張嘉紹

第三方支付行業(yè)強監(jiān)管仍在持續(xù)。

《中國經(jīng)營報》記者根據(jù)移動支付網(wǎng)系統(tǒng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2025年6月30日（以處罰時間計算），共有43家支付機構(gòu)（及相關(guān)責任人）收到中國人民銀行開出的49張罰單與警告，罰沒金額合計近1.6億元。

其中，匯元銀通（北京）在線支付技術(shù)有限公司（以下簡稱“匯元銀通”）、中通支付、雅酷時空、匯聚支付四家公司罰單金額均在千萬元以上；?？迫谕?、盛迪嘉支付、快錢支付在內(nèi)的多家機構(gòu)被處百萬元以上罰沒款。處罰原因包括支付賬戶管理、清算管理、商戶管理、反洗錢等問題。而人民銀行北京市分行對匯元銀通合計超2431萬元的行政處罰，是年內(nèi)迄今為止金額最大的第三方支付罰單。

博通咨詢金融行業(yè)首席分析師王蓬博在接受記者采訪表示，這一方面反映出行業(yè)機構(gòu)在快速擴張過程中深層次合規(guī)意識薄弱與管理體系不健全，導(dǎo)致在資質(zhì)審核、風險管理等關(guān)鍵環(huán)節(jié)上存在漏洞；另一方面也說明部分收單支付機構(gòu)仍未摒棄傳統(tǒng)非合規(guī)模式，深層轉(zhuǎn)型仍需要時間。

反洗錢和賬戶管理重災(zāi)區(qū)

記者通過梳理發(fā)現(xiàn)，今年以來第三方支付違法類型主要集中于未按照規(guī)定報送大額交易報告或可疑交易報告；未能確保交易信息真實、完整、可追溯以及在支付全流程中的一致性；未按照規(guī)定完整傳輸有關(guān)交易信息；與身份不明的客戶進行交易或者未為客戶開立匿名賬戶、假名賬戶；未落實支付賬戶限額管理等。指向的業(yè)務(wù)方向涉及賬戶管理和反洗錢等。

以收到最大罰單的匯元銀通為例，觸及的六項違法行為包括：預(yù)付卡在未簽署合作協(xié)議的特約商戶使用、支付接口管理不規(guī)范、違規(guī)進行非同名劃轉(zhuǎn)、未嚴格落實開戶實名制、未落實支付賬戶限額管理、未嚴格落實商戶實名。

這些行為大多涉及支付機構(gòu)的“基本功”，是內(nèi)部風控與制度建設(shè)的第一道防線。有業(yè)內(nèi)人士指出，以預(yù)付卡為例，按監(jiān)管要求其應(yīng)綁定實名賬戶，并與協(xié)議商戶閉環(huán)使用，否則極易被用于繞開資金監(jiān)管。而“非同名劃轉(zhuǎn)”和“未嚴格落實開戶實名制”可能導(dǎo)致交易追蹤困難，資金風險難控，甚至有被洗錢利用的風險。

這些違規(guī)問題其實是行業(yè)的共性老病。多位業(yè)內(nèi)人士共識在于，一些持牌機構(gòu)為了業(yè)務(wù)擴張，容易在風控流程上開口子，以追求規(guī)模增長或維持客戶黏性，但這在當前監(jiān)管邏輯下，代價極大。

新金融行業(yè)專家余豐慧表示，基礎(chǔ)合規(guī)問題頻發(fā)反映出支付行業(yè)在快速發(fā)展的同時，部分機構(gòu)對合規(guī)管理重視不足，導(dǎo)致違規(guī)經(jīng)營現(xiàn)象時有發(fā)生。當前的監(jiān)管重點在于強化對支付機構(gòu)的資質(zhì)審核、業(yè)務(wù)規(guī)范以及風險防控能力的要求。在“穿透式監(jiān)管”的背景下，新合規(guī)領(lǐng)域在反洗錢與反恐怖融資、數(shù)據(jù)安全和個人信息保護等方面值得關(guān)注。特別是隨著數(shù)字化進程的加快，支付機構(gòu)需要更加注重用戶數(shù)據(jù)的安全防護，防止數(shù)據(jù)泄露和濫用。同時，在跨境支付日益普及的情況下，機構(gòu)還需遵守國際標準和不同國家或地區(qū)的法律法規(guī)，以確保全球范圍內(nèi)的合規(guī)運營。

