《年輪》版權(quán)被收回對(duì)汪蘇瀧及行業(yè)會(huì)有什么影響或啟示？
庫(kù)克：對(duì)中國(guó)多地洪澇災(zāi)害感到痛心
周四走完，相信沒有人懷疑“?！绷税?？
（選題思路見《你還在選題？數(shù)據(jù)揭秘7月最難跌和勝率高的ETF！》、《騎“慢?！?，三種方式配ETF！》）
而要追牛的話，相對(duì)來說低位主題可能更讓人覺得安全”。而隨著月底會(huì)議臨近，“穩(wěn)增長(zhǎng)”繼續(xù)發(fā)力預(yù)期提升，超跌行業(yè)政策空間確實(shí)更大。
那么到底哪些主題還是“低”？而且低到什么程度？木魚ETF獨(dú)家大數(shù)據(jù)分享，請(qǐng)直接雙擊頁(yè)面點(diǎn)贊支持！
我們還是用自己的凈值分位計(jì)算方法來評(píng)估，99.9%就是這段時(shí)間的新高了，0%就是新低，計(jì)算方法如上不再贅述。
01|五類仍然超跌
如上圖統(tǒng)計(jì)表，我們統(tǒng)計(jì)ETF從23年、24年以來凈值分位，同時(shí)附上了25年以來漲跌幅方便各位自行分析。而23年以來凈值分位還在50%以下的，有大致五類，算是依然超跌的。
|新能源
光伏、新能源、新能源汽車上榜，以硅料、碳酸鋰上游產(chǎn)品的暴跌為市場(chǎng)情緒風(fēng)向，而現(xiàn)在也迎來了反內(nèi)卷大潮，成為政策發(fā)力穩(wěn)增長(zhǎng)的主要抓手之一。
周四中午前后，商品市場(chǎng)一波洶涌的該爆發(fā)直接把水位的碳酸鋰推到漲停，極大提升了“反內(nèi)卷”陣營(yíng)的士氣。
從過去幾天資金的態(tài)度來看，游資對(duì)于這類政策加持的超跌主題，熱情飽滿。即使廣期所提升了交易費(fèi)用，依然擋不住。
不過新能源汽車把24年以來的跌幅修了85%了，有了趨勢(shì)性。
沒錯(cuò)，新能源領(lǐng)域是我國(guó)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，上級(jí)發(fā)力決心堅(jiān)定。相關(guān)ETF有望反復(fù)活躍，成為本輪牛市的主線之一。
|大消費(fèi)
酒ETF今年還虧4個(gè)點(diǎn)，暫時(shí)除了機(jī)構(gòu)情緒反彈之外，找不到發(fā)力的點(diǎn)，要等大消費(fèi)情緒反轉(zhuǎn)，否則不太容易跑贏市場(chǎng)。從這輪機(jī)構(gòu)行情來看，外資必買的核心資產(chǎn)已經(jīng)完全過度到港股了。
相對(duì)之下，“服務(wù)消費(fèi)”類型的旅游ETF，如此超跌是比較可惜的。沒有深入研究，但上半年從航空公司到線下旅游業(yè)績(jī)都是拉胯的，但要說政策發(fā)力這邊是最有預(yù)期的。
雖然并不贊同因?yàn)榈途蛽渖先?，但周四市?chǎng)提升了對(duì)低位利好的反饋程度。
拿旅游來說，我們前兩天分析海南自貿(mào)利好中免，旅游ETF是受益的?？墒乔皟商熘髁Α疤摶我粯尅?，周四來個(gè)大爆發(fā)！
A股其他叫“消費(fèi)”的主題，大體以酒為主要成分，所以白酒不反彈難有強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)。
而養(yǎng)殖其實(shí)現(xiàn)在業(yè)績(jī)不錯(cuò)，但難炒，搞不清資金是炒現(xiàn)在還是炒未來，留給高手。
|地產(chǎn)鏈
