來源：金融時報

近日，有國有大行表態(tài)，將“反內卷”列為下半年的重點工作之一。

7月30日，工商銀行召開2025年黨建暨年中經營管理工作會議。在對下半年經營重點工作進行部署和安排時，該行明確提到，將“帶頭整治‘內卷式’競爭”。

“落實落細穩(wěn)經濟各項存量和增量政策，堅持產品客戶對位，帶頭整治‘內卷式’競爭，有效防范化解重點領域風險，穩(wěn)固經營基本盤。”工行在會議中提到。

《金融時報》記者注意到，這并非工行針對“反內卷”的首次發(fā)聲。今年年初，工商銀行行長劉珺曾在《中國金融》撰文稱，“針對銀行業(yè)低水平‘內卷’問題，進一步強化自律管理，特別是大型商業(yè)銀行要帶頭堅決不打‘價格戰(zhàn)’?！?/p>

同樣作為國有大行，中國農業(yè)銀行副行長林立在年初舉行的2024年度業(yè)績發(fā)布會上也曾明確表示，未來將從統(tǒng)籌發(fā)展安全的角度出發(fā)，堅持做好量價協(xié)同管理，防止價格內卷，維護市場發(fā)展的秩序。

“作為行業(yè)龍頭，工商銀行的舉措具有較強示范效應?！痹谔K商銀行特約研究員薛洪言看來，“當前監(jiān)管層對‘提質增效’‘防范惡性競爭’的導向明確，國有大行在落實政策要求、維護行業(yè)生態(tài)方面通常保持較高一致性，后續(xù)預計會有更多國有大行跟進加入‘反內卷’行列。”

記者注意到，自7月初中央財經委員會第六次會議進一步強調“依法依規(guī)治理企業(yè)低價無序競爭”以來，金融行業(yè)“反內卷”風生水起，最近一段時間，全國已有多地銀行業(yè)協(xié)會主動出擊，落實反“內卷式”競爭整治工作。

例如，7月22日，廣東清遠市銀行業(yè)協(xié)會組織召開反“內卷式”競爭自律工作會議。7月24日，廣東發(fā)布《廣東銀行業(yè)反不正當競爭自律公約（2025版）》，以整治行業(yè)“內卷式”競爭，規(guī)范銀行機構行為，維護市場秩序。

寧夏銀行業(yè)協(xié)會也在行業(yè)“內卷式”競爭情況座談會中指出，破解“內卷”困境、實現可持續(xù)發(fā)展，關鍵在于各銀行業(yè)金融機構應嚴格遵守國家法律法規(guī)，主動遵守自律機制約定，共同落實相關利率政策，構建科學合理的行業(yè)評價體系和激勵機制，強化差異化管理與發(fā)展，深化多方聯(lián)動治理，提升行業(yè)整體運行效率。

實際上，銀行業(yè)無序的“內卷式”競爭問題，早在去年11月就曾被金融管理部門“點名”。彼時，中國人民銀行在《2024年第三季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》中明確指出，由于市場競爭激烈，銀行“內卷”嚴重，出現了貸款利率“下行快”、存款利率“降不動”的現象，導致存貸款利率與政策利率調整幅度存在較大偏離。

“在多重壓力下，我國銀行業(yè)近年來陷入‘內卷式’競爭，主要表現為非理性的價格戰(zhàn)、放松風險管理底線、服務同質化及考核機制扭曲等?！闭新?lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實驗室副主任董希淼對《金融時報》記者表示，從客觀方面看，產生這些行為的主要原因在于市場有效需求不足，利率中樞下降，導致銀行市場競爭趨于白熱化。

“除了利率市場化與經濟增速換擋的外部壓力，更深層次在于行業(yè)對規(guī)模的盲目崇拜和路徑依賴?！毖檠赃M一步補充說道，在存量市場競爭中，缺乏差異化優(yōu)勢的銀行只能通過低水平手段爭奪資源，而考核機制的短期化和利潤導向則固化了這種競爭模式，形成“規(guī)模擴張—價格血拼—風險積聚”的惡性循環(huán)。

在業(yè)內人士看來，繼國有大行發(fā)聲之后，未來或將有更多中小銀行跟上“反內卷”的步伐。

“只有形成‘堵歪路’與‘開新路’并重的治理格局，才能真正打破內卷的囚徒困境，推動銀行業(yè)向高質量發(fā)展轉型?！毖檠越ㄗh，要加快推動銀行戰(zhàn)略轉型，大型銀行可聚焦綜合化服務和技術賦能，中小銀行則應深耕區(qū)域市場和特色業(yè)務，提升非利息收入占比，通過差異化競爭實現可持續(xù)發(fā)展。