的一個投資方向。這一產(chǎn)業(yè)趨勢一旦開啟，將持續(xù)至少十年，看好AI算力、AI應用、云計算等細分方向。未來，AI產(chǎn)業(yè)鏈有望誕生一批能夠改變世界的公司，相關公司的估值成長空間值得期待。

高毅旗下基金減持海康威視

日前，?？低暸兜?025年半年報顯示，高毅資產(chǎn)旗下基金高毅鄰山1號遠望基金位居前十大股東行列，共持有海康威視3.38億股，持倉比例達3.66%，為?？低暤谒拇蠊蓶|。

數(shù)據(jù)統(tǒng)計，高毅鄰山1號遠望基金自2020年三季度末以2.31億股新進?？低暻笆蠊蓶|以來，已經(jīng)連續(xù)19個季度位列前十大股東，持股數(shù)量最高時達到4.35億股（2023年三季度末）。

自2024年四季度以來，該基金連續(xù)多個季度減持?？低?。截至今年二季度末，其持股數(shù)量相較高峰時已減少近1億股。

回顧?？低曅星楸憩F(xiàn)，高毅資產(chǎn)旗下基金新進入前十大股東后，?？低曉?021年三季度期間創(chuàng)上市以來股價最高紀錄。不過，在該基金持股數(shù)量創(chuàng)新高后，海康威視股價并未出現(xiàn)上漲。

公開資料顯示，?？低暈閲鴥劝卜酪曨l監(jiān)控產(chǎn)品供應商之一。2025年上半年，?？低晫崿F(xiàn)營業(yè)總收入418.18億元，比上年同期增長1.48%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤56.57億元，比上年同期增長11.71%。截至8月1日，海康威視總市值超過2600億元。

多個熱門賽道受關注

近期多家知名私募機構發(fā)布的2025年中期策略報告顯示，科技仍是熱度較高的賽道。此外，創(chuàng)新藥、新消費等賽道也頗受青睞。

榕樹投資董事長翟敬勇表示，展望后市，看好新能源、半導體、人形機器人三大產(chǎn)業(yè)，其中尤為看好人形機器人方向。他認為，人形機器人將成為所有智能電子產(chǎn)品的綜合體，未來隨著產(chǎn)品的不斷成熟，有望改變人類的生活方式，將誕生出一批優(yōu)秀龍頭企業(yè)。

康曼德資本董事長丁楹同樣看好以人形機器人為代表的科技賽道。在他看來，科技是投資的未來，當前市場正處于“長久期科技革命”與“短周期彈性釋放”的疊加期，這種共振是罕見的投資窗口。2025年，以DeepSeek為代表的大模型開源趨勢加速，壁壘下降，機器人作為應用終端有望步入百花齊放狀態(tài)。此外，人工智能與自動化技術的滲透正重塑產(chǎn)業(yè)格局，看好AI4S（AIforScience，人工智能驅動科學創(chuàng)新）在藥物研發(fā)及材料化學行業(yè)的廣泛應用及滲透率提升。

中歐瑞博董事長吳偉志表示，看好AI帶來的投資機會。AI的投資機會可以分為算力層、模型層和應用層，國內的優(yōu)勢更多可能在于應用端的落地。此外，看好高股息品種，在利率下行的大周期背景下，具備低估值、高股息的優(yōu)質公司具備長期配置價值。另外，創(chuàng)新藥行情爆發(fā)具有技術突破、市場空間、商業(yè)模式三大邏輯支撐。

淡水泉投資創(chuàng)始人趙軍表示，重點關注包括AI產(chǎn)業(yè)鏈為代表的科技、新消費、整車高端化和智能化等方向的投資機會。

整體來看，多家私募機構對后市持相對樂觀的態(tài)度，并認為政策支持、上市公司回購注銷力度加大、資金面充裕、經(jīng)濟基本面修復等多方因素共振有望對市場行情形成有力的支撐，看好中長期投資機遇和其中涌現(xiàn)出來的結構性機會。