張淑依

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編輯| 七三

美股齊跌

當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月31日，美國股市高開低走，三大股指集體收跌。盡管微軟與Meta財(cái)報(bào)亮眼提振個(gè)股表現(xiàn)，但整體市場情緒受壓。

截至收盤，道指下跌330.30點(diǎn)，跌幅0.74%，報(bào)44130.98點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)下跌23.51點(diǎn)，跌幅0.37%，報(bào)6339.39點(diǎn)，連續(xù)第三個(gè)交易日收低；納指小幅下挫7.23點(diǎn)，跌幅0.03%，收于21122.45點(diǎn)。以科技股為主的納斯達(dá)克100指數(shù)下跌127.29點(diǎn)，跌幅0.55%，報(bào)23218.12點(diǎn)。

縱觀7月，標(biāo)普500指數(shù)上漲2.17%，納指上漲3.70%，道指微漲0.08%。標(biāo)普500指數(shù)和道指錄得連續(xù)第三個(gè)月上漲，納指月線四連陽。

盤面上，標(biāo)普11個(gè)板塊多數(shù)收跌，保健板塊跌幅居前，達(dá)2.9%；房地產(chǎn)板塊跌1.7%，原材料、金融、能源、可選消費(fèi)和科技板塊均跌超1%。

熱門中概股方面，趣店漲約9%，蔚來漲8%，拼多多ADR小幅上漲，納斯達(dá)克金龍中國指數(shù)收漲0.5%，7月累計(jì)上漲約1.1%。

大型科技股走勢分化。特斯拉收跌3.38%，谷歌A跌2.36%，英偉達(dá)跌0.78%，蘋果跌0.71%，亞馬遜則收漲1.70%。

微軟漲3.9%，收盤市值未能企穩(wěn)4萬億美元。此前公司公布的第四財(cái)季營收為764.4億美元，遠(yuǎn)超市場預(yù)期的738.9億美元；智能云營收298.8億美元，同樣高于預(yù)期。Azure業(yè)務(wù)（剔除匯率因素）增長達(dá)39%，全年?duì)I收突破750億美元。微軟也因此正式跨入“四萬億美元俱樂部”，成為繼英偉達(dá)后第二家市值達(dá)此門檻的公司。

Meta大漲11.2%。公司預(yù)計(jì)第三財(cái)季營收區(qū)間為475億至505億美元，顯著高于分析師預(yù)估的462億美元。市場普遍解讀為生成式AI廣告業(yè)務(wù)的復(fù)蘇正在加速。

盤后，蘋果發(fā)布2025財(cái)年第三財(cái)季財(cái)報(bào)，整體表現(xiàn)優(yōu)于市場預(yù)期。截至發(fā)稿前，蘋果盤后股價(jià)上漲3.2%。亞馬遜也于盤后公布第二季度財(cái)報(bào)，總營收為1677億美元，同比增長13%，顯著高于預(yù)期的1620.9億美元。截至發(fā)稿前，亞馬遜股價(jià)在盤后交易中跌約6.8%。

宏觀經(jīng)濟(jì)方面，美國6月核心個(gè)人消費(fèi)支出（PCE）價(jià)格指數(shù)同比增長2.8%，高于市場預(yù)期的2.7%；整體PCE同比上升至2.6%，為連續(xù)第二個(gè)月回升。勞工成本指數(shù)環(huán)比上漲0.9%，首次申請失業(yè)救濟(jì)人數(shù)為21.8萬人，略低于預(yù)期。

市場接下來將重點(diǎn)關(guān)注周五公布的7月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告，以及8月1日即將到來的關(guān)稅談判最后期限。美國總統(tǒng)特朗普總統(tǒng)最新表態(tài)稱，不會為“落后”的貿(mào)易伙伴延長期限。

