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7月25日,創(chuàng)業(yè)板綜合指數(shù)迎來重大調(diào)整。
此前,深交所發(fā)布公告稱,修訂創(chuàng)業(yè)板綜合指數(shù)(簡稱“創(chuàng)業(yè)板綜”,代碼399102)編制方案,于7月25日實施。修訂內(nèi)容包括:一是引入風(fēng)險警示股票月度剔除機(jī)制,剔除被交易所實施風(fēng)險警示(ST或*ST)的樣本股;二是引入ESG(環(huán)境、社會責(zé)任和公司治理)負(fù)面剔除機(jī)制,剔除國證ESG評級在C級及以下的樣本股。
業(yè)內(nèi)人士表示,本次創(chuàng)業(yè)板綜“升級”后,樣本股質(zhì)量和指數(shù)可投性進(jìn)一步提升,有望吸引長期配置資金流入,為投資者提供更透明、更優(yōu)質(zhì)的創(chuàng)新賽道投資工具。
有兩點(diǎn)重要變化
修訂后,創(chuàng)業(yè)板綜樣本股1316只,覆蓋95%的創(chuàng)業(yè)板上市公司,總市值覆蓋率98%。創(chuàng)業(yè)板綜覆蓋半導(dǎo)體、人工智能、創(chuàng)新藥、醫(yī)療器械、光伏、鋰電池等“含科量”高的行業(yè)。
具體來看,前三大行業(yè)分別為工業(yè)(32%)、信息技術(shù)(26%)、醫(yī)藥衛(wèi)生(12%),高新技術(shù)企業(yè)權(quán)重占比92%,戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)權(quán)重占比79%,先進(jìn)制造、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、綠色低碳三大重點(diǎn)領(lǐng)域企業(yè)權(quán)重占比74%,充分表征了創(chuàng)業(yè)板服務(wù)科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展成果。
博時基金指數(shù)與量化投資部投資副總監(jiān)兼基金經(jīng)理萬瓊表示,此次創(chuàng)業(yè)板綜編制方案優(yōu)化有兩點(diǎn)重要變化。
一是增加風(fēng)險警示股票月度剔除機(jī)制。這一調(diào)整將增強(qiáng)指數(shù)的“尾部風(fēng)險管控”,即避免將存在重大風(fēng)險的股票納入樣本股,提高指數(shù)的穩(wěn)定性。二是引入ESG負(fù)面剔除機(jī)制。這將促進(jìn)責(zé)任投資理念普及,推動資金向治理規(guī)范、可持續(xù)性強(qiáng)的公司傾斜。
“修訂后的指數(shù)有望以ESG評級作為杠桿,撬動創(chuàng)業(yè)板上市公司更多關(guān)注ESG績效、更加重視可持續(xù)表現(xiàn),持續(xù)提升經(jīng)營和信披質(zhì)量?!冰i華基金指數(shù)與量化投資部基金經(jīng)理林嵩說。
長期收益表現(xiàn)優(yōu)良
創(chuàng)業(yè)板綜發(fā)布于2010年8月,截至目前已平穩(wěn)運(yùn)行近15年,累計漲幅197%,年化收益率為7.6%,呈現(xiàn)出長期收益表現(xiàn)優(yōu)良、行業(yè)分布均衡、成長性突出、個股權(quán)重相對分散等特征。
值得注意的是,創(chuàng)業(yè)板綜樣本股基本面穩(wěn)健,為指數(shù)提供成長勢能。截至2024年底,創(chuàng)業(yè)板綜樣本股五年營業(yè)收入、凈利潤復(fù)合增長率分別達(dá)13%、8%。
近年來,深交所圍繞創(chuàng)業(yè)板市場特色優(yōu)勢,持續(xù)推進(jìn)核心寬基指數(shù)、重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈指數(shù)及相關(guān)產(chǎn)品開發(fā),引導(dǎo)資金向優(yōu)質(zhì)科技企業(yè)集聚。目前,“創(chuàng)系列”指數(shù)覆蓋寬基、主題、策略、ESG等主要類型,跟蹤產(chǎn)品規(guī)模超過2000億元。
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