苑初夏

長(zhǎng)江商報(bào)消息●長(zhǎng)江商報(bào)記者徐佳

資產(chǎn)質(zhì)量惡化、多項(xiàng)指標(biāo)低于監(jiān)管紅線，常德農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“常德農(nóng)商行”）面臨較大的經(jīng)營(yíng)壓力。

日前，中誠(chéng)信國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中誠(chéng)信國(guó)際”）下調(diào)了常德農(nóng)商行主體信用等級(jí)，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定，并同步下調(diào)了“21常德農(nóng)商二級(jí)”信用等級(jí)。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，資產(chǎn)質(zhì)量惡化、盈利能力大幅下降、資本補(bǔ)充壓力較大，均是常德農(nóng)商行被下調(diào)評(píng)級(jí)的原因。

數(shù)據(jù)顯示，2022年至2024年，常德農(nóng)商行的營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別由9.91億元、1.31億元下降至8.06億元、258萬(wàn)元，整體降幅為18.7%、98%。

截至2025年3月末，常德農(nóng)商行資產(chǎn)總額388.31億元，貸款總額252.97億元，其中不良貸款率高達(dá)4.88%。受不良貸款上升影響，該行撥備覆蓋率僅為67.57%，低于監(jiān)管要求。

而由于盈利能力下滑，主要依靠利潤(rùn)留存補(bǔ)充資本的常德農(nóng)商行，同樣面臨較大的資本補(bǔ)充壓力。截至2025年3月末，常德農(nóng)商行資本充足率8.08%，一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率均為6.75%，三項(xiàng)指標(biāo)均低于監(jiān)管要求。

凈利潤(rùn)兩年暴跌98%

資料顯示，常德農(nóng)商行成立于2016年3月，由原常德武陵農(nóng)村商業(yè)銀行和原鼎城區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社合并組建而來(lái)。目前，常德農(nóng)商行在常德市武陵區(qū)、鼎城區(qū)、經(jīng)開(kāi)區(qū)、高新區(qū)、柳葉湖度假區(qū)和西洞庭管理區(qū)設(shè)有66個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。

截至2024年末，常德農(nóng)商行存款和貸款在常德市（不含下轄縣域）的市場(chǎng)份額分別為14.56%、14.37%，分別排名第二位和第一位。

日前，中誠(chéng)信國(guó)際下調(diào)了常德農(nóng)商行主體信用等級(jí)，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定，并同步下調(diào)了“21常德農(nóng)商二級(jí)”信用等級(jí)。常德農(nóng)商行也成為2025年以來(lái)第二家被下調(diào)主體信用等級(jí)的銀行，成為市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)。

評(píng)級(jí)報(bào)告中，中誠(chéng)信國(guó)際指出，常德農(nóng)商行本次主體信用等級(jí)和債項(xiàng)信用等級(jí)調(diào)降主要基于該行不良貸款率大幅上升，關(guān)注類(lèi)貸款、逾期貸款及瑕疵類(lèi)貸款占比高，資產(chǎn)質(zhì)量存在較大下行壓力，盈利能力大幅下滑，資本充足率已低于監(jiān)管要求，資本補(bǔ)充壓力較大等負(fù)面因素。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，近年來(lái)，受市場(chǎng)利率下行、減費(fèi)讓利、資產(chǎn)質(zhì)量惡化等多方面因素影響，常德農(nóng)商行盈利能力快速下降。

2022年至2024年，常德農(nóng)商行分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9.91億元、8.33億元、8.06億元，凈利潤(rùn)1.31億元、4721萬(wàn)元、258萬(wàn)元。其中，2024年常德農(nóng)商行的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)同比分別減少3.25%、94.5%，較2022年分別減少18.7%、98%。

年報(bào)顯示，2024年，常德農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)凈利息收入6.03億元，同比減少18.11%。

中誠(chéng)信國(guó)際指出，2024年以來(lái)，受LPR下行、減費(fèi)讓利政策、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇等因素影響，常德農(nóng)商行盈利資產(chǎn)收息率大幅下降；雖然該行多次下調(diào)存款利率并通過(guò)調(diào)整期限結(jié)構(gòu)降低融資成本，但負(fù)債端付息率降幅小于資產(chǎn)端收息率，凈息差進(jìn)一步收窄。

