周俊逸

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（來源：第一財經(jīng)資訊）

“虛擬資產(chǎn)理財”“法幣換U/場外OTC”“AI鏈基金”……隨著香港《穩(wěn)定幣條例》生效在即，“穩(wěn)定幣”概念正成為不法分子實施詐騙的新幌子。

第一財經(jīng)調查發(fā)現(xiàn)，當前市場上主要呈現(xiàn)三類典型騙局模式：一是以“高收益理財”為誘餌實則進行非法集資的“龐氏騙局”；二是包裝毫無價值的數(shù)字資產(chǎn)進行高價兜售的騙局；三是誘導投資者跨境開戶投資，實際騙取投資資金的詐騙陷阱。

以近期熱傳的“JD穩(wěn)定幣”騙局為例，不法分子不僅虛構京東背書，更設計出“注冊送穩(wěn)定幣”“年化收益率超70%”的高收益陷阱，通過多級傳銷機制瘋狂斂財。值得注意的是，盡管京東已多次公開辟謠，此類平臺仍通過頻繁更換馬甲持續(xù)行騙。

對此，蘇州、北京等五地金融監(jiān)管部門已相繼發(fā)布風險警示，提醒公眾警惕此類新型金融詐騙。

號稱年化收益超70%

“注冊即送1萬枚與港幣1：1掛鉤的JD穩(wěn)定幣、贈送1000股JD原始股?！痹谝粋€名為“京東社區(qū)”的內測福利群中，群主大堂（化名）向群員介紹這樣的限時福利。

在他的描述中，僅進行注冊這一動作，就可能獲得價值超2萬元人民幣的獎勵。而成功邀請一個人，還可以再獲得1000枚JD穩(wěn)定幣、50股原始股，換算成人民幣約為7300元。

這個打著穩(wěn)定幣幌子的社區(qū)設計了多種“高收益盈利”策略。當記者以投資者身份咨詢時，業(yè)務員推薦了一款“AI鏈基金”產(chǎn)品：購買1888元套餐可獲贈2.5萬枚JD穩(wěn)定幣和3000股JD股，另享每日48元收益。不計算穩(wěn)定幣和原始股的價值，僅按日收益計算，該套餐固定年化收益率已達30.5%；若選擇8888元套餐，年化收益率更高達38.88%。

另一款“JD穩(wěn)定幣”產(chǎn)品，則是封閉期產(chǎn)品，客戶可選擇90日或180日的封閉期，到期可取出本金及收益。以30萬枚穩(wěn)定幣產(chǎn)品（約合235萬港元）為例，每日可獲得5000枚，180天到期后可獲得90萬枚JD幣（宣稱與港元等值）的收益。以此計算，該產(chǎn)品的年化收益率已超過70%。

或為迷惑投資者，該產(chǎn)品設置了復雜的“變現(xiàn)”機制。據(jù)業(yè)務員介紹，收益可選擇上鏈后提現(xiàn)，或兌換成“京東鏈E卡”。但需繳納800元開通“Plus大會員”，以獲得內部交易JD穩(wěn)定幣的資格，并可在3~5個工作日內領取京東鏈E卡。

“京東社區(qū)”不僅提供高收益，還采用裂變推廣模式加速擴張。第一財經(jīng)調查發(fā)現(xiàn)，該社區(qū)設置了多層級推廣獎勵。

根據(jù)社區(qū)網(wǎng)站公告，直推激活1人、3人、10人、30人，分別獎勵18元、88元、288元、888元。而下級的業(yè)績也會觸發(fā)獎勵機制，業(yè)績達到2萬元、5萬元、10萬元、30萬元、100萬元，分別可以獎勵88元、388元、888元、3888元和12888元。

“有京東數(shù)字技術支撐，資金流向清楚，用戶資產(chǎn)由持牌機構托管，比私人虛擬幣安穩(wěn)100倍?！痹诮诘男v會上，工作人員如是介紹。

在網(wǎng)站首頁，該社區(qū)自稱公司名稱為京東幣鏈（香港），是京東科技戰(zhàn)略聚焦數(shù)字貨幣與區(qū)塊鏈業(yè)務的香港子公司。除了公司名之外，無論是發(fā)行代幣的名稱“JD穩(wěn)定幣”“京東穩(wěn)定幣”，還是“京東鏈E卡”“Plus大會員”，都處處“移花接木”地“碰瓷”京東。

