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編輯| 七三

美股齊跌

當?shù)貢r間7月31日，美國股市高開低走，三大股指集體收跌。盡管微軟與Meta財報亮眼提振個股表現(xiàn)，但整體市場情緒受壓。

截至收盤，道指下跌330.30點，跌幅0.74%，報44130.98點；標普500指數(shù)下跌23.51點，跌幅0.37%，報6339.39點，連續(xù)第三個交易日收低；納指小幅下挫7.23點，跌幅0.03%，收于21122.45點。以科技股為主的納斯達克100指數(shù)下跌127.29點，跌幅0.55%，報23218.12點。

縱觀7月，標普500指數(shù)上漲2.17%，納指上漲3.70%，道指微漲0.08%。標普500指數(shù)和道指錄得連續(xù)第三個月上漲，納指月線四連陽。

盤面上，標普11個板塊多數(shù)收跌，保健板塊跌幅居前，達2.9%；房地產(chǎn)板塊跌1.7%，原材料、金融、能源、可選消費和科技板塊均跌超1%。

熱門中概股方面，趣店漲約9%，蔚來漲8%，拼多多ADR小幅上漲，納斯達克金龍中國指數(shù)收漲0.5%，7月累計上漲約1.1%。

大型科技股走勢分化。特斯拉收跌3.38%，谷歌A跌2.36%，英偉達跌0.78%，蘋果跌0.71%，亞馬遜則收漲1.70%。

微軟漲3.9%，收盤市值未能企穩(wěn)4萬億美元。此前公司公布的第四財季營收為764.4億美元，遠超市場預期的738.9億美元；智能云營收298.8億美元，同樣高于預期。Azure業(yè)務（剔除匯率因素）增長達39%，全年營收突破750億美元。微軟也因此正式跨入“四萬億美元俱樂部”，成為繼英偉達后第二家市值達此門檻的公司。

Meta大漲11.2%。公司預計第三財季營收區(qū)間為475億至505億美元，顯著高于分析師預估的462億美元。市場普遍解讀為生成式AI廣告業(yè)務的復蘇正在加速。

盤后，蘋果發(fā)布2025財年第三財季財報，整體表現(xiàn)優(yōu)于市場預期。截至發(fā)稿前，蘋果盤后股價上漲3.2%。亞馬遜也于盤后公布第二季度財報，總營收為1677億美元，同比增長13%，顯著高于預期的1620.9億美元。截至發(fā)稿前，亞馬遜股價在盤后交易中跌約6.8%。

宏觀經(jīng)濟方面，美國6月核心個人消費支出（PCE）價格指數(shù)同比增長2.8%，高于市場預期的2.7%；整體PCE同比上升至2.6%，為連續(xù)第二個月回升。勞工成本指數(shù)環(huán)比上漲0.9%，首次申請失業(yè)救濟人數(shù)為21.8萬人，略低于預期。

市場接下來將重點關注周五公布的7月非農(nóng)就業(yè)報告，以及8月1日即將到來的關稅談判最后期限。美國總統(tǒng)特朗普總統(tǒng)最新表態(tài)稱，不會為“落后”的貿(mào)易伙伴延長期限。

大宗商品方面，WTI9月原油期貨收跌0.74美元，跌幅約1.06%，報69.26美元/桶，結(jié)束此前連續(xù)上漲，脫離6月20日以來的最高收盤位。盡管如此，7月份WTI仍累計上漲超過8.47%，為年內(nèi)表現(xiàn)最強勁的月份之一。

今日精選

特朗普簽署行政令確定多國“對等關稅”稅率自10%至41%不等

當?shù)貢r間7月31日，美國總統(tǒng)特朗普簽署行政令，確定了對多個國家和地區(qū)征收的“對等關稅”稅率，具體稅率從10%至41%不等。

白宮：特朗普已簽署行政令將對加拿大關稅稅率上調(diào)至35%

當?shù)貢r間7月31日，白宮表示，美國總統(tǒng)特朗普已簽署行政令，將對加拿大的關稅稅率從25%上調(diào)至35%，新關稅將于8月1日生效。

外交部領事司提醒中國公民近期謹慎前往日本旅游

外交部領事司消息，外交部和中國駐日本各使領館提醒中國公民近期謹慎前往日本旅游，在日中國公民遠離海邊等高風險地區(qū)，加強自我防護，確保人身安全。密切關注氣象預警和防災信息，遵照防災提醒做好應急避難準備。