大宗商品方面，WTI9月原油期貨收跌0.74美元，跌幅約1.06%，報(bào)69.26美元/桶，結(jié)束此前連續(xù)上漲，脫離6月20日以來的最高收盤位。盡管如此，7月份WTI仍累計(jì)上漲超過8.47%，為年內(nèi)表現(xiàn)最強(qiáng)勁的月份之一。

今日精選

特朗普簽署行政令確定多國“對等關(guān)稅”稅率自10%至41%不等

當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月31日，美國總統(tǒng)特朗普簽署行政令，確定了對多個(gè)國家和地區(qū)征收的“對等關(guān)稅”稅率，具體稅率從10%至41%不等。

白宮：特朗普已簽署行政令將對加拿大關(guān)稅稅率上調(diào)至35%

當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月31日，白宮表示，美國總統(tǒng)特朗普已簽署行政令，將對加拿大的關(guān)稅稅率從25%上調(diào)至35%，新關(guān)稅將于8月1日生效。

外交部領(lǐng)事司提醒中國公民近期謹(jǐn)慎前往日本旅游

外交部領(lǐng)事司消息，外交部和中國駐日本各使領(lǐng)館提醒中國公民近期謹(jǐn)慎前往日本旅游，在日中國公民遠(yuǎn)離海邊等高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)，加強(qiáng)自我防護(hù)，確保人身安全。密切關(guān)注氣象預(yù)警和防災(zāi)信息，遵照防災(zāi)提醒做好應(yīng)急避難準(zhǔn)備。

美國暫停針對小額包裹免稅政策，外交部回應(yīng)

外交部發(fā)言人郭嘉昆主持7月31日例行記者會。會上有外媒記者提問稱：美國31日暫停了針對小額包裹的免稅政策，許多來自中國的包裹會受到影響。郭嘉昆對此表示，中方注意到有關(guān)情況，希望美方恪守公平競爭的市場原則，為包括中國企業(yè)在內(nèi)的各國企業(yè)提供公平、公正、非歧視的營商環(huán)境。

緬甸宣布組建新聯(lián)邦政府

7月31日，緬甸國防與安全委員會在內(nèi)比都召開會議，會議決定從8月1日起解除全國緊急狀態(tài)，不再繼續(xù)延期。緬甸國防與安全委員會宣布，組建新的聯(lián)邦政府以及國家安全與和平委員會。在新組建的政府中，紐梭擔(dān)任國家總理，同時(shí)兼任總理辦公室部部長、國家計(jì)劃部部長。

財(cái)經(jīng)要聞

商務(wù)部回應(yīng)“長和集團(tuán)出售港口”：將依法進(jìn)行審查監(jiān)管，保護(hù)市場公平競爭

7月31日，商務(wù)部在北京舉辦例行新聞發(fā)布會。商務(wù)部新聞發(fā)言人何亞東在回答媒體記者關(guān)于“長和集團(tuán)出售港口”的問題時(shí)說到，中國政府將依法進(jìn)行審查監(jiān)管，保護(hù)市場公平競爭，維護(hù)社會公共利益，堅(jiān)決維護(hù)國家主權(quán)、安全、發(fā)展利益。

國家網(wǎng)信辦就H20算力芯片漏洞后門安全風(fēng)險(xiǎn)約談英偉達(dá)

據(jù)中國網(wǎng)信網(wǎng)，近日，英偉達(dá)算力芯片被曝出存在嚴(yán)重安全問題。此前，美議員呼吁要求美出口的先進(jìn)芯片必須配備“追蹤定位”功能。美人工智能領(lǐng)域?qū)＜彝嘎叮ミ_(dá)算力芯片“追蹤定位”“遠(yuǎn)程關(guān)閉”技術(shù)已成熟。為維護(hù)中國用戶網(wǎng)絡(luò)安全、數(shù)據(jù)安全，依據(jù)《網(wǎng)絡(luò)安全法》《數(shù)據(jù)安全法》《個(gè)人信息保護(hù)法》有關(guān)規(guī)定，國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室于2025年7月31日約談了英偉達(dá)公司，要求英偉達(dá)公司就對華銷售的H20算力芯片漏洞后門安全風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行說明并提交相關(guān)證明材料。

