國產(chǎn)替代加速，光刻機(jī)賽道迎來歷史性機(jī)遇

2025年全球半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)容，光刻機(jī)作為芯片制造的“心臟”設(shè)備，其技術(shù)突破與國產(chǎn)化進(jìn)程成為行業(yè)焦點(diǎn)。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2025年中國光刻機(jī)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)突破600億元，占全球22%份額，年增速達(dá)50%，遠(yuǎn)超全球平均水平。

在政策扶持與資本加碼下，國產(chǎn)光刻機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈已形成“國有資本+民營(yíng)創(chuàng)新”雙軌模式，90nm光刻機(jī)國產(chǎn)化率超80%，28nmDUV光刻機(jī)進(jìn)入量產(chǎn)驗(yàn)證階段，EUV光源技術(shù)實(shí)現(xiàn)從0到1突破。

本文將詳細(xì)解析2025年中報(bào)預(yù)增的10家光刻機(jī)核心公司，為投資者提供有價(jià)值的參考。

第一家，瑪科技（先進(jìn)陶瓷材料）

預(yù)增幅度：凈利潤(rùn)1.65億-1.75億元，同比增18.5%-25.7%

技術(shù)優(yōu)勢(shì)：國內(nèi)唯一量產(chǎn)光刻機(jī)用高純度陶瓷零部件的企業(yè)，材料耐磨損、耐高溫，覆蓋上海微電子等核心設(shè)備核心部件，國產(chǎn)替代潛力顯著。

市場(chǎng)地位：為90nm光刻機(jī)提供關(guān)鍵結(jié)構(gòu)件，2025年訂單量同比增長(zhǎng)超40%。

第二家，晶方科技（光學(xué)涂層技術(shù)）

預(yù)增幅度：凈利潤(rùn)1.5億-1.75億元，同比增36%-58.9%

技術(shù)優(yōu)勢(shì)：子公司為ASML提供光刻機(jī)光學(xué)涂層，晶圓級(jí)封裝（WLCSP）技術(shù)市占率全球第一，車規(guī)級(jí)CIS需求驅(qū)動(dòng)業(yè)績(jī)爆發(fā)。

應(yīng)用場(chǎng)景：覆蓋自動(dòng)駕駛、智能座艙等高增長(zhǎng)領(lǐng)域。

第三家，江豐電子（超高純金屬靶材）

預(yù)增幅度：凈利潤(rùn)2.47億-2.67億元，同比增53.2%-65.7%

技術(shù)優(yōu)勢(shì)：國內(nèi)靶材領(lǐng)域龍頭，產(chǎn)品通過臺(tái)積電、中芯國際認(rèn)證，打破國外壟斷，應(yīng)用于光刻、刻蝕等核心環(huán)節(jié)。

產(chǎn)能擴(kuò)張：2025年新增28nm靶材生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)貢獻(xiàn)營(yíng)收增量超10億元。

第四家，凱美特氣（光刻氣供應(yīng)商）

預(yù)增幅度：凈利潤(rùn)4500萬-6300萬元，同比扭虧為盈

技術(shù)優(yōu)勢(shì)：國內(nèi)唯一通過ASML子公司Cymer認(rèn)證的光刻氣供應(yīng)商，純度達(dá)7N級(jí)，用于EUV/DUV激光激發(fā)。

客戶覆蓋：中芯國際、長(zhǎng)江存儲(chǔ)等國產(chǎn)晶圓廠核心供應(yīng)商。

第五家，海立股份（光刻機(jī)冷卻系統(tǒng)）

預(yù)增幅度：凈利潤(rùn)3050萬-3600萬元，同比增625%-756%

技術(shù)優(yōu)勢(shì)：子公司為上海微電子封裝光刻機(jī)提供冷卻系統(tǒng)，制冷技術(shù)國內(nèi)領(lǐng)先，適配28nm及以上制程設(shè)備。

市場(chǎng)突破：2025年首次進(jìn)入國產(chǎn)EUV光刻機(jī)原型機(jī)供應(yīng)鏈。

第六家，容大感光（光刻膠感光干膜）

預(yù)增幅度：凈利潤(rùn)3.87億-4.26億元，同比增0%-10%

技術(shù)優(yōu)勢(shì)：布局PCB級(jí)光刻膠感光干膜，打破進(jìn)口壟斷，適配AI、5G等領(lǐng)域需求。

產(chǎn)能規(guī)劃：2025年新建年產(chǎn)50萬平方米干膜生產(chǎn)線。

第七家，安集科技（半導(dǎo)體材料綜合供應(yīng)商）

預(yù)增幅度：凈利潤(rùn)2.9億-3.2億元，同比增33%-46%

技術(shù)優(yōu)勢(shì)：布局20余款KrF/ArF光刻膠，適配14nm以上制程，負(fù)性PSPI光刻膠建成噸級(jí)產(chǎn)線。

客戶拓展：進(jìn)入華為海思、中芯國際供應(yīng)鏈體系。

第八家，圣泉集團(tuán)（光刻膠樹脂龍頭）

預(yù)增幅度：凈利潤(rùn)4.91億-5.13億元，同比增48%-54.8%

技術(shù)優(yōu)勢(shì)：量產(chǎn)光刻膠用線性酚醛樹脂，雜質(zhì)控制達(dá)PPB級(jí)，適配KrF/ArF光刻膠生產(chǎn)。

