別笑，你也過不了第二關(guān)《下一個(gè)是誰5》03
2025年A股市場(chǎng)在政策紅利與產(chǎn)業(yè)變革的共振下，上演了一場(chǎng)結(jié)構(gòu)性牛市的精彩戲碼。在個(gè)股表現(xiàn)上，數(shù)據(jù)顯示，截至7月29日收盤，A股市場(chǎng)有4200多只股票出現(xiàn)上漲，占比近八成。排名前十的大“牛股”，年內(nèi)漲幅均超300%。行業(yè)層面，有色金屬、醫(yī)藥生物、通信行業(yè)分別以29.83%、23.04%、22.25%的漲幅位列前三。仔細(xì)分析這些漲幅排名靠前的上市公司，不難發(fā)現(xiàn)，共同點(diǎn)是市值較小。
華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明在接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，今年以來受資本市場(chǎng)追捧的行業(yè)，往往伴隨著政策支持、行業(yè)景氣度提升，以及強(qiáng)主題屬性的助推，一些超級(jí)“牛股”往往有多個(gè)利好因素的共振。AI和機(jī)器人等方向不但有產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的基本面支持，政策支持和主題屬性上也是非常突出。數(shù)據(jù)中心、電力設(shè)備和儲(chǔ)能等方向則主要依托超預(yù)期行業(yè)景氣度?！靶沦|(zhì)生產(chǎn)力”主題的利好政策較多，因此受到資金的更多關(guān)注。
上緯新材近期股價(jià)暴漲
7月29日，上緯新材繼續(xù)上漲，截至收盤報(bào)84.18元/股，今年以來累計(jì)漲幅1169.14%，成為A股2025年以來首只10倍股。7月30日，該股低開高走，盤中一度觸及99元，最終收漲9.37%。仔細(xì)回顧上緯新材這一波凌厲的漲勢(shì)，觸發(fā)其股價(jià)大幅飆升的“導(dǎo)火索”，源于7月8日發(fā)布的一則公告。
當(dāng)晚，上緯新材發(fā)布公告稱，智元機(jī)器人通過公司及核心團(tuán)隊(duì)共同出資設(shè)立的持股平臺(tái)，以協(xié)議轉(zhuǎn)讓和要約收購的方式取得公司控制權(quán)，至少收購其63.62%股份。待本次股權(quán)交易完成后，上緯新材控股股東將變更為智元機(jī)器人及其管理團(tuán)隊(duì)共同持股的主體，實(shí)際控制人將變更為鄧泰華。
該消息一經(jīng)公布，便如同一顆投入平靜湖面的巨石，瞬間在資本市場(chǎng)激起千層浪，強(qiáng)勢(shì)“引爆”上緯新材的股價(jià)。從7月9日起，這只股票便開啟了勢(shì)不可擋的上漲模式。但值得投資者注意的是，隨著股價(jià)的上漲，上緯新材對(duì)外發(fā)布了多份股票交易異常波動(dòng)暨嚴(yán)重異常波動(dòng)公告，呼吁投資者理性投資。
上緯新材究竟有何來頭？公開資料顯示，上緯新材主要從事環(huán)保高性能耐腐蝕材料、風(fēng)電葉片用材料、新型復(fù)合材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。主要產(chǎn)品包括乙烯基酯樹脂、特種不飽和聚酯樹脂、風(fēng)電葉片用灌注樹脂、手糊樹脂等多個(gè)應(yīng)用系列。2022年至2024年，公司營(yíng)業(yè)收入分別為18.60億元、14億元和14.94億元。
年內(nèi)200多家公司股價(jià)翻倍
除了上緯新材之外，今年以來還有哪些A股上市公司漲勢(shì)驚人？數(shù)據(jù)顯示，截至7月29日收盤，A股市場(chǎng)有4200多只股票出現(xiàn)上漲，占比近八成。其中，3200多只股票漲幅超10%，850多只股票漲幅超過50%，200多只股票漲幅超過100%。排名前十的大“牛股”，年內(nèi)漲幅均超300%。
緊跟上緯新材之后的是舒泰神和*ST宇順，今年以來漲幅分別為559.65%和435.11%。據(jù)悉，舒泰神致力于研發(fā)、生產(chǎn)和銷售臨床需求未被滿足的治療性藥物，主要包括蛋白類藥物（含治療性單克隆抗體藥物）、化學(xué)藥物等類別，治療領(lǐng)域聚焦在感染性疾病、自身免疫系統(tǒng)疾病及神經(jīng)系統(tǒng)疾病治療藥物等領(lǐng)域。2022年至2024年，其營(yíng)業(yè)收入分別為5.49億元、3.64億元和3.25億元。