而在非息收入方面，2024年，常德農(nóng)商行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為-127.27萬(wàn)元。

不過(guò)，得益于債券市場(chǎng)走強(qiáng)，買(mǎi)賣(mài)債券價(jià)差收益大幅提升，2024年常德農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)投資凈收益1.68億元，同比增長(zhǎng)24.91%。

2025年一季度，常德農(nóng)商行則實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.69億元，同比減少8.2%。其中，該行實(shí)現(xiàn)利息凈收入1.18億元，同比減少26.6%；手續(xù)費(fèi)及凈收入-16.81萬(wàn)元，上年同期為-112.97萬(wàn)元；投資收益3336.91萬(wàn)元，同比減少48.4%。

同期，常德農(nóng)商行的公允價(jià)值變動(dòng)收益由上年同期的-4305.84萬(wàn)元大幅提升至1524.32萬(wàn)元，且一季度該行計(jì)提信用減值損失9884.5萬(wàn)元，同比減少2.6%，疊加業(yè)務(wù)及管理費(fèi)減少等因素，共同推動(dòng)該行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)385.12萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)143.3%。

多項(xiàng)指標(biāo)低于監(jiān)管要求

持續(xù)暴露的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與羸弱的盈利造血能力，正使得這家區(qū)域性銀行陷入資產(chǎn)質(zhì)量與資本補(bǔ)充的雙重困局。

上述評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，受個(gè)人和小微客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱、貸款客戶(hù)集中度較高且房地產(chǎn)相關(guān)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露等因素影響，常德農(nóng)商行不良率大幅上升，資產(chǎn)質(zhì)量存在較大下行壓力，撥備覆蓋率已低于監(jiān)管要求，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力亟待提升。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，2024年，常德農(nóng)商行全年累計(jì)新增不良貸款15.08億元，同比增加5.30億元。為應(yīng)對(duì)不良貸款增長(zhǎng)壓力，該行加大處置力度，2024年累計(jì)處置不良貸款10.29億元。

截至2024年末，常德農(nóng)商行不良貸款余額11.34億元，較上年末增加4.79億元，增幅約為73%；不良貸款率為4.81%，此前的2022年和2023年末，該行不良貸款率分別為2.74%、3.01%。

截至2025年3月末，常德農(nóng)商行資產(chǎn)總額388.31億元，貸款總額252.97億元。其中，正常類(lèi)貸款余額228.14億元，占比90.18%；關(guān)注類(lèi)貸款余額12.48億元，占比4.94%；不良貸款余額8.35億元，不良貸款率4.88%。

與此同時(shí)，受不良貸款上升影響，截至2024年末，常德農(nóng)商行的撥備覆蓋率已經(jīng)下降至95.19%，2025年3月末進(jìn)一步下降至67.57%，低于監(jiān)管要求。

需要注意的是，在常德農(nóng)商行的貸款投放中，截至2024年末，該行建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和住房按揭貸款合計(jì)占比達(dá)到23.95%，房地產(chǎn)相關(guān)行業(yè)敞口較大。

而由于盈利能力下滑，主要依靠利潤(rùn)留存補(bǔ)充資本的常德農(nóng)商行，同樣面臨較大的資本補(bǔ)充壓力。截至2025年3月末，常德農(nóng)商行資本充足率8.08%，一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率均為6.75%，三項(xiàng)指標(biāo)均低于監(jiān)管要求。

不過(guò)，考慮到常德市市屬?lài)?guó)企的持股比例、常德農(nóng)商行在當(dāng)?shù)亟鹑隗w系中的重要性以及湖南省聯(lián)社在業(yè)務(wù)發(fā)展、科技信息、風(fēng)險(xiǎn)管理和制度建設(shè)等方面對(duì)該行的支持，中誠(chéng)信國(guó)際認(rèn)為常德市政府和湖南省聯(lián)社具有一定意愿和能力在有需要時(shí)對(duì)該行給予支持，并將此因素納入本次評(píng)級(jí)考慮。

年報(bào)顯示，截至2024年末，常德國(guó)資合計(jì)持有常德農(nóng)商行37.62%的股份，并且由下屬公司向該行提名多名董事參與該行公司治理。