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2019年7月22日，定位“硬科技”的科創(chuàng)板正式開市，也標(biāo)志著注冊(cè)制試點(diǎn)落地。截至2025年7月22日，科創(chuàng)板累計(jì)有591家公司上市（含已退市兩家），IPO募集資金合計(jì)9271.56億元，總市值超過7萬億元。科創(chuàng)板顯著優(yōu)化了A股市場(chǎng)行業(yè)結(jié)構(gòu)，成為關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)新型舉國體制的重要平臺(tái)。

分券商看，共有65家券商為591家科創(chuàng)板企業(yè)提供承銷保薦服務(wù)，其中中信證券承銷數(shù)量最多，為99家（含聯(lián)合承銷，下同）；中金公司、中信建投、原海通證券、華泰聯(lián)合分別以70家、64家、62家、55家的承銷數(shù)量位列第二至五位。如果將原國泰君安和海通證券合并計(jì)算，國泰海通IPO承銷數(shù)量為112家，排名第一。

從承銷金額看，國泰海通、中信證券、中金公司、中信建投、華泰證券位列前五，承銷金額分別為2137.77億元、1670.69億元、1302.54億元、880.15億元、622.88億元。如果不合并計(jì)算國泰君安和海通證券數(shù)據(jù)，中信證券的承銷額仍排名第一。

根據(jù)同花順iFind數(shù)據(jù)，中信證券從99家科創(chuàng)板IPO項(xiàng)目中合計(jì)獲得承銷保薦收入69.96億元，接近70億元，如果不合并計(jì)算國泰君安和海通證券的數(shù)據(jù)，中信證券收入仍高居第一。

中信證券在科創(chuàng)板IPO承銷數(shù)量、金額及傭金收入等方面雖數(shù)一數(shù)二，但“踩雷”*ST觀典（觀典防務(wù)技術(shù)股份有限公司）非常考驗(yàn)執(zhí)業(yè)質(zhì)量。因?yàn)?ST觀典是唯一成功轉(zhuǎn)到科創(chuàng)板的企業(yè)，但被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，這個(gè)概率極低，因?yàn)?91家科創(chuàng)板上市企業(yè)，只有兩家退市，兩家被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

2022年5月25日，*ST觀典（維權(quán)）在科創(chuàng)板轉(zhuǎn)板上市，中信證券是保薦券商。

根據(jù)*ST觀典近期發(fā)布的公告，*ST觀典未在2022年年度報(bào)告、2023年半年度報(bào)告、2023年年度報(bào)告中披露上述非經(jīng)營性資金占用事項(xiàng)，發(fā)生額分別為13，900萬元、4，000萬元、14，484.11萬元，分別占公司當(dāng)期披露凈資產(chǎn)的13.91%、3.77%、14.40%；資金占用余額分別為13，900萬元、16，271.07萬元、23，075.19萬元，分別占公司當(dāng)期披露凈資產(chǎn)的13.91%、15.33%、22.94%。

北京證監(jiān)局認(rèn)為，*ST觀典2022年至2023年未按規(guī)定披露非經(jīng)營性資金占用關(guān)聯(lián)交易和對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)，導(dǎo)致未及時(shí)披露重大事件，《轉(zhuǎn)板上市報(bào)告書》和相關(guān)定期報(bào)告存在重大遺漏。

此外，*ST觀典2022年年度報(bào)告還存在虛假記載。2022年8月至12月，觀典防務(wù)通過北京銀行華安支行賬戶向北京亞美、路路暢通等5家公司轉(zhuǎn)賬8筆，累計(jì)轉(zhuǎn)出資金13，900萬元。觀典防務(wù)轉(zhuǎn)出資金時(shí)未進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，導(dǎo)致觀典防務(wù)2022年年度報(bào)告虛增銀行存款13，900萬元，占公司當(dāng)期披露資產(chǎn)總額的13.37%。

2022年和2023年，是中信證券作為*ST觀典轉(zhuǎn)板上市的保薦券商及上市后的持續(xù)督導(dǎo)券商，本應(yīng)該對(duì)觀典防務(wù)非經(jīng)營性資金占用關(guān)聯(lián)交易和對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)進(jìn)行充分核查，督促*ST觀典及時(shí)信披，確?！掇D(zhuǎn)板上市報(bào)告書》和相關(guān)定期報(bào)告不存在重大遺漏、不存在虛假記載，然而中信證券卻沒有做到位。

甚至，中信證券在《觀典防務(wù)技術(shù)股份有限公司向上海證券交易所科創(chuàng)板轉(zhuǎn)板上市之上市保薦書》中承諾：“保薦機(jī)構(gòu)有充分理由確信轉(zhuǎn)板公司申請(qǐng)文件和信息披露資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏”。

此外，中信證券在《關(guān)于觀典防務(wù)技術(shù)股份有限公司2022年度持續(xù)督導(dǎo)跟蹤報(bào)告》中稱：“保薦機(jī)構(gòu)對(duì)觀典防務(wù)的內(nèi)控制度的設(shè)計(jì)、實(shí)施和有效性進(jìn)行了核查，觀典防務(wù)的內(nèi)控制度符合相關(guān)法規(guī)要求并得到了有效執(zhí)行，能夠保證公司的規(guī)范運(yùn)行”。

由于*ST觀典《轉(zhuǎn)板上市報(bào)告書》存在重大遺漏、年報(bào)中存在虛假記載是十分嚴(yán)重的問題，中信證券及其相關(guān)工作人員是否會(huì)被追責(zé)還有待觀察。

因*ST觀典存在實(shí)際控制人非經(jīng)營性資金占用的情況，公司股票自2024年11月4日起被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示。2025年4月28日，公司2024年度財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制被會(huì)計(jì)師出具否定意見，公司股票被上海證券交易所疊加實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示。