亟須尋找經(jīng)營增量

近年來，支付機構(gòu)強監(jiān)管持續(xù)，《非銀行支付機構(gòu)監(jiān)督管理條例》（以下簡稱《條例》）《中華人民共和國反電信網(wǎng)絡(luò)詐騙法》等政策陸續(xù)落地，推動監(jiān)管邏輯從“事后發(fā)現(xiàn)”向“全流程穿透”演進，數(shù)據(jù)合規(guī)、系統(tǒng)安全、客戶授權(quán)等新要求進一步提升，給機構(gòu)合規(guī)提出更高要求。

記者注意到，在行政處罰公布當日，匯元銀通母公司北京匯元網(wǎng)科技股份有限公司（以下簡稱“匯元科技”，832028.NQ）發(fā)布公告稱，本次處罰事項主要發(fā)生在2023年及之前，公司高度重視檢查發(fā)現(xiàn)的問題，目前均已完成整改。本次行政處罰不會對公司經(jīng)營方面產(chǎn)生重大不利影響，不會對匯元銀通支付牌照產(chǎn)生影響。

王蓬博認為，所有的支付機構(gòu)都應(yīng)該滿足《條例》的要求，提高運營門檻，那些具備強大技術(shù)、資金實力和嚴格內(nèi)控體系的支付機構(gòu)更容易適應(yīng)新的監(jiān)管周期，能夠迅速調(diào)整策略，強化風險管理和合規(guī)操作，以滿足日益嚴格的監(jiān)管要求；相反，對于那些依賴傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式、缺乏創(chuàng)新能力的支付機構(gòu)而言，新監(jiān)管周期可能意味著更大的挑戰(zhàn)，甚至面臨被邊緣化或市場出清的風險。

伴隨強監(jiān)管，支付行業(yè)的深度也步入深水區(qū)，如何告別傳統(tǒng)模式尋找增量市場，機構(gòu)面臨壓力。

從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，前述收到千萬級罰單的匯元銀通是匯元科技最核心的收入來源。在新三板市場上，匯元科技曾被視作“支付+場景整合”的技術(shù)型企業(yè)代表，其產(chǎn)品包括“匯付寶”“匯收銀”等聚合支付工具，還擁有國內(nèi)發(fā)行量最大的互聯(lián)網(wǎng)線上預(yù)付卡“駿卡”。值得注意的是，匯元科技支付業(yè)務(wù)板塊2024年收入同比下滑19.43%，毛利率下降至63.48%，較上年減少3.34個百分點。

Wind數(shù)據(jù)顯示，同屬支付行業(yè)的?？迫谕?024年歸母凈利潤1.88億元，同比減少66.81%；拉卡拉（300773.SZ）2024年歸母凈利潤為3.51億元，同比下降23.26%；新國都（300130.SZ）2024年歸母凈利潤2.34億元，同比下降68.98%。一定程度折射行業(yè)面臨的轉(zhuǎn)型與盈利壓力。

薩摩耶云科技首席經(jīng)濟學家鄭磊認為，第三方支付機構(gòu)在合規(guī)和經(jīng)營方面，只有同時做到“制度流程化、風控數(shù)字化、業(yè)務(wù)自營化、監(jiān)督透明化”，才能算真正完成“根本性修復(fù)”。判斷一家機構(gòu)是否完成“根本性修復(fù)”，應(yīng)同時滿足四條硬性標準：把合規(guī)寫進“公司章程+業(yè)務(wù)流程+考核指標”；以數(shù)據(jù)化的方式讓每一筆交易“可追溯、可穿透、可問責”；關(guān)鍵崗位、核心系統(tǒng)不得外包或變相外包；持續(xù)性地用外部審計和公開披露固化“長牙齒”的監(jiān)督。

（文章來源：中國經(jīng)營報）

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