【導讀】又有多只集合資管產(chǎn)品轉型為公募基金
集合資管產(chǎn)品轉型步伐加快!
近日,華夏基金官宣,中信證券資管旗下9只集合資產(chǎn)管理計劃正式變更為華夏基金旗下公募基金。
進入下半年,東吳證券、廣發(fā)資管、國元證券、東海證券等機構旗下集合資管計劃產(chǎn)品,分別轉型為東吳基金、廣發(fā)基金、長盛基金、東?;鸬裙计煜禄甬a(chǎn)品。
又有多只集合資管產(chǎn)品轉型為公募基金
近日,華夏基金發(fā)布了《關于中信證券資產(chǎn)管理有限公司旗下9只集合資產(chǎn)管理計劃正式變更為華夏基金管理有限公司旗下公募基金的公告》。
公告顯示,中信證券資管已就旗下9只大集合產(chǎn)品變更管理人為華夏基金并變更注冊為華夏基金旗下公募基金有關事項的議案分別召開集合計劃份額持有人大會,并已于2025年6月24日表決通過了前述議案,持有人大會決議自同日起生效。根據(jù)業(yè)務實際交接情況與安排,自該公告發(fā)布日起,即2025年7月22日,前述中信證券資管旗下9只大集合產(chǎn)品的管理人正式變更為華夏基金,大集合產(chǎn)品正式變更為華夏基金旗下公募基金。
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具體來看,由9只集合資管計劃轉向而來的9只公募基金,其中,4只為混合型基金,分別為華夏品質(zhì)生活混合、華夏臻選價值成長混合、華夏穩(wěn)健回報混合、華夏成長動力混合;4只為債券型基金,包含6個月、1年、18個月等不同持有期產(chǎn)品;還有1只是華夏量化選股股票基金。本次變更完成后,產(chǎn)品的諸多信息均發(fā)生變動,包括基金經(jīng)理、管理費率、投資范圍、存續(xù)期等。
除了上述9只產(chǎn)品,7月11日,華夏基金還發(fā)布《關于中信證券信遠一年持有期混合型集合資產(chǎn)管理計劃正式變更為華夏信遠一年持有期混合型證券投資基金的公告》。
今年1月,中信證券資管將旗下17只參公大集合計劃申請轉移給華夏基金管理,4月又申請轉移了2只。至此,中信證券資管已將旗下全部19只參公大集合計劃申請轉移給華夏基金。
年內(nèi)集合資管產(chǎn)品轉型步伐加快
今年以來,集合資管產(chǎn)品轉型為公募基金步伐加快。
4月末,華安證券將旗下兩只參公大集合產(chǎn)品申請更名為華富安和債券型證券投資基金、華富安康三個月持有期債券型證券投資基金。5月初,廣發(fā)證券資管申請將旗下5只產(chǎn)品轉移至廣發(fā)基金名下。6月底,國投證券旗下國證資管宣布擬將旗下3只參公大集合產(chǎn)品轉移至安信基金管理。
進入7月,國元證券旗下的國元元贏六個月定期開放債券型集合資產(chǎn)管理計劃,轉型為長盛元贏六個月定開債基;東海證券旗下的東海資管海鑫增3個月定期開放債券型集合資產(chǎn)管理計劃,轉型為東海合益3個月定開債基。此外,廣發(fā)資管智薈廣易六個月持有期混合型基金中基金(FOF)集合資產(chǎn)管理計劃,變更為廣發(fā)智薈多元配置六個月持有期混合型基金中基金(FOF)。7月15日,東吳基金公告稱,東吳證券旗下的東吳裕盈一年持有期靈活配置混合型集合資產(chǎn)管理計劃變更為東吳裕盈平衡混合基金。
數(shù)據(jù)顯示,截至2025年二季度末,券商資管參公改造大集合產(chǎn)品的數(shù)量超140只,資產(chǎn)規(guī)模合計約3400億元。其中,有10只產(chǎn)品單只規(guī)模超100億元,大部分是貨幣型資管產(chǎn)品。目前,14家券商或資管子公司持有公募牌照。
滬上一位券商資管人士坦言,業(yè)內(nèi)將今年底視為集合資管產(chǎn)品“續(xù)命”大限,若不轉公募可能就遭清盤。鑒于公募牌照門檻高、賽道擁擠,即使拿到牌照也未必能將規(guī)模做大,機構左右為難。越來越多券商選擇把產(chǎn)品連同投研團隊一并打包給同屬一個股東體系的基金公司,既能保住可觀的存量規(guī)模和收入,又能省去自己申牌的麻煩。一些產(chǎn)品雖然“變身”公募基金,但策略基本照舊,又有原班投研人馬整體入駐,投資者幾乎感覺不到變化。
“對于券商而言,管理人變更為‘兄弟’基金公司,可以解決資管產(chǎn)品轉型的難題,避免因清盤帶來的規(guī)模流失或延期引發(fā)的投資者疑慮,從而維護客戶信任;對于同一股東旗下基金公司而言,也有利于其產(chǎn)品規(guī)模提升?!鄙鲜鋈耸空f。
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