美國暫停針對小額包裹免稅政策，外交部回應

外交部發(fā)言人郭嘉昆主持7月31日例行記者會。會上有外媒記者提問稱：美國31日暫停了針對小額包裹的免稅政策，許多來自中國的包裹會受到影響。郭嘉昆對此表示，中方注意到有關情況，希望美方恪守公平競爭的市場原則，為包括中國企業(yè)在內(nèi)的各國企業(yè)提供公平、公正、非歧視的營商環(huán)境。

緬甸宣布組建新聯(lián)邦政府

7月31日，緬甸國防與安全委員會在內(nèi)比都召開會議，會議決定從8月1日起解除全國緊急狀態(tài)，不再繼續(xù)延期。緬甸國防與安全委員會宣布，組建新的聯(lián)邦政府以及國家安全與和平委員會。在新組建的政府中，紐梭擔任國家總理，同時兼任總理辦公室部部長、國家計劃部部長。

財經(jīng)要聞

商務部回應“長和集團出售港口”：將依法進行審查監(jiān)管，保護市場公平競爭

7月31日，商務部在北京舉辦例行新聞發(fā)布會。商務部新聞發(fā)言人何亞東在回答媒體記者關于“長和集團出售港口”的問題時說到，中國政府將依法進行審查監(jiān)管，保護市場公平競爭，維護社會公共利益，堅決維護國家主權(quán)、安全、發(fā)展利益。

國家網(wǎng)信辦就H20算力芯片漏洞后門安全風險約談英偉達

據(jù)中國網(wǎng)信網(wǎng)，近日，英偉達算力芯片被曝出存在嚴重安全問題。此前，美議員呼吁要求美出口的先進芯片必須配備“追蹤定位”功能。美人工智能領域?qū)＜彝嘎?，英偉達算力芯片“追蹤定位”“遠程關閉”技術已成熟。為維護中國用戶網(wǎng)絡安全、數(shù)據(jù)安全，依據(jù)《網(wǎng)絡安全法》《數(shù)據(jù)安全法》《個人信息保護法》有關規(guī)定，國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室于2025年7月31日約談了英偉達公司，要求英偉達公司就對華銷售的H20算力芯片漏洞后門安全風險問題進行說明并提交相關證明材料。

制造業(yè)PMI季節(jié)性回落至49.3%

國家統(tǒng)計局7月31日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，7月份制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)為49.3%，比上月下降0.4個百分點。非制造業(yè)商務活動指數(shù)為50.1%，比上月下降0.4個百分點。7月份，綜合PMI產(chǎn)出指數(shù)為50.2%，比上月下降0.5個百分點，仍高于臨界點，表明我國企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動總體保持擴張。

國家發(fā)改委：高質(zhì)量開展城市更新，深化農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口市民化

國家發(fā)展改革委召開2025年上半年發(fā)展改革形勢通報會，會議強調(diào)，全面推進區(qū)域城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展，深入實施區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略，高質(zhì)量開展城市更新，深化農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口市民化，推進鄉(xiāng)村全面振興。

大多數(shù)患者發(fā)病7天內(nèi)有傳染性，衛(wèi)健委發(fā)布基孔肯雅熱診療方案

7月31日，國家衛(wèi)健委醫(yī)療應急司發(fā)布《關于印發(fā)基孔肯雅熱診療方案（2025年版）的通知》。最新版診療方案是基于2008年發(fā)布的基孔肯雅熱診斷和治療方案，結(jié)合了國內(nèi)外最新研究進展和診療經(jīng)驗，旨在進一步指導各級各類醫(yī)療機構(gòu)做好基孔肯雅熱醫(yī)療救治工作，提高規(guī)范化、同質(zhì)化診療水平。

