最近A股市場(chǎng)回暖，不少基金公司都跟著吃肉喝湯了。但信達(dá)澳亞基金呢？日子過得有點(diǎn)糟心。
據(jù)金融人事日前消息，信達(dá)澳亞基金副總經(jīng)理王建華即將離任，目前已經(jīng)在相關(guān)流程中。從基金經(jīng)理任期回報(bào)看，王建華歷任3只產(chǎn)品，全部虧損，最多的虧了37%。
有分析人士認(rèn)為，這并非孤例，而是信達(dá)澳亞基金高管層“地震”的最新余波。這家成立快20年的基金公司，正面臨軍心不穩(wěn)，業(yè)績(jī)不佳，規(guī)模不漲等麻煩。據(jù)媒體統(tǒng)計(jì)，過去3年，信達(dá)澳亞基金為投資者虧了200億元，但自己卻收了20多億管理費(fèi)。
信達(dá)澳亞，這是怎么了？
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信達(dá)澳亞基金高管層頻繁“地震”
基金公司的高管穩(wěn)不穩(wěn)定，直接關(guān)系到公司能不能好好干活，團(tuán)隊(duì)能不能擰成一股繩。但信達(dá)澳亞這一年的人事變動(dòng)，實(shí)在有點(diǎn)離譜。
算上馬上要卸任的副總經(jīng)理王建華，短短一年里，已經(jīng)有五個(gè)副總先后離職了。具體而言：
2024年10月31日，明星基金經(jīng)理馮明遠(yuǎn)為“減負(fù)”卸任副總經(jīng)理，轉(zhuǎn)任首席投資官；
2024年11月，副總經(jīng)理李淑彥因“老鼠倉(cāng)”事件受到監(jiān)管處罰，于2024年11月29日離任；這也是唯一一個(gè)因?yàn)檫`規(guī)丟掉飯碗的。
2025年3月31日，固收老將宋加旺卸任公司副總經(jīng)理；
2025年5月7日，魏慶孔也不再擔(dān)任副總經(jīng)理一職，轉(zhuǎn)任公司首席市場(chǎng)官。
在王建華離任后，信達(dá)澳亞基金還有5位副總，除上述提到的李曉西、張麗潔外還有方敬、魯力和于鵬。不過，這種頻繁的高管變更，在行業(yè)里真不多見。
今天說說正在卸任的王建華。王建華，復(fù)旦大學(xué)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，畢業(yè)后在交通銀行一路做到權(quán)益投資部、研究部總經(jīng)理。2021年2月，加入信達(dá)澳亞基金擔(dān)任副總經(jīng)理，分管固定收益部。2021年3月，取得基金從業(yè)資格，并于同年5月便走馬上任，開始管理信澳新財(cái)富靈活配置混合基金（003655）。
（王建華在相對(duì)高位接手基金經(jīng)理）
王建華當(dāng)基金經(jīng)理后，曾有過一段時(shí)間高光期；因?yàn)榇藭r(shí)正是行情末期，信澳新財(cái)富混合基金持倉(cāng)股票表現(xiàn)優(yōu)異，讓基金規(guī)模短短一年時(shí)間從1.04億元漲到11.86億。然而經(jīng)歷了短暫輝煌后，信澳新財(cái)富混合業(yè)績(jī)急轉(zhuǎn)直下，2022年-2024年基金收益率分別為-9.84%、-11.28%、-7.7%，連續(xù)三年虧損?；窦娂娪媚_投票，最新規(guī)模僅0.03億元。
綜合來(lái)看，王建華任職管理的3只基金全部錄得虧損。其中信澳新財(cái)富混合，任職總回報(bào)-20.24%；信澳新目標(biāo)靈活配置混合，-36.93%；信澳恒盛混合A/C份額，分別-7.22%和-8.42%。
這樣的業(yè)績(jī)，確實(shí)沒有面子再繼續(xù)干基金經(jīng)理了。 2025年1月，王建華已經(jīng)先卸了基金經(jīng)理的職，現(xiàn)在連副總也不干了。
2
明星基金經(jīng)理也不靈了，
光環(huán)碎了一地
高管老換，下面干活的也受影響。據(jù)機(jī)構(gòu)之家統(tǒng)計(jì)，近一年，信達(dá)澳亞基金共有7名基金經(jīng)理離任。更讓人擔(dān)心的是，以前能扛事兒的“王牌”，現(xiàn)在也不行了。
曾國(guó)富，被叫做“五星老將”，2006年9月公司剛成立就來(lái)了，是干得最久的。2024年，他管理的信澳產(chǎn)業(yè)升級(jí)混合全年凈值下跌5.90%，信澳中小盤全年凈值下跌12.44%，信澳產(chǎn)業(yè)優(yōu)選一年持有混合全年凈值下跌26.62%，幾乎全軍覆沒。據(jù)天天基金網(wǎng)顯示，目前他管理的規(guī)模就剩4.81億，似乎“半退休”一般。
