有翔宇

今年7月份，A股市場整體進一步上行，機構調研活動保持了較高的熱度，當月合計逾700家上市公司接受機構調研。

值得注意的是，7月份有多只熱門股接受機構調研，包括多只近年股價漲幅超過10倍的股票。不過，一些公司也頻頻對投資風險進行提示，投資者也需要密切留意相關風險。

7月份機構調研逾700家上市公司

今年7月份，A股市場整體表現較好，上證指數連續(xù)第三個月上漲，當月累計上漲3.74%，且漲幅較之前的6月份和5月份進一步擴大。

在市場整體活躍的同時，機構調研活動保持了較高的熱度，7月份合計逾700家上市公司接受機構調研。

從調研次數上看，機構7月份對逾20家上市公司的調研次數達到5次或以上。

據統(tǒng)計口徑，機構在7月份調研冰輪環(huán)境次數超過10次，參與調研的機構涉及公募基金、券商、私募基金等多種不同類型的機構，調研形式包括特定對象調研、路演活動等。比如在7月17日以電話會議方式進行的特定對象調研中，冰輪環(huán)境方面介紹了公司在海洋經濟方面的產品布局情況。冰輪環(huán)境方面表示，海洋經濟內涵豐富，船舶制冷系統(tǒng)是公司傳統(tǒng)優(yōu)勢細分市場之一。作為中國制冷行業(yè)領軍企業(yè)，公司致力于為遠洋捕撈及水產品加工業(yè)客戶提供全場景智慧解決方案，經認證的船用制冷機系列產品廣泛用于大型漁業(yè)捕撈船及水產品加工船。近年來，公司依托能源系統(tǒng)集成、低碳技術研發(fā)等核心優(yōu)勢，布局船海綠色能源系統(tǒng)智慧解決方案，實施國產化替代，與行業(yè)伙伴共建“船—港—岸”一體化低碳能源生態(tài)，深度契合當前海工裝備“低碳化、智能化”發(fā)展需求。

冰輪環(huán)境方面表示，公司產品有遠洋運輸船BOG再液化裝置、海工平臺工業(yè)氣體壓縮液化裝置、船舶/海上平臺碳捕集系統(tǒng)、智能能效管理系統(tǒng)、燃料儲罐、新能源船舶動力系統(tǒng)、LNG冷能回收、VOC尾氣處理、MR壓縮機組、輕烴回收（無油）壓縮機組等。公司為我國首艘超深水科考船“夢想”號提供巖心庫超低溫實驗室冷庫設備及工程。

北方稀土7月份接受機構調研的次數也超過10次。在7月23日下午第四場調研活動中，對于未來稀土行業(yè)下游需求預期的問題，北方稀土方面表示，為實現2030碳達峰、2060碳中和，構建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)，在節(jié)能減排的新需求下，以永磁同步為代表的技術在一定領域將帶動稀土行業(yè)需求成為主流。公司方面表示，據了解，目前稀土下游磁材行業(yè)的需求量最大，增速最快，對稀土產品的需求量也最多。近幾年綠色低碳、“萬物電驅”的背景使得磁材需求量增幅在10%左右，預計2025年將保持這一趨勢。風電、新能源汽車以及人形機器人、低空經濟等新興領域迅速發(fā)展，為下游需求增長提供有力支撐。另外，手機蓋板、半導體、芯片將帶來下游拋光粉產業(yè)的發(fā)展，貯氫在儲能發(fā)展的背景下會有新的增量，永磁電機在“兩重”“兩新”政策推動下也會有明顯增長。因此，公司對未來稀土行業(yè)下游需求增長持樂觀態(tài)度。

大族激光7月份接受機構調研的次數居于前列。值得注意的是，在7月份調研大族激光的機構中，包括多家外資機構，如摩根資產管理、摩根士丹利、美銀美林、UBS、匯豐銀行等。在調研活動中，大族激光方面介紹了公司海外布局發(fā)展情況。公司方面表示，當前制造業(yè)供應鏈產地已經呈現多元化的發(fā)展趨勢，東南亞地區(qū)設備需求呈明顯上升趨勢，公司正大力擴充海外研發(fā)銷售團隊人員，緊跟大客戶的步伐，抓住供應鏈多元化帶來的市場機會。

除了上述公司，7月份機構對威力傳動、中國重汽、亞普股份、中大力德、江波龍、科博達、燕京啤酒等公司的調研次數也居于前列。

從7月份接受機構調研次數居前的公司所屬行業(yè)來看，若按照申萬一級行業(yè)劃分，汽車、機械設備、電子、電力設備等行業(yè)公司相對較多。

多只熱門股被機構調研

值得注意的是，7月份有多只熱門股接受機構調研。

比如7月16日，有超過100家機構參與了新易盛的電話會議，包括Aspoon、安信基金、貝萊德、DymonAsia等機構。新易盛方面表示，產品結構的變化主要取決于市場及客戶的需求，公司在2025年上半年800G產品出貨量和銷售占比保持持續(xù)提升，400G產品也在持續(xù)出貨。值得注意的是，新易盛是近年A股市場的一只大牛股，最近三年多的時間里自低位的最大漲幅超過10倍。

另一只近年的大牛股勝宏科技7月份多次接受機構調研。在7月28日的調研中，包括摩根士丹利基金、Point72等在內的外資機構參與了調研。資料顯示，勝宏科技最近幾年里自低位的最大漲幅也超過10倍。

此外，長盛軸承、招金黃金等多只近年自最低價的最大漲幅超過10倍的股票7月份也接受了機構調研。

不過，不少公司在股價大幅上漲之際，也頻頻提示投資風險，投資者對此也需要密切留意。