制造業(yè)PMI季節(jié)性回落至49.3%

國家統(tǒng)計(jì)局7月31日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，7月份制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)為49.3%，比上月下降0.4個(gè)百分點(diǎn)。非制造業(yè)商務(wù)活動指數(shù)為50.1%，比上月下降0.4個(gè)百分點(diǎn)。7月份，綜合PMI產(chǎn)出指數(shù)為50.2%，比上月下降0.5個(gè)百分點(diǎn)，仍高于臨界點(diǎn)，表明我國企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動總體保持?jǐn)U張。

國家發(fā)改委：高質(zhì)量開展城市更新，深化農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口市民化

國家發(fā)展改革委召開2025年上半年發(fā)展改革形勢通報(bào)會，會議強(qiáng)調(diào)，全面推進(jìn)區(qū)域城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展，深入實(shí)施區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略，高質(zhì)量開展城市更新，深化農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口市民化，推進(jìn)鄉(xiāng)村全面振興。

大多數(shù)患者發(fā)病7天內(nèi)有傳染性，衛(wèi)健委發(fā)布基孔肯雅熱診療方案

7月31日，國家衛(wèi)健委醫(yī)療應(yīng)急司發(fā)布《關(guān)于印發(fā)基孔肯雅熱診療方案（2025年版）的通知》。最新版診療方案是基于2008年發(fā)布的基孔肯雅熱診斷和治療方案，結(jié)合了國內(nèi)外最新研究進(jìn)展和診療經(jīng)驗(yàn)，旨在進(jìn)一步指導(dǎo)各級各類醫(yī)療機(jī)構(gòu)做好基孔肯雅熱醫(yī)療救治工作，提高規(guī)范化、同質(zhì)化診療水平。

國家醫(yī)保局支持腦機(jī)接口等新技術(shù)進(jìn)入臨床并收費(fèi)

為支持藥品和醫(yī)療器械創(chuàng)新發(fā)展，國家醫(yī)保局制定新上市藥品首發(fā)價(jià)格機(jī)制，新增了100多項(xiàng)與醫(yī)療新技術(shù)相關(guān)的價(jià)格項(xiàng)目。其中包括神經(jīng)系統(tǒng)類立項(xiàng)指南統(tǒng)一設(shè)立“腦機(jī)接口置入費(fèi)”“腦機(jī)接口適配費(fèi)”等價(jià)格項(xiàng)目，腦機(jī)接口技術(shù)成熟獲批進(jìn)入臨床后，可快速進(jìn)入臨床應(yīng)用并收費(fèi)。

北京強(qiáng)降雨已累計(jì)因?yàn)?zāi)死亡44人失蹤失聯(lián)9人

7月31日下午，北京市人民政府新聞辦公室舉行北京市防汛救災(zāi)新聞發(fā)布會。北京市委常委、常務(wù)副市長夏林茂介紹，7月23日到29日，本市遭遇極端強(qiáng)降雨，密云、懷柔、平谷、延慶4個(gè)北部山區(qū)突發(fā)山洪，造成重大人員傷亡和財(cái)產(chǎn)損失。截至7月31日12時(shí)，全市因?yàn)?zāi)死亡44人，失蹤失聯(lián)9人。其中，密云太師屯鎮(zhèn)養(yǎng)老照料中心死亡31人。失蹤失聯(lián)人員中，有4名是一線搶險(xiǎn)救援的村干部。