國家醫(yī)保局支持腦機接口等新技術進入臨床并收費

為支持藥品和醫(yī)療器械創(chuàng)新發(fā)展，國家醫(yī)保局制定新上市藥品首發(fā)價格機制，新增了100多項與醫(yī)療新技術相關的價格項目。其中包括神經(jīng)系統(tǒng)類立項指南統(tǒng)一設立“腦機接口置入費”“腦機接口適配費”等價格項目，腦機接口技術成熟獲批進入臨床后，可快速進入臨床應用并收費。

北京強降雨已累計因災死亡44人失蹤失聯(lián)9人

7月31日下午，北京市人民政府新聞辦公室舉行北京市防汛救災新聞發(fā)布會。北京市委常委、常務副市長夏林茂介紹，7月23日到29日，本市遭遇極端強降雨，密云、懷柔、平谷、延慶4個北部山區(qū)突發(fā)山洪，造成重大人員傷亡和財產(chǎn)損失。截至7月31日12時，全市因災死亡44人，失蹤失聯(lián)9人。其中，密云太師屯鎮(zhèn)養(yǎng)老照料中心死亡31人。失蹤失聯(lián)人員中，有4名是一線搶險救援的村干部。

北京發(fā)布完善生育支持政策體系15項工作措施

北京市人民政府辦公廳印發(fā)《北京市關于完善生育支持政策體系推動建設生育友好型社會的工作措施》。措施中提出，建立生育補貼制度。結(jié)合本市經(jīng)濟社會發(fā)展實際，建立并實施生育補貼制度。落實好3歲以下嬰幼兒照護、子女教育個人所得稅專項附加扣除等政策。

去香港考大學有重大變化，“高才”子女居港兩年方可享政府資助

香港特區(qū)政府7月31日公布有關政府資助專上課程學額和資助申請資格的修訂：設立兩個學費類別，并修訂有關申請資格準則。其中最主要的變化是，受養(yǎng)子女須居港滿兩年才具備申請政府資助專上課程學額的資格。這一政策將使通過“高才通”等人才入境計劃進入香港，繼而讓子女獲得“本地生”身份以申請大學的難度加大。

聯(lián)合國就落實“兩國方案”發(fā)布宣言

和平解決巴勒斯坦問題和落實“兩國方案”高級別國際會議，于7月30日在聯(lián)合國閉幕。會議分發(fā)了關于和平解決巴勒斯坦問題及實施“兩國方案”的紐約宣言，供各代表團審議批準。

要求降息未果特朗普再指鮑威爾是“糟糕的美聯(lián)儲主席”

當?shù)貢r間7月31日，美國總統(tǒng)特朗普評價鮑威爾，稱他是一位糟糕的美聯(lián)儲主席，任命鮑威爾擔任美聯(lián)儲主席是一個錯誤。

特朗普就加拿大計劃承認巴勒斯坦國發(fā)出威脅

美國東部時間7月31日凌晨，美國總統(tǒng)特朗普在社交媒體發(fā)文，就加拿大宣布計劃承認巴勒斯坦國發(fā)出威脅。特朗普寫道：“哇！加拿大剛剛宣布要支持巴勒斯坦國。這將讓我們很難與他們達成貿(mào)易協(xié)議。哦，加拿大?。。　奔幽么罂偫砜?月30日發(fā)表聲明說，加拿大長期以來一直支持“兩國方案”，計劃在9月召開的第80屆聯(lián)合國大會上承認巴勒斯坦國。

與特朗普“決裂”后馬斯克再向共和黨陣營捐款千萬美元

當?shù)貢r間7月31日，埃隆·馬斯克于6月27日向共和黨兩大超級政治行動委員會各捐款500萬美元，成為2025年上半年最大個人捐助者。此外，馬斯克還向自己創(chuàng)立的“美國政治行動委員會”投入超4500萬美元。盡管此前與特朗普關系緊張，并表示籌建第三黨，馬斯克依然在中期選舉前大力支持共和黨陣營。

新西蘭政府廢除海上石油和天然氣勘探禁令

當?shù)貢r間7月31日，新西蘭政府廢除海上石油和天然氣勘探禁令。新西蘭資源部長肖恩·瓊斯指出，此舉有望提升天然氣供應，緩解能源成本壓力。不過，該決定在當?shù)匾l(fā)環(huán)保組織的強烈反對，其擔憂這一政策可能損害新西蘭的環(huán)保形象。