地產(chǎn)鏈的房地產(chǎn)、建材入選，不過建材最近上了水電的大船。而地產(chǎn)不企穩(wěn)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)幾乎不可能完全復(fù)蘇，這方面需要對(duì)政策和行業(yè)有較強(qiáng)的洞察力。前期其實(shí)有一系列政策，比如“城市工作會(huì)議”放出的大招，而且還有強(qiáng)化預(yù)期。
建材周四開盤被砸之后走強(qiáng)，以今日低點(diǎn)為錨定支撐點(diǎn)，短期反復(fù)活躍預(yù)期。
|國(guó)產(chǎn)大醫(yī)藥（除創(chuàng)新藥）
今年醫(yī)藥似乎改頭換面了，但一是歷史欠賬太多，和光伏一時(shí)瑜亮；二是主要是創(chuàng)新藥和CXO帶動(dòng)修復(fù)，其他品種還欠漲不少。
醫(yī)療器械、中藥、疫苗、營(yíng)養(yǎng)素、原料藥等等，其實(shí)距離當(dāng)年還差得遠(yuǎn)。這也表明市場(chǎng)非常理性或者說精明，邏輯不明顯改善就不買。
所以對(duì)于醫(yī)藥行業(yè)預(yù)期非常分化，一是創(chuàng)新藥重估走上慢牛長(zhǎng)牛；二是其他領(lǐng)域走自己的邏輯，可能跟著創(chuàng)新藥來點(diǎn)熱度。
關(guān)注集采的政策變化，以及消費(fèi)復(fù)蘇（針對(duì)中藥、營(yíng)養(yǎng)素等）等，需要對(duì)行業(yè)基本面有較深的洞察力。
|周期
主要是化工、能源領(lǐng)域，尤其是煤炭ETF其實(shí)也就是25年不太行。24年可是被機(jī)構(gòu)抱團(tuán)起飛，不顧行業(yè)大熊市以高股息之名行投機(jī)之事，結(jié)果一地雞毛。
近期也開始反內(nèi)卷，焦煤焦炭被游資用來帶情緒，是比較兇的情緒炒作方向。而如果“反內(nèi)卷”真有成果，那爆發(fā)力會(huì)比較夸張。
化工也是沾“反內(nèi)卷”，特別是里面有些鋰電，以后有機(jī)會(huì)詳細(xì)分析。
02|還有修復(fù)空間
接下來是是50-70%之間的，算是還有空間的，有醫(yī)藥、新能源、游戲傳媒、機(jī)器人、計(jì)算機(jī)、創(chuàng)業(yè)板等，可以多關(guān)注今年漲幅還不算高的。
03|平均水平
70-80%之間的，有寬基、證券、半導(dǎo)體、軍工等歐。其中半導(dǎo)體、證券這類散戶人氣品種今年漲幅還不算大，有失信念。但如果接下來啊散戶“跑步入場(chǎng)”，形成人氣牛，這些主題有自動(dòng)爆發(fā)的動(dòng)力。
但如果還是機(jī)構(gòu)行情且缺乏國(guó)產(chǎn)替代、自主可控的情緒（尤其H20大量進(jìn)口了），對(duì)半導(dǎo)體、科創(chuàng)來說，是個(gè)打壓情緒的點(diǎn)。
這里注意，滬深300修復(fù)了76%，今年漲7.4%可作為參考。
04|修復(fù)良好的
80%-90%之間的，電子、人工智能、港股互聯(lián)網(wǎng)、銀行、家電、汽車等上榜，這些品種的特點(diǎn)是出于景氣周期，跌了總有資金去買。
盈利、行業(yè)成長(zhǎng)、流動(dòng)性都有一定優(yōu)勢(shì)，很多在24年就不算弱勢(shì)，今年漲的少的也很多事過去就反復(fù)強(qiáng)勢(shì)的品種。
05|人氣主線
90%以上的挺多的，小寬基、港股紅利、港股金融、有色金屬（稀土）、通信、金融科技、創(chuàng)新藥等等。
沒錯(cuò)，它們不超跌，而且領(lǐng)漲，甚至可以輕易地講出一堆上漲的邏輯。牛市就必然有領(lǐng)漲品種，打出空間的那種！
你若不服，留言區(qū)來吐槽！
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