界面新聞記者|杜萌

第二批浮動費率基金獲批。

7月24日，界面新聞記者從多家公募管理人了解到，有12只新模式產(chǎn)品拿到批文，與首批26只產(chǎn)品相比，此輪獲批的新型浮動費率基金不僅包括全市場選股產(chǎn)品，還納入了制造、醫(yī)療等行業(yè)主題產(chǎn)品，標(biāo)志著公募基金費率改革的更進一步。

表：第二批12只浮動費率基金一覽表 來源：基金獲批文件 界面新聞?wù)?/p>

在浮動費率的機制方面，與首批產(chǎn)品一致，各家基金管理人均設(shè)置了1.2%（基準(zhǔn)檔）、1.5%（升檔）、0.6%（降檔）的三檔基金管理費率水平：當(dāng)投資者持有一年以后贖回產(chǎn)品時，基本符合同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的，適用基準(zhǔn)檔費率；年化收益水平明顯跑輸業(yè)績比較基準(zhǔn)的，適用低檔費率；取得正收益且年化收益顯著超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的，適用升檔管理費率。

華泰柏瑞基金對界面新聞記者表示，與首批浮動費率基金和基金規(guī)模、持有時長或基金業(yè)績的簡單掛鉤不同，剛獲批的華泰柏瑞制造業(yè)主題混合基金將費率細(xì)化至“單客戶、單份額”維度，真正實現(xiàn)了“千人千面”的差異化收費，以實現(xiàn)深化與投資者利益綁定。

業(yè)績比較基準(zhǔn)方面，全市場選股產(chǎn)品主要對標(biāo)滬深300指數(shù)、中證800指數(shù)等主流寬基指數(shù)，行業(yè)主題產(chǎn)品則對標(biāo)中證高端制造、中證全指醫(yī)藥衛(wèi)生等行業(yè)主題指數(shù)，港股基準(zhǔn)指數(shù)主要采用恒生指數(shù)或中證港股通綜合指數(shù)。在股票倉位的設(shè)置方面，本次產(chǎn)品“A股+港股”的股票倉位中樞一般在80%上下，體現(xiàn)了鮮明的以權(quán)益投資為主要投資方向的特點。

東證資管對界面新聞記者表示，不同于首批新模式浮動費率產(chǎn)品全部為全市場選股基金，本次擴容至行業(yè)主題產(chǎn)品，意味著浮動費率基金從全市場選股策略向更細(xì)分的主題型策略拓展，品類更加豐富，或能進一步滿足不同投資者的多元投資需求。

今年5月7日，證監(jiān)會發(fā)布了《推動公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動方案》（下稱：《行動方案》），文中明確，要建立與基金業(yè)績表現(xiàn)掛鉤的浮動管理費收取機制。對新設(shè)立的主動管理權(quán)益類基金大力推行基于業(yè)績比較基準(zhǔn)的浮動管理費收取模式，對符合一定持有期要求的投資者，根據(jù)其持有期間產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)確定具體適用管理費率水平。

《行動方案》發(fā)布后，基金行業(yè)首批26只新模式浮動管理費率主動管理偏股型基金于5月16日上報，5月23日獲批后，在當(dāng)月27日陸續(xù)啟動募集。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月24日，首批26只產(chǎn)品均已完成募集，合計募集規(guī)模259億元。從成立以來的表現(xiàn)來看，多數(shù)產(chǎn)品已經(jīng)開始建倉，目前業(yè)績靠前的是景順長城成長同行、銀華成長智選、嘉實成長共贏，成立以來回報率分別為5.37%、4.91%、4.32%。

表：首批26只浮動費率基金成立明細(xì)  來源：Wind界面新聞?wù)?/p>

南方基金在接受界面新聞記者采訪時表示，浮動管理費收取機制用優(yōu)化的費率模式激勵基金管理人提升投資能力和業(yè)績，強化利益共擔(dān)機制，重新定義基金管理人與投資者的關(guān)系，并有望為行業(yè)帶來正面導(dǎo)向。“浮動費率產(chǎn)品強調(diào)風(fēng)格明晰，增強投資穩(wěn)定性。將管理費與業(yè)績比較基準(zhǔn)掛鉤，以業(yè)績比較基準(zhǔn)作為衡量盈虧情況的標(biāo)尺，強化了業(yè)績比較基準(zhǔn)對基金投資運作的約束，避免投資風(fēng)格漂移，激勵基金管理人推出策略清晰、風(fēng)險收益特征明確的產(chǎn)品?！蹦戏交鸨硎尽?/p>

投資者如何選擇浮動費率產(chǎn)品？國泰基金建議，投資者需要綜合考量基金公司和基金經(jīng)理的投資實力和投資理念，選擇適合自己的投資產(chǎn)品，才能更好地實現(xiàn)投資目標(biāo)。尤其要關(guān)注基金合同中列舉的管理費收取的具體細(xì)則、產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)、投資范圍、投資者盈虧情況披露等信息，結(jié)合自身風(fēng)險承受能力理性選擇。在投資領(lǐng)域，從來不存在所謂 “完美無缺的產(chǎn)品”，只有“契合自身需求的選擇”。