秋嘉禾

當各家車企陸續(xù)亮出6月成績單，一組組數(shù)字背后暗流涌動——比亞迪以38.25萬輛的龐大體量繼續(xù)碾壓全場，理想、零跑、小鵬以超3萬的月銷穩(wěn)居第二梯隊，而嵐圖、阿維塔、極狐則憑借三位數(shù)增速在狹窄通道中殺出血路。這不是簡單的增長狂歡，而是中國新能源市場進入深度分化期的殘酷寫照。

大象獨舞：比亞迪構筑“雙軌制”護城河

比亞迪38.25萬輛的月銷量，在行業(yè)增速普遍承壓的背景下，其11.9%的同比增長更顯統(tǒng)治力。

其恐怖之處遠不止于絕對體量，更在于其構建的“混動（DM-i）+純電（EV）雙軌并行”模式的強大壁壘。DM-i超級混動技術憑借極致的燃油經濟性和接近電驅的體驗，持續(xù)高效地轉化龐大的燃油車用戶，構成了比亞迪銷量堅不可摧的基盤。同時，其通過垂直整合構建的規(guī)?；杀緝?yōu)勢，使其在慘烈的價格戰(zhàn)中游刃有余，保守估計帶來15%-20%的成本領先。更為關鍵的是，比亞迪已成功構建起多品牌矩陣：王朝/海洋網覆蓋主流市場，騰勢、方程豹瞄準中高端個性化市場，仰望則沖擊百萬級豪華市場。這種覆蓋全價格帶、全技術路線的立體火力網，是其競爭對手難以企及的。

一個直觀的對比是，比亞迪6月單月銷量甚至超過了蔚來、理想、小鵬、零跑四家交付量之和，市場集中度向頭部加速聚攏的警鐘已然長鳴。

生死時速：第二梯隊的“三萬里程碑”保衛(wèi)戰(zhàn)

月銷穩(wěn)定在3萬輛以上，正成為新勢力立足主流陣營的“生死線”。理想、零跑、小鵬連續(xù)多月成功捍衛(wèi)了這一門檻，但各自的路徑與挑戰(zhàn)截然不同。

理想汽車憑借精準的家庭用戶定位和產品定義，L系列持續(xù)熱銷。其策略是通過L6等走量車型穩(wěn)固基本盤和利潤，同時用L系列的利潤支撐MEGA等高端新品的探索與市場教育。

零跑汽車則高舉“性價比+技術平權”大旗，以C10、C11等車型在15萬級市場標配高通8295芯片、激光雷達等先進配置，倒逼行業(yè)加速技術下放，從而實現(xiàn)了驚人的138%同比增速。

小鵬汽車則押注“技術救贖”，將引以為傲的XNGP智能駕駛系統(tǒng)下放至MONA系列，以“智駕平民化”策略殺入10萬級市場，力圖重振雄風。

然而，光鮮的交付數(shù)字背后是嚴峻的盈利挑戰(zhàn)：理想的毛利率承壓，零跑仍需面對單車虧損的壓力，小鵬MONA則直接遭遇比亞迪海豹06等強敵的正面絞殺。資本市場對“以虧損換增長”模式的耐心正在消磨，站穩(wěn)三萬輛，僅僅意味著它們拿到了殘酷淘汰賽的下半場入場券，遠非勝利的保證。

邊緣逆襲：技術賦能的“黑馬”破局之道

在巨頭環(huán)伺的夾縫中，嵐圖、阿維塔、極狐在6月齊齊突破萬輛大關，并以嵐圖83%、極狐65%的高增速上演逆襲好戲。它們的成功突圍，驗證了核心技術錨點對于二線品牌破局的關鍵價值。

阿維塔的連續(xù)破萬，核心驅動力無疑是其搭載的華為高階智能駕駛系統(tǒng)（ADS）。其城區(qū)NCA（智駕領航輔助）的高開通率和良好用戶體驗，成為打動消費者的硬核賣點，證明了華為智駕強大的溢價能力和市場號召力。

嵐圖汽車則有效融合了傳統(tǒng)大廠（東風）的體系優(yōu)勢（如制造、供應鏈、渠道）與新勢力的靈活運營及技術合作（如與百度Apollo在智駕領域的合作），在保障交付效率的同時提升了產品智能化魅力。

極狐汽車則選擇了差異化的場景化產品路線，如考拉車型精準聚焦親子家庭市場，以獨特的功能設計和定位避開了主流市場的價格廝殺紅海，開辟了屬于自己的細分藍海。

這些“技術派”或“場景派”黑馬的崛起，揭示了一個重要趨勢：當續(xù)航里程、屏幕尺寸等基礎參數(shù)的“軍備競賽”逐漸觸及天花板，高階智能駕駛體驗和精準的場景化產品定義，正成為破局同質化競爭、贏得用戶青睞的新變量和新戰(zhàn)場。華為ADS、百度Apollo、大疆車載等智能駕駛解決方案，正成為重塑二線品牌競爭格局的關鍵力量。

淘汰賽加速：數(shù)據背后的三大殘酷征兆

6月亮眼的銷量數(shù)據，難以掩蓋市場深層正在發(fā)生的劇烈裂變，三大征兆預示著淘汰賽將進一步加速：

價格戰(zhàn)失血效應加?。撼龘碛袕姶蟠怪闭夏芰Φ谋葋喌贤猓袠I(yè)內超過80%的新能源品牌單車毛利率已低于5%，部分新勢力甚至深陷虧損泥潭。像零跑、小鵬等，其現(xiàn)金流儲備僅能支撐未來12-18個月的運營，持續(xù)“燒錢”換增長的模式難以為繼。

技術平權加速行業(yè)洗牌：以華為為代表的高階智能駕駛技術正快速下探至20萬元以下價格區(qū)間?？梢灶A見，到2025年，城區(qū)NOA（領航輔助駕駛）功能將成為中高端新能源車型的“標配”。缺乏智能駕駛核心技術儲備或無力承擔相關研發(fā)/合作成本的車企，將面臨被市場加速淘汰的命運。

渠道與商業(yè)模式革命迫在眉睫：廣汽埃安通過“直營+經銷”混合模式實現(xiàn)月銷近2.8萬輛，證明了渠道效率的重要性。傳統(tǒng)4S店高成本、重資產的銷售模式，在價格戰(zhàn)白熱化和消費者購車習慣線上化遷移的背景下，已成為許多品牌的沉重負擔，渠道轉型與商業(yè)模式創(chuàng)新刻不容緩。

結語：存量絞殺下的生存法則

中國新能源車市已從群雄并起的“增量爭奪”時代，全面轉向你死我活的“存量絞殺”階段。比亞迪憑借無與倫比的規(guī)模效應和全產業(yè)鏈優(yōu)勢，構建起難以撼動的護城河?！拔敌±砹恪钡却淼男聞萘?，則在生態(tài)構建、用戶運營和特定技術長板上奮力搏殺，只為守住生存空間。而嵐圖、阿維塔、極狐等技術派黑馬，則依靠差異化的核心技術和精準定位在夾縫中殺出血路。6月的銷量成績單，既是一份階段性的戰(zhàn)報，更是一封殘酷的預告函。當資本市場的估值邏輯從追捧“市占率”轉向苛求“盈利能力”，當技術迭代的速度超越大多數(shù)參與者的追趕能力，這場始于2023年的深度洗牌，其終局或在2025年見分曉。唯有那些同時掌握核心技術話語權、擁有極致成本控制能力、并善于精準定義用戶場景的品牌，才有望在未來的血海中存活。留給所有參賽者的時間窗口，正在急速關閉。