哈馬斯稱抵抗不會停止直至以色列占領結(jié)束

巴勒斯坦伊斯蘭抵抗運動（哈馬斯）當?shù)貢r間31日發(fā)表聲明稱，巴勒斯坦人的抵抗不會停止，直至以色列的占領結(jié)束，建立一個以耶路撒冷為首都的獨立的巴勒斯坦國。以此回應沙特、法國等十多個國家和歐盟、阿盟要求其解除武裝，在加沙建立過渡性治理和安全機制的呼吁。

以色列撤回駐阿聯(lián)酋大使館工作人員

當?shù)貢r間7月31日，由于局勢緊張，以色列駐阿聯(lián)酋大使館工作人員已得到指示，要求其撤離當?shù)夭⒎祷匾陨小?/p>

國內(nèi)航司集體“站臺”航旅縱橫背后，民航的“反內(nèi)卷”開始了

最近幾天，包括國航、東航和南航在內(nèi)的三大航，以及海航航空集團、深航、川航等多家航空公司陸續(xù)發(fā)布公告，為航旅縱橫推出的“民航官方直銷平臺“背書。據(jù)了解，上述“民航官方直銷平臺”的推出，也得到了相關監(jiān)管部門的認可和支持，背后則是民航“反內(nèi)卷”工作的啟動。

京東在歐洲出手！22億歐元收購CECONOMY

去年年底至今，京東快速推進歐洲市場，并在7月砸下重金。7月31日，京東宣布通過全資間接附屬公司JINGDONGHoldingGermanyGmbH向歐洲消費電子產(chǎn)品零售商MediaMarkt及Saturn的母公司CECONOMY作出自愿公開收購要約，以每股4.6歐元的現(xiàn)金收購CECONOMY所有已發(fā)行及流通的不記名股份。

機構(gòu)昨日拋售這18股，買入工業(yè)富聯(lián)14.98億元

7月31日龍虎榜中，共39只個股出現(xiàn)了機構(gòu)的身影，21只股票呈現(xiàn)機構(gòu)凈買入，18只股票呈現(xiàn)機構(gòu)凈賣出。當天機構(gòu)凈買入前三的股票分別是工業(yè)富聯(lián)、禾望電氣、易點天下。當天機構(gòu)凈賣出前三的股票分別是東芯股份、新恒匯、共創(chuàng)草坪。

重要公告

水井坊：董事SathishKrishnan因工作原因辭職

二連板勝通能源：近期公司經(jīng)營情況正常內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境未發(fā)生重大變化

夢網(wǎng)科技：擬與專業(yè)機構(gòu)等共同投資合伙企業(yè)

國恩股份：全資子公司取得PEEK相關項目備案

行動教育：實控人提議實施中期分紅每10股派10元

9天8板南方路機：近期公司股票價格脫離公司基本面情況

山東高速：擬參與威海銀行增資項目

大連友誼：武信控股與友誼集團訴訟案件近日達成和解

匯綠生態(tài)：控股子公司對外投資擬增加投資額度

青島銀行業(yè)績快報：上半年凈利潤30.65億元同比增16.05%

安凱微：將發(fā)布低功耗鎖控SoC芯片

二連板英維克：已構(gòu)建相對完整的液冷全鏈條技術、產(chǎn)品和解決方案的能力

大勝達：擬受讓泰國遠東30%股權(quán)

東芯股份：對外投資企業(yè)上海礪算的相關芯片產(chǎn)品不應用于大模型算力集群等相關場景

西藏旅游：如后續(xù)股票交易進一步出現(xiàn)重大異常將依規(guī)申請停牌核查

新鋁時代：擬不低于5億元投建年產(chǎn)80萬套輕量化高強度新能源汽車零部件項目

達瑞電子：擬以增資及股權(quán)收購方式取得維斯德80%股權(quán)

公子小刀隱遁都市,卻成美女總裁男人,再掀腥風血雨

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