還有馮明遠(yuǎn)，以前可是“當(dāng)紅炸子雞”。馮明遠(yuǎn)2014年1月進(jìn)公司，從研究員做到副總、基金經(jīng)理。馮明遠(yuǎn)手里最有名的是信澳新能源產(chǎn)業(yè)股票基金（001410）。2019到2021年，這只基金年年表現(xiàn)亮眼，收益率分別是94.11%、59.88%、45.37%，在全市場(chǎng)都排前面。
就因?yàn)檫@只基金，馮明遠(yuǎn)在行業(yè)里名氣大得很。從2016年10月他開始管這只基金，規(guī)模從0.55億最高漲到174億。最厲害的時(shí)候，管著10只基金，2022年中規(guī)模沖到420億。
3年時(shí)間內(nèi)，這只基金也成為信達(dá)澳亞基金的“王牌”，讓基金公司規(guī)模攀升。
（2021年信達(dá)澳亞基金規(guī)模狂飆）
可2022年之后，市場(chǎng)變了風(fēng)向，他管的基金也跌了，2022年跌了29.29%，2023年又跌了12.71%。然后基金公司規(guī)模也上不去了。
2024年10月31日，馮明遠(yuǎn)“減負(fù)”卸任了副總經(jīng)理，轉(zhuǎn)任首席投資官，繼續(xù)專注投資。根據(jù)天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)，馮明遠(yuǎn)依然管理著137.54億元資產(chǎn)，比巔峰時(shí)的420億縮水了2/3。
據(jù)天天基金網(wǎng)顯示，目前馮明遠(yuǎn)在管4只基金，但是業(yè)績(jī)都不盡如人意；除去上面的信澳新能源產(chǎn)業(yè)股票基金，信澳領(lǐng)先智選混合虧損最大，任職回報(bào)-29.05%；信澳智遠(yuǎn)三年持有期混合A/C也出現(xiàn)大幅虧損，任職回報(bào)-20.39%、-21.5%。
而且，今年以來(lái)馮明遠(yuǎn)在管產(chǎn)品收益率普遍在6-8%左右，同類排名處于靠后位置。
作為信達(dá)澳亞基金的首席投資官，馮明遠(yuǎn)如果業(yè)績(jī)做不好，可能整個(gè)公司產(chǎn)品的業(yè)績(jī)都不好說。
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3年基金虧損超200億，
管理費(fèi)收入或超26億元
據(jù)“面包財(cái)經(jīng)”統(tǒng)計(jì)，信達(dá)澳亞基金管理的公募產(chǎn)品（不包括未披露年報(bào)的產(chǎn)品）近年來(lái)盈利欠佳。剔除貨幣市場(chǎng)型基金的影響，信達(dá)澳亞基金旗下非貨基2022年至2024年期間合計(jì)虧損超過200億元。
雖然基民虧了不少，作為基金管理人，信達(dá)澳亞基金還是旱澇保收的。
據(jù)母公司信達(dá)證券披露的數(shù)據(jù)，信達(dá)澳亞基金營(yíng)業(yè)收入已經(jīng)連續(xù)3年下滑。2022年-2024年，營(yíng)收分別為10.67億元、9.37億元和6.44億元；同期凈利潤(rùn)分別為2.13億元、1.74億元和1億元。
根據(jù)信達(dá)證券的披露計(jì)算，2024年和2023年信達(dá)澳亞基金管理費(fèi)收入分別達(dá)6.39億元和9.3億元，占營(yíng)業(yè)收入的比例高達(dá)99%。由于2022年沒有單獨(dú)公布基金管理費(fèi)收入，若按照這個(gè)比例推測(cè)，其2022年基金管理費(fèi)收入或達(dá)10.56億元。那么，信達(dá)澳亞近三年來(lái)管理費(fèi)收入或達(dá)26億元；即便保守估計(jì)，也超過20億元。
規(guī)模方面，2024年底公司管理規(guī)模達(dá)1374.51億，比2021年的809.7億漲了不少。其實(shí)上漲的規(guī)模大多是貨幣基金。到了2025年一季度，公司總規(guī)模一下跌到928.05億；然后二季度勉強(qiáng)回到1030.06億，保住了千億的名頭；但是公司的管理質(zhì)量，相信各位見仁見智。
作為一個(gè)合資基金公司，信達(dá)澳亞基金本應(yīng)綜合中外優(yōu)勢(shì)，為基民貢獻(xiàn)一流的投資收益。但近年來(lái)信達(dá)澳亞內(nèi)部人事動(dòng)蕩，缺乏明星基金經(jīng)理和明星產(chǎn)品，更面臨人才流失等困境。規(guī)模看著大實(shí)際虛，投資者也逐漸失去耐心．．．
如今，市場(chǎng)好起來(lái)了，信達(dá)澳亞基金能否借助這輪東風(fēng)，重整旗鼓彎道超車？
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