智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美國(guó)總統(tǒng)特朗普及其家族幾乎已經(jīng)涉足了加密行業(yè)的每一個(gè)角落，從去中心化金融項(xiàng)目、Meme幣、比特幣挖礦到交易所交易基金(ETF)。如今，他們的最新行動(dòng)提供了另一條從數(shù)字資產(chǎn)繁榮中獲利的路徑，且可能速度更快、收益更大。特朗普旗下的社交平臺(tái)TruthSocial背后的公司特朗普媒體科技集團(tuán)(DJT.US)本周表示，該公司已投入3億美元用于一種與比特幣相關(guān)證券掛鉤的期權(quán)策略。盡管細(xì)節(jié)仍不明確，但這暗示著該公司正轉(zhuǎn)向可以實(shí)現(xiàn)杠桿化比特幣敞口的交易工具。這一策略或可幫助該公司從特朗普社交媒體發(fā)文所引發(fā)的劇烈價(jià)格波動(dòng)中獲利。
隨著特朗普政府放寬對(duì)加密行業(yè)的限制，越來(lái)越多的上市公司開(kāi)始囤積加密貨幣。特朗普媒體科技集團(tuán)本身已累積大約20億美元的比特幣及相關(guān)資產(chǎn)。然而，對(duì)于希望抓住加密貨幣上漲勢(shì)頭的公司來(lái)說(shuō)，買賣期權(quán)——這種具有時(shí)間敏感性的二元合約、可帶來(lái)超額收益的工具——仍然是一種相對(duì)新穎的方式。
CastleIslandVentures的普通合伙人NicCarter表示，他曾投票支持特朗普，如今仍視他為加密行業(yè)的倡導(dǎo)者。但他也指出，特朗普與該行業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系構(gòu)成了潛在的利益沖突，給更廣泛的領(lǐng)域蒙上了陰影，尤其是期權(quán)交易尤其帶來(lái)了不同類型的風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)。
NicCarter表示：“特朗普‘今年對(duì)市場(chǎng)的呼聲越來(lái)越激進(jìn)’。作為一個(gè)行業(yè)，這些存在沖突的業(yè)務(wù)一直是我們的眼中釘。這讓民主黨更加不滿，增加了政策報(bào)復(fù)的風(fēng)險(xiǎn)，也使本應(yīng)超越黨派的問(wèn)題染上了政治色彩?！?/p>
對(duì)此，白宮發(fā)言人HarrisonFields則在一份電郵聲明中回應(yīng)稱：“總統(tǒng)從未、也永遠(yuǎn)不會(huì)參與任何利益沖突?！?/p>
根據(jù)彭博億萬(wàn)富豪指數(shù)，特朗普所持有的特朗普媒體科技集團(tuán)的股票價(jià)值約22億美元，占其66億美元總財(cái)富的一部分。雖然這些股份由小唐納德·特朗普所管理的信托持有，但彭博在計(jì)算財(cái)富時(shí)仍將其計(jì)入特朗普本人，因?yàn)樗詮闹惺芤妗?/p>
在過(guò)去一年中，加密資產(chǎn)大幅提高了特朗普的財(cái)富——僅幾個(gè)月就增加了至少6.2億美元。從曾經(jīng)是比特幣懷疑論者到如今與多個(gè)加密項(xiàng)目有聯(lián)系，特朗普和其家族現(xiàn)已涉足多個(gè)加密相關(guān)企業(yè)，包括平臺(tái)WorldLibertyFinancial，以及他兩個(gè)兒子今年投資的加密挖礦企業(yè)AmericanBitcoin。
目前尚不清楚該期權(quán)策略所涉及的具體標(biāo)的資產(chǎn)。與比特幣相關(guān)的證券可能包括現(xiàn)貨比特幣ETF的股票、加密公司普通股，或由如億萬(wàn)富翁MichaelSaylor旗下公司Strategy(MSTR.US)發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券。不過(guò)，無(wú)論哪種形式，這些期權(quán)都可以充當(dāng)比特幣價(jià)格上漲的杠桿押注，但若價(jià)格未能達(dá)到預(yù)設(shè)執(zhí)行價(jià)，也可能變得一文不值。
從MARAHoldings到CleanSpark，許多加密礦企通過(guò)進(jìn)軍衍生品市場(chǎng)提升了收益。對(duì)特朗普媒體科技集團(tuán)而言，這種期權(quán)策略可能同樣帶來(lái)高額回報(bào)，但也可能引發(fā)更嚴(yán)格的審查。特朗普的政策與言論長(zhǎng)期對(duì)加密市場(chǎng)價(jià)格有影響。例如，今年3月，他在真實(shí)社交上發(fā)帖稱將建立一個(gè)美國(guó)加密儲(chǔ)備，囊括比特幣、以太坊、Solana、XRP等數(shù)字資產(chǎn)，引發(fā)了加密市場(chǎng)上漲。
買入或賣出具有時(shí)間限制的期權(quán)合約，是在加密貨幣動(dòng)能市場(chǎng)中獲得超額回報(bào)的一個(gè)方式。因此，特朗普媒體科技集團(tuán)使用期權(quán)策略的時(shí)機(jī)格外值得關(guān)注。盈透證券首席策略師SteveSosnick表示：“期權(quán)策略引入了定時(shí)和定價(jià)的雙重因素，這在你單純持有基礎(chǔ)資產(chǎn)時(shí)是不存在的。”