北京發(fā)布完善生育支持政策體系15項(xiàng)工作措施

北京市人民政府辦公廳印發(fā)《北京市關(guān)于完善生育支持政策體系推動建設(shè)生育友好型社會的工作措施》。措施中提出，建立生育補(bǔ)貼制度。結(jié)合本市經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展實(shí)際，建立并實(shí)施生育補(bǔ)貼制度。落實(shí)好3歲以下嬰幼兒照護(hù)、子女教育個(gè)人所得稅專項(xiàng)附加扣除等政策。

去香港考大學(xué)有重大變化，“高才”子女居港兩年方可享政府資助

香港特區(qū)政府7月31日公布有關(guān)政府資助專上課程學(xué)額和資助申請資格的修訂：設(shè)立兩個(gè)學(xué)費(fèi)類別，并修訂有關(guān)申請資格準(zhǔn)則。其中最主要的變化是，受養(yǎng)子女須居港滿兩年才具備申請政府資助專上課程學(xué)額的資格。這一政策將使通過“高才通”等人才入境計(jì)劃進(jìn)入香港，繼而讓子女獲得“本地生”身份以申請大學(xué)的難度加大。

聯(lián)合國就落實(shí)“兩國方案”發(fā)布宣言

和平解決巴勒斯坦問題和落實(shí)“兩國方案”高級別國際會議，于7月30日在聯(lián)合國閉幕。會議分發(fā)了關(guān)于和平解決巴勒斯坦問題及實(shí)施“兩國方案”的紐約宣言，供各代表團(tuán)審議批準(zhǔn)。

要求降息未果特朗普再指鮑威爾是“糟糕的美聯(lián)儲主席”

當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月31日，美國總統(tǒng)特朗普評價(jià)鮑威爾，稱他是一位糟糕的美聯(lián)儲主席，任命鮑威爾擔(dān)任美聯(lián)儲主席是一個(gè)錯(cuò)誤。

特朗普就加拿大計(jì)劃承認(rèn)巴勒斯坦國發(fā)出威脅

美國東部時(shí)間7月31日凌晨，美國總統(tǒng)特朗普在社交媒體發(fā)文，就加拿大宣布計(jì)劃承認(rèn)巴勒斯坦國發(fā)出威脅。特朗普寫道：“哇！加拿大剛剛宣布要支持巴勒斯坦國。這將讓我們很難與他們達(dá)成貿(mào)易協(xié)議。哦，加拿大?。。　奔幽么罂偫砜?月30日發(fā)表聲明說，加拿大長期以來一直支持“兩國方案”，計(jì)劃在9月召開的第80屆聯(lián)合國大會上承認(rèn)巴勒斯坦國。

與特朗普“決裂”后馬斯克再向共和黨陣營捐款千萬美元

當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月31日，埃隆·馬斯克于6月27日向共和黨兩大超級政治行動委員會各捐款500萬美元，成為2025年上半年最大個(gè)人捐助者。此外，馬斯克還向自己創(chuàng)立的“美國政治行動委員會”投入超4500萬美元。盡管此前與特朗普關(guān)系緊張，并表示籌建第三黨，馬斯克依然在中期選舉前大力支持共和黨陣營。

新西蘭政府廢除海上石油和天然氣勘探禁令

當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月31日，新西蘭政府廢除海上石油和天然氣勘探禁令。新西蘭資源部長肖恩·瓊斯指出，此舉有望提升天然氣供應(yīng)，緩解能源成本壓力。不過，該決定在當(dāng)?shù)匾l(fā)環(huán)保組織的強(qiáng)烈反對，其擔(dān)憂這一政策可能損害新西蘭的環(huán)保形象。

哈馬斯稱抵抗不會停止直至以色列占領(lǐng)結(jié)束

巴勒斯坦伊斯蘭抵抗運(yùn)動（哈馬斯）當(dāng)?shù)貢r(shí)間31日發(fā)表聲明稱，巴勒斯坦人的抵抗不會停止，直至以色列的占領(lǐng)結(jié)束，建立一個(gè)以耶路撒冷為首都的獨(dú)立的巴勒斯坦國。以此回應(yīng)沙特、法國等十多個(gè)國家和歐盟、阿盟要求其解除武裝，在加沙建立過渡性治理和安全機(jī)制的呼吁。