在業(yè)務(wù)方面，*ST宇順集研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)為一體，為智能手機(jī)整機(jī)制造商提供全方位觸控顯示一體化解決方案。2022年至2024年，其營(yíng)業(yè)收入為1.35億元、1.55億元和2.2億元。恒立鉆具、聯(lián)合化學(xué)、勝宏科技、一品紅、塞力醫(yī)療（維權(quán)）、昂利康、仕佳光子等，年內(nèi)股價(jià)漲幅位居第四至第十。
值得一提的是，今年漲幅較大的上市公司普遍市值較小。對(duì)于這一情況，暢力資產(chǎn)董事長(zhǎng)、投資總監(jiān)寶曉輝在接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，因?yàn)檫@些公司啟動(dòng)時(shí)市值比較低，所以有較高的資金拉動(dòng)空間。其次是高熱度板塊，一般這類“牛股”大多集中于當(dāng)年市場(chǎng)的熱門賽道里。最近幾年的“牛股”，一個(gè)突出特點(diǎn)就是機(jī)構(gòu)參與度極高，大多集中在創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板這類板塊，這些市場(chǎng)本身設(shè)置了較高的投資門檻，避免了散戶過多導(dǎo)致的籌碼分散。
年內(nèi)股價(jià)漲幅排名前十大行業(yè)數(shù)據(jù)來源：Wind后期展望積極
那么，今年上半年哪些行業(yè)表現(xiàn)出色？數(shù)據(jù)顯示，依據(jù)申萬一級(jí)行業(yè)分類來看，年內(nèi)漲幅排名前四的分別是有色金屬行業(yè)、醫(yī)藥生物、通信和鋼鐵行業(yè)，截至7月29日收盤，其上漲幅度分別為29.83%、23.04%、22.25%和20.46%。國(guó)防軍工、機(jī)械設(shè)備、傳媒、基礎(chǔ)化工等行業(yè)年內(nèi)漲幅緊跟其后。
寶曉輝分析道：今年被資本市場(chǎng)追捧的行業(yè)是紅利板塊、反內(nèi)卷邏輯和創(chuàng)新藥板塊，這三個(gè)對(duì)應(yīng)著的分別就是政策支持、行業(yè)景氣度和市場(chǎng)要素在起主導(dǎo)作用。紅利板塊準(zhǔn)確來說是銀行為首的大金融板塊在不斷上探。反內(nèi)卷邏輯，就是在國(guó)內(nèi)規(guī)上企業(yè)利潤(rùn)因?yàn)檎w供需關(guān)系影響下降的當(dāng)下，政策層面上針對(duì)國(guó)內(nèi)無序內(nèi)卷局面進(jìn)行了供給側(cè)改革；創(chuàng)新藥板塊得益于港股創(chuàng)新藥板塊的火熱，而且比較重要的一點(diǎn)是，不同于傳統(tǒng)醫(yī)藥板塊出口商品，新的創(chuàng)新藥板塊有望通過出讓專業(yè)等模式，繞過貿(mào)易關(guān)系實(shí)現(xiàn)我國(guó)技術(shù)服務(wù)輸出。
展望后市，哪些行業(yè)值得關(guān)注？在袁華明看來，AI和機(jī)器人是長(zhǎng)賽道機(jī)會(huì)，政策支持和主題屬性突出，維持強(qiáng)勢(shì)的機(jī)會(huì)大。低空經(jīng)濟(jì)方向具有較強(qiáng)政策預(yù)期，產(chǎn)業(yè)發(fā)展的潛力較大。國(guó)產(chǎn)替代和先進(jìn)封裝需求使得半導(dǎo)體設(shè)備和材料方向具備相對(duì)突出的機(jī)會(huì)。市場(chǎng)正在進(jìn)入半年報(bào)披露期，一些前期受追捧方向或許有預(yù)期兌現(xiàn)壓力，需要適度關(guān)注可能出現(xiàn)的市場(chǎng)風(fēng)格切換和板塊輪動(dòng)。
寶曉輝則認(rèn)為，后續(xù)市場(chǎng)可能會(huì)在現(xiàn)有表現(xiàn)突出的行業(yè)上，出現(xiàn)一定分歧。就比如前半年表現(xiàn)較好的紅利板塊，如果后續(xù)市場(chǎng)持續(xù)走牛，那么紅利板塊可能會(huì)迎來一波回調(diào)，可能表現(xiàn)不會(huì)像前期那樣好，這是因?yàn)樵谑袌?chǎng)迅速走牛的情況下，市場(chǎng)資金會(huì)偏向跑向成長(zhǎng)板塊，這會(huì)使得市場(chǎng)被迫調(diào)整紅利板塊內(nèi)部的資金，從而使得板塊出現(xiàn)下降。而現(xiàn)在表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)的反內(nèi)卷概念和創(chuàng)新藥板塊，如果后續(xù)市場(chǎng)持續(xù)走牛，則有一定可能成為市場(chǎng)的主線，帶領(lǐng)著市場(chǎng)整體向上。
（文章來源：華夏時(shí)報(bào)）
