斐章

當(dāng)前A股市場(chǎng)處于資產(chǎn)重估、結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)紛呈的重要階段。華商指數(shù)增強(qiáng)家族再添一員，正在發(fā)行的華商中證800指數(shù)增強(qiáng)基金（A類：024669，C類：024670），旨在力求高效覆蓋A股核心資產(chǎn)，捕捉市場(chǎng)阿爾法收益，是投資者積極布局A股的高效工具。

作為A股最具代表的寬基指數(shù)，中證800指數(shù)由滬深300與中證500指數(shù)的成分股組成，具有“價(jià)值藍(lán)籌+成長(zhǎng)龍頭”雙輪驅(qū)動(dòng)的結(jié)構(gòu)特征。從行業(yè)分布來(lái)看，中證800指數(shù)不僅包含銀行、食品飲料等成熟行業(yè)，也包含了半導(dǎo)體、電子、醫(yī)藥等科技創(chuàng)新行業(yè)，行業(yè)覆蓋廣，投資邏輯豐富。指數(shù)成份股預(yù)期ROE平均值在10%以上，指數(shù)整體主要暴露低波動(dòng)、高盈利和高分紅風(fēng)格。

新“國(guó)九條”等頂層設(shè)計(jì)著力推動(dòng)長(zhǎng)期資金加大對(duì)大盤(pán)藍(lán)籌股的配置力度，疊加市場(chǎng)偏好逐漸轉(zhuǎn)向收益確定性，隨著監(jiān)管引導(dǎo)與資金流向形成共振，中證800指數(shù)作為市場(chǎng)核心資產(chǎn)配置的標(biāo)的之一，正在成為把握市場(chǎng)主線的優(yōu)質(zhì)載體，投資價(jià)值逐漸凸顯。

區(qū)別于傳統(tǒng)被動(dòng)指數(shù)基金，華商中證800指數(shù)增強(qiáng)基金采用華商基金量化投資部自主研發(fā)的多因子量化選股模型，將金融市場(chǎng)大數(shù)據(jù)挖掘與數(shù)量化模型相結(jié)合，在廣泛的數(shù)據(jù)采集、清洗以及嚴(yán)密的數(shù)量統(tǒng)計(jì)分析基礎(chǔ)上，進(jìn)行個(gè)股篩選構(gòu)建出股票增強(qiáng)組合，在保持對(duì)中證800指數(shù)緊密跟蹤的前提下，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)超越目標(biāo)指數(shù)的投資收益。（更多基金投資策略，詳閱基金法律文件）

該基金擬由華商基金量化投資部的鄧默博士和海洋博士聯(lián)手管理。

鄧默博士

華商基金量化投資總監(jiān)

華商中證800指數(shù)增強(qiáng)基金擬任基金經(jīng)理

鄧默博士，華商基金量化投資總監(jiān)，是主動(dòng)量化領(lǐng)域的知名老將，深耕一線投研領(lǐng)域超14年（其中9.8年證券投資經(jīng)歷）。他的投資偏向均衡配置風(fēng)格，以量化模型為主線，善于發(fā)揮量化模型客觀理性的優(yōu)勢(shì)和華商基金投研的主動(dòng)管理優(yōu)勢(shì)，通過(guò)定量與定性分析相結(jié)合的方法，在不同價(jià)格場(chǎng)景下使用不同選股邏輯，掘金高景氣行業(yè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

海洋博士

華商中證800指數(shù)增強(qiáng)基金擬任基金經(jīng)理

海洋博士，擁有超8年證券從業(yè)經(jīng)歷（其中6.8年證券研究經(jīng)歷，1.4年證券投資經(jīng)歷）。他以量化配置模型為基本框架，通過(guò)量化驅(qū)動(dòng)的方式對(duì)于不同板塊行業(yè)進(jìn)行系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)和收益監(jiān)控，在整體均衡配置基礎(chǔ)上，尋找中長(zhǎng)期具備向上產(chǎn)業(yè)周期的行業(yè)進(jìn)行偏離配置，爭(zhēng)取拿到個(gè)股阿爾法+產(chǎn)業(yè)貝塔+交易保護(hù)提供的超額收益。他擅長(zhǎng)行業(yè)比較和行業(yè)輪動(dòng)，投資風(fēng)格均衡偏成長(zhǎng)。

值得一提的是，華商基金在主動(dòng)管理領(lǐng)域成績(jī)斐然。據(jù)國(guó)泰海通數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，華商基金主動(dòng)權(quán)益類基金絕對(duì)收益表現(xiàn)近7年排名同類第3（115家可比同類基金公司），近5年業(yè)績(jī)排名第8（137家可比同類基金公司）。

展望后市，華商中證800指數(shù)增強(qiáng)基金擬任基金經(jīng)理鄧默表示，依然維持一個(gè)相對(duì)樂(lè)觀的判斷，他認(rèn)為主動(dòng)量化模型的超額收益依然會(huì)在市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)中呈現(xiàn)比較穩(wěn)定的向上趨勢(shì)。他進(jìn)一步補(bǔ)充道，市場(chǎng)整體的估值水平處于相對(duì)合理位置，整個(gè)流動(dòng)性也維持在較為充裕的水平，這些條件都有利于多因子量化模型在市場(chǎng)中體現(xiàn)效果。他將密切關(guān)注各個(gè)細(xì)分行業(yè)和板塊的復(fù)蘇以及近期狀態(tài)，在一個(gè)小幅偏離的范圍之內(nèi)通過(guò)分散配置的方法體現(xiàn)策略的超額收益。努力用一個(gè)較為穩(wěn)定、可以貼近指數(shù)的跟蹤誤差水平，力爭(zhēng)為持有人創(chuàng)造中長(zhǎng)期的超額收益。