以色列撤回駐阿聯(lián)酋大使館工作人員

當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月31日，由于局勢緊張，以色列駐阿聯(lián)酋大使館工作人員已得到指示，要求其撤離當(dāng)?shù)夭⒎祷匾陨小?/p>

國內(nèi)航司集體“站臺”航旅縱橫背后，民航的“反內(nèi)卷”開始了

最近幾天，包括國航、東航和南航在內(nèi)的三大航，以及海航航空集團(tuán)、深航、川航等多家航空公司陸續(xù)發(fā)布公告，為航旅縱橫推出的“民航官方直銷平臺“背書。據(jù)了解，上述“民航官方直銷平臺”的推出，也得到了相關(guān)監(jiān)管部門的認(rèn)可和支持，背后則是民航“反內(nèi)卷”工作的啟動。

京東在歐洲出手！22億歐元收購CECONOMY

去年年底至今，京東快速推進(jìn)歐洲市場，并在7月砸下重金。7月31日，京東宣布通過全資間接附屬公司JINGDONGHoldingGermanyGmbH向歐洲消費(fèi)電子產(chǎn)品零售商MediaMarkt及Saturn的母公司CECONOMY作出自愿公開收購要約，以每股4.6歐元的現(xiàn)金收購CECONOMY所有已發(fā)行及流通的不記名股份。

機(jī)構(gòu)昨日拋售這18股，買入工業(yè)富聯(lián)14.98億元

7月31日龍虎榜中，共39只個(gè)股出現(xiàn)了機(jī)構(gòu)的身影，21只股票呈現(xiàn)機(jī)構(gòu)凈買入，18只股票呈現(xiàn)機(jī)構(gòu)凈賣出。當(dāng)天機(jī)構(gòu)凈買入前三的股票分別是工業(yè)富聯(lián)、禾望電氣、易點(diǎn)天下。當(dāng)天機(jī)構(gòu)凈賣出前三的股票分別是東芯股份、新恒匯、共創(chuàng)草坪。

重要公告

水井坊：董事SathishKrishnan因工作原因辭職

二連板勝通能源：近期公司經(jīng)營情況正常內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境未發(fā)生重大變化

夢網(wǎng)科技：擬與專業(yè)機(jī)構(gòu)等共同投資合伙企業(yè)

國恩股份：全資子公司取得PEEK相關(guān)項(xiàng)目備案

行動教育：實(shí)控人提議實(shí)施中期分紅每10股派10元

9天8板南方路機(jī)：近期公司股票價(jià)格脫離公司基本面情況

山東高速：擬參與威海銀行增資項(xiàng)目

大連友誼：武信控股與友誼集團(tuán)訴訟案件近日達(dá)成和解

匯綠生態(tài)：控股子公司對外投資擬增加投資額度

青島銀行業(yè)績快報(bào)：上半年凈利潤30.65億元同比增16.05%

安凱微：將發(fā)布低功耗鎖控SoC芯片

二連板英維克：已構(gòu)建相對完整的液冷全鏈條技術(shù)、產(chǎn)品和解決方案的能力

大勝達(dá)：擬受讓泰國遠(yuǎn)東30%股權(quán)

東芯股份：對外投資企業(yè)上海礪算的相關(guān)芯片產(chǎn)品不應(yīng)用于大模型算力集群等相關(guān)場景

西藏旅游：如后續(xù)股票交易進(jìn)一步出現(xiàn)重大異常將依規(guī)申請停牌核查

新鋁時(shí)代：擬不低于5億元投建年產(chǎn)80萬套輕量化高強(qiáng)度新能源汽車零部件項(xiàng)目

達(dá)瑞電子：擬以增資及股權(quán)收購方式取得維斯德80%股權(quán)