近期，京東不斷辟謠與此類平臺的關系。京東幣鏈科技（香港）有限公司發(fā)言人指出，作為香港金管局穩(wěn)定幣沙盒的參與方，公司完全遵循監(jiān)管指導落地的進程。在取得香港穩(wěn)定幣發(fā)行人牌照前，所有以京東穩(wěn)定幣、JD-HKD、JD-USD等字樣發(fā)幣、吸引用戶購買的，以及假借京東或京東合作方名義發(fā)幣的，均為騙局。

但記者注意到，上述此類平臺仍通過迅速“改頭換面”持續(xù)攬客。

7月18日，京東幣鏈科技再次辟謠并表示，近期關注到有人假冒京東名義，在主流交易平臺發(fā)布名為JD-HKD的數(shù)字貨幣，欺騙用戶參與交易。京東幣鏈科技已溝通主流交易平臺下架相關數(shù)字貨幣，并發(fā)布公告提示用戶。

香港中文大學（深圳）高等金融研究院研究員吳海峰對第一財經(jīng)表示，這類所謂的穩(wěn)定幣實則是其他虛擬貨幣甚至“空氣幣”，更假冒大公司名義欺騙用戶交易，最后往往淪為擊鼓傳花的工具。

多地監(jiān)管提示風險

各類打著“穩(wěn)定幣”旗號的金融騙局呈現(xiàn)爆發(fā)之勢，引發(fā)了監(jiān)管強烈關注。

7月以來，多地金融監(jiān)管部門密集發(fā)布風險提示，著重強調一些不法機構積極炒作“穩(wěn)定幣”等熱點概念，利用社會公眾對相關專業(yè)知識了解不足的特點，以“金融創(chuàng)新”“數(shù)字資產(chǎn)”等為噱頭，通過發(fā)行或投資所謂“虛擬貨幣”“虛擬資產(chǎn)”“數(shù)字資產(chǎn)”等方式吸收資金，滋生非法集資、賭博、詐騙、傳銷、洗錢等違法犯罪活動。

“蘇州金融”微信公眾號近期發(fā)布的《關于警惕以“穩(wěn)定幣”等為名開展非法集資的風險提示》指出，參與虛擬貨幣投資交易活動存在法律風險。

央行早于2021年發(fā)布的《防范和處置虛擬貨幣交易炒作風險通知》已明確，在中國內地進行的虛擬貨幣相關業(yè)務活動屬于非法金融活動。開展法定貨幣與虛擬貨幣兌換業(yè)務、虛擬貨幣之間的兌換業(yè)務、作為中央對手方買賣虛擬貨幣、為虛擬貨幣交易提供信息中介和定價服務、代幣發(fā)行融資以及虛擬貨幣衍生品交易等虛擬貨幣相關業(yè)務活動涉嫌非法發(fā)售代幣票券、擅自公開發(fā)行證券、非法經(jīng)營期貨業(yè)務、非法集資等非法金融活動，一律嚴格禁止，堅決依法取締。對于開展相關非法金融活動構成犯罪的，依法追究刑事責任。

浙江省地方金融管理局在《關于警惕以穩(wěn)定幣等名義從事非法金融活動的風險提示》中稱，任何機構和個人不得違反國家金融管理規(guī)定，未經(jīng)國家金融管理部門依法許可，不得向社會公眾吸收資金。國家禁止任何形式的非法集資，因參與非法集資受到的損失，由集資參與人自行承擔。

在7月9日北京市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會發(fā)布的風險提示中，總結了利用穩(wěn)定幣進行非法集資的多個特征。一是資質缺失，無金融業(yè)務許可；二是概念包裝，利用“穩(wěn)定幣”“DeFi”等復雜概念迷惑投資者；三是虛假承諾，宣稱“穩(wěn)賺不賠”“高額收益”；四是資金池運作，依賴新資金維持，易崩盤跑路，風險外溢：五是可能演變?yōu)樵p騙、洗錢等犯罪。

香港金融管理局總裁余偉文亦表示，最近已經(jīng)出現(xiàn)了借推銷數(shù)碼資產(chǎn)和穩(wěn)定幣進行的詐騙行徑，令民眾蒙受損失。《穩(wěn)定幣條例》8月1日生效，按照條例規(guī)定，自生效日起，向香港公眾宣傳推廣任何無牌穩(wěn)定幣，均屬違法。