7月30日,特斯拉CEO埃隆·馬斯克近日警告稱,隨著美國政府對電動車的支持逐步結(jié)束,未來幾個季度可能將經(jīng)歷“幾段艱難時期”。特斯拉近期遭遇十多年來最嚴(yán)重的營收和交付量下滑,目前其依賴長期承諾的平價車型及自動駕駛網(wǎng)約車規(guī)劃以重獲動力,但短期內(nèi)美國市場的增長前景依然黯淡。FPG財盛國際認(rèn)為,特斯拉的現(xiàn)狀反映出美國電動車市場面臨的結(jié)構(gòu)性挑戰(zhàn),企業(yè)需要創(chuàng)新戰(zhàn)略以應(yīng)對政策變化和市場需求波動。
與此同時,全球電動車銷量持續(xù)增長。根據(jù)RhoMotion數(shù)據(jù),2025年上半年全球電動車銷量達(dá)到910萬輛,同比增長28%。其中,亞洲市場遙遙領(lǐng)先,銷量達(dá)550萬輛,歐洲市場緊隨其后,銷量為200萬輛。相比之下,北美市場僅新增90萬輛,同比增長3%,這一增長速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于全球平均水平。Electrek的數(shù)據(jù)顯示,北美市場增長疲軟的原因在于消費(fèi)者需求未能被有效激發(fā)。FPG財盛國際認(rèn)為,全球市場的分化趨勢清晰,北美市場的低迷與政策支持減弱及基礎(chǔ)設(shè)施不足密切相關(guān)。
在美國本土市場,情況更加嚴(yán)峻。CoxAutomotive數(shù)據(jù)顯示,2025年第二季度美國電動車銷量較去年同期下降6.3%,僅為310839輛,這也是電動車主流化以來的第三次季度同比下滑。雖然激勵措施依然存在,6月份平均每輛車補(bǔ)貼高達(dá)8500美元,約占售價的15%,但依然未能顯著提升需求。特斯拉第二季度全球交付量下降13.5%,為384122輛,而比亞迪則實(shí)現(xiàn)了16%的交付增長和46%的純電動車銷售增長,全球市場份額首次超越特斯拉。FPG財盛國際認(rèn)為,這表明全球電動車市場格局正在重新洗牌,競爭態(tài)勢加劇。
此外,美國政策環(huán)境變化迅速。新出臺的政策取消了自10月1日起的7500美元聯(lián)邦電動車稅收抵免,也結(jié)束了二手電動車及家用充電樁的補(bǔ)貼。分析師普遍預(yù)計(jì),第三季度會出現(xiàn)因消費(fèi)者提前搶享補(bǔ)貼的短期增長,但隨之而來的第四季度需求將大幅下滑。同時,基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)滯后進(jìn)一步抑制需求。聯(lián)邦政府7.5億美元的國家電動車基礎(chǔ)設(shè)施計(jì)劃,截至年中僅完成不到400個快速充電樁,遠(yuǎn)未達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。Reuters指出,這種短板可能尤其在非大城市地區(qū)制約電動車的普及。FPG財盛國際認(rèn)為,政策和基礎(chǔ)設(shè)施的雙重瓶頸是美國電動車發(fā)展面臨的核心問題,亟需加快配套支持以避免市場進(jìn)一步萎縮。
全球范圍內(nèi),電動車產(chǎn)業(yè)仍保持強(qiáng)勁勢頭。亞洲市場產(chǎn)量超過全球60%,得益于完善的供應(yīng)鏈整合和持續(xù)推出新車型。歐洲市場方面,盡管面臨新的關(guān)稅壁壘,來自亞洲的低價純電動車型仍不斷搶占市場份額,對傳統(tǒng)車企形成沖擊。能源行業(yè)也因此面臨新的調(diào)整壓力,依賴電動車帶動用電增長的電力企業(yè)可能需下調(diào)預(yù)期,擴(kuò)張美國電池產(chǎn)能的企業(yè)也可能面臨產(chǎn)能過剩風(fēng)險。反觀與亞洲及歐洲供應(yīng)鏈緊密聯(lián)系的企業(yè),則可能持續(xù)受益于全球電動車市場的增長態(tài)勢。FPG財盛國際認(rèn)為,全球市場的結(jié)構(gòu)性差異要求相關(guān)產(chǎn)業(yè)調(diào)整戰(zhàn)略以適應(yīng)新的競爭環(huán)境。
盡管第三季度美國電動車銷量或?qū)⒍虝夯厣w局勢依舊脆弱。特斯拉是否能憑借更低成本車型或自動駕駛網(wǎng)約車計(jì)劃扭轉(zhuǎn)局面,將成為判斷美國市場未來走勢的關(guān)鍵。FPG財盛國際總結(jié),電動車已成為全球主流出行方式的重要組成部分,然而美國市場當(dāng)前表現(xiàn)乏力,難以保持領(lǐng)先優(yōu)勢,僅能勉強(qiáng)跟隨全球發(fā)展步伐。
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