7月以來,A股市場強(qiáng)勢反彈,滬指站上3600點,市場風(fēng)格加速向成長板塊切換。Wind數(shù)據(jù)顯示,截至7月30日,中證500指數(shù)近1年漲幅達(dá)34.98%,領(lǐng)跑中證800、滬深300、上證50等核心寬基指數(shù)。本輪行情中,AI引爆的科技板塊與順周期板塊成為兩大主線,呈現(xiàn)“啞鈴型”機(jī)會結(jié)構(gòu)。投資者若想一鍵布局雙主線,中證500指數(shù)成為高效工具——其28%權(quán)重聚焦科技、25%覆蓋順周期,一“指”覆蓋兩大核心賽道。8月1日起,緊密跟蹤中證500指數(shù)的富國中證500ETF(場內(nèi)簡稱:500ETF,基金代碼:159500)正式發(fā)行,為投資者提供高效布局中盤核心的新選擇。
雙主線崛起中證500ETF配置價值凸顯
當(dāng)前,科技領(lǐng)域受AI技術(shù)突破推動,電子、計算機(jī)板塊表現(xiàn)亮眼;與此同時,政策端“反內(nèi)卷”措施持續(xù)發(fā)力,帶動鋼鐵、新能源車等順周期板塊集體走強(qiáng)。面對快速輪動的市場環(huán)境,中證500指數(shù)展現(xiàn)出獨特的配置價值。其中,電子、電力設(shè)備、計算機(jī)、醫(yī)藥生物等科技板塊合計權(quán)重超28%,構(gòu)成進(jìn)攻性配置;而非銀金融、有色金屬、機(jī)械設(shè)備等順周期板塊占比25%,提供防御支撐。中證500指數(shù)通過覆蓋31個申萬一級行業(yè)實現(xiàn)風(fēng)險分散,前十大成分股權(quán)重僅5.8%,有效規(guī)避單一行業(yè)波動風(fēng)險。對于投資者而言,借道500ETF即可高效捕捉雙主線機(jī)遇,又能規(guī)避個股選擇難題。
中證500指數(shù)不僅是行業(yè)均衡的典范,更是反彈市捕捉行情的“常勝將軍”。其核心優(yōu)勢在于動態(tài)煥新機(jī)制,每半年調(diào)整成分股(比例≤10%),持續(xù)淘汰落后產(chǎn)能、納入高成長新銳,始終錨定產(chǎn)業(yè)升級脈絡(luò)。
從歷史表現(xiàn)來看,中證500指數(shù)展現(xiàn)出強(qiáng)大的市場適應(yīng)能力和主線機(jī)會把握能力。Wind數(shù)據(jù)顯示,在2008年10月-2010年11月中小板牛市期間,中證500指數(shù)漲幅達(dá)238.99%,同期滬深300指數(shù)上漲112.13%,顯著優(yōu)于大盤寬基指數(shù)表現(xiàn),精準(zhǔn)把握了四萬億刺激政策下基建、機(jī)械等周期板塊的爆發(fā)式增長機(jī)遇;在2013年-2015年創(chuàng)業(yè)板牛市中,中證500指數(shù)上漲305.38%,相比滬深300指數(shù)148.03%的漲幅,超額收益顯著,這得益于其重倉行業(yè)覆蓋TMT等新興產(chǎn)業(yè),充分受益于4G商用和移動互聯(lián)網(wǎng)浪潮帶來的科技紅利;在2019-2021年結(jié)構(gòu)性行情中,中證500以78.78%的漲幅繼續(xù)領(lǐng)先滬深300,憑借電子、醫(yī)藥、新能源等成長板塊的全面覆蓋,成功捕捉到芯片國產(chǎn)化、醫(yī)藥創(chuàng)新等投資主線。在本輪復(fù)蘇中,今年以來,截至7月30日,中證500已累計上漲10.29%,顯著優(yōu)于滬深300(5.50%)和上證50(5.01%)的表現(xiàn)。
資金持續(xù)流入+盈利預(yù)期改善中證500迎窗口機(jī)遇
近年來,ETF作為典型的工具化產(chǎn)品,具有投資邏輯簡單、透明高效、成本低廉、資產(chǎn)配置效率高等優(yōu)勢,已經(jīng)日益成為機(jī)構(gòu)和個人投資者的核心配置選擇。市場數(shù)據(jù)顯示,這一產(chǎn)品形態(tài)正在經(jīng)歷快速發(fā)展階段:Wind數(shù)據(jù)顯示,截至7月22日,ETF規(guī)模為4.59萬億,較年初增長0.87萬億。其中,中證500指數(shù)ETF近1年凈流入408億元,規(guī)模增速位居寬基指數(shù)前列。
中證500指數(shù)持續(xù)獲得資金關(guān)注,主要得益于其成長性與盈利能力的雙重提升。Wind一致預(yù)測,2025-2026年該指數(shù)歸母凈利潤增速將分別達(dá)38.61%和15.81%。在內(nèi)需復(fù)蘇與庫存回補(bǔ)的推動下,中證500指數(shù)有望通過“估值修復(fù)+盈利增長”雙輪驅(qū)動,進(jìn)一步凸顯配置價值。
在此背景下,富國基金適時推出中證500ETF(159500),為投資者提供布局中盤核心資產(chǎn)的優(yōu)質(zhì)工具。據(jù)了解,500ETF擬由富國基金金澤宇擔(dān)任基金經(jīng)理,金澤宇博士擁有7年證券從業(yè)經(jīng)驗,近3年基金管理經(jīng)驗,管理包括富國300ETF、1000ETF在內(nèi)的基金產(chǎn)品,在寬基指數(shù)產(chǎn)品管理方面具有豐富經(jīng)驗。當(dāng)前,正值政策紅利持續(xù)釋放與企業(yè)盈利增長形成共振之際,市場已涌現(xiàn)出諸多結(jié)構(gòu)性機(jī)會。500ETF(基金代碼:159500)的發(fā)行,為投資者提供左手抓科技成長紅利、右手握周期復(fù)蘇機(jī)遇的戰(zhàn)略性配置工具。
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