技術(shù)壁壘：全球僅三家企業(yè)具備PPB級(jí)樹脂生產(chǎn)能力。

第九家，金發(fā)科技（LCP薄膜技術(shù)）

預(yù)增幅度：凈利潤(rùn)2億-2.4億元，同比增38.8%-66.6%

技術(shù)優(yōu)勢(shì)：子公司參投光刻膠研發(fā)企業(yè)，LCP薄膜適配光刻膠涂布工藝，技術(shù)協(xié)同性強(qiáng)。

應(yīng)用場(chǎng)景：覆蓋5G基站、高端服務(wù)器等領(lǐng)域。

第十家，強(qiáng)力新材（EUV光刻膠單體）

預(yù)增幅度：凈利潤(rùn)1.62億元，同比增69%

技術(shù)優(yōu)勢(shì)：生產(chǎn)20余種EUV光刻膠單體，技術(shù)指標(biāo)達(dá)國際水平，供應(yīng)國外客戶。

研發(fā)進(jìn)展：2025年實(shí)現(xiàn)13.5nm光刻膠單體量產(chǎn)。

技術(shù)突破+政策紅利+市場(chǎng)需求三重驅(qū)動(dòng)

1.技術(shù)突破臨界點(diǎn)

國產(chǎn)EUV光源功率達(dá)50W（ASML為250W），28nmDUV光刻機(jī)國產(chǎn)化率從15%提升至40%，核心部件如物鏡系統(tǒng)、雙工件臺(tái)實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)替代。

納米壓印、直寫光刻等替代技術(shù)加速落地，芯碁微裝直寫光刻設(shè)備在封裝領(lǐng)域市占率達(dá)12%。

2.政策紅利持續(xù)釋放

國家大基金三期投入930億元，重點(diǎn)支持光刻機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈，地方配套資金超300億元。

稅收優(yōu)惠：光刻機(jī)企業(yè)所得稅率降至10%，研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除比例提升至150%。

3.市場(chǎng)需求爆發(fā)

5G、AI、新能源汽車驅(qū)動(dòng)7nm以下制程芯片需求年增45%，2025年中國成熟制程（28nm及以上）產(chǎn)線投資超5000億元。

全球光刻機(jī)交貨周期延長(zhǎng)至18-24個(gè)月，國產(chǎn)設(shè)備交付周期僅6-8個(gè)月，時(shí)效性優(yōu)勢(shì)顯著。

策略建議

短期：關(guān)注訂單落地的設(shè)備廠商（如藍(lán)英裝備、富創(chuàng)精密）及材料龍頭（凱美特氣、南大光電）。

中期：布局光學(xué)系統(tǒng)（茂萊光學(xué)、奧普光電）及精密部件（福晶科技）技術(shù)突破。

長(zhǎng)期：跟蹤整機(jī)集成（上海微電子）及EUV光源（福晶科技、科益虹源）研發(fā)進(jìn)展。

大家還想看什么領(lǐng)域的公司介紹，歡迎評(píng)論區(qū)告訴我。

風(fēng)險(xiǎn)提示：以上內(nèi)容僅供參考和學(xué)習(xí)使用，信息來源于軟件顯示以及互聯(lián)網(wǎng)公開數(shù)據(jù)，相關(guān)個(gè)股并非推薦，不作為買賣依據(jù)，投資者應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身情況自主做出投資決策并自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎！

仙界萬年成巨擘,歸來地球僅一年,唐修開啟逆天修仙路

仙界萬年成巨擘，歸來地球僅一年，唐修開啟逆天修仙路今日推薦：《仙界歸來》作者：靜夜寄思-_。點(diǎn)擊文末超鏈接開始觀看吧～第九百零七章齊人之福（為鐵小六盟主賀）李強(qiáng)驚訝道：“不是吧？你都已經(jīng)是大名鼎鼎的盛唐集團(tuán)大老板了，竟然還是魔都大學(xué)的學(xué)生？你你你……你不是在跟我開玩笑吧？”李心潔說道：“哥，唐修的確沒有 沒想到每次我都安然無恙，受苦的反而是他們。他們哭天喊地：「仙女娘娘，您就放過我們吧！」我微微一笑：「不行哦，誰叫我們是一家人呢?！?.在外人面前，我依舊是一副孝女模樣_——。周貴福每次想向村里人暗示求救，我都會(huì)默默出現(xiàn)在他身邊。見到我來，他身子一僵——。我笑吟吟的：「您是不是身子又不舒服了，我來替有幫助請(qǐng)點(diǎn)贊。

最不容錯(cuò)過的書單?《仙界歸來》給你答案,真香警告

《仙界歸來》 作者：靜夜寄思內(nèi)容簡(jiǎn)介：仙界一代通天巨擘魂飛魄散，一縷魂魄回歸到地球上原本的身體之中，唐修驚訝地發(fā)現(xiàn)仙界過去了一萬年，地球上才過去了一年時(shí)間。（點(diǎn)擊下方免費(fèi)閱讀）《桃運(yùn)醫(yī)仙在山村》 作者：木林森語內(nèi)容簡(jiǎn)介：落魄醫(yī)科大學(xué)生在校被劈腿，回鄉(xiāng)被人欺凌，意外獲得青帝傳承，打臉惡霸，醫(yī)人是什么。
第一本：《?；ㄖN身高手》作者：寂無（點(diǎn)擊量：7萬，完本點(diǎn)擊榜：《俗人回檔》《仙界歸來》均被碾壓，它憑實(shí)力霸榜?。┚蕜∏椋?楚夢(mèng)瑤要瘋了，這到底怎么回事兒？鐘品亮不是說這個(gè)時(shí)間沒人上廁所么？那林逸在干嘛？楚夢(mèng)瑤雙手捂著自己的眼睛，大罵了一聲“色狼”就快步的跑開了——-。而陳雨舒，雖然也驚叫了還有呢？