夙智美

7月25日消息，港股三大指數(shù)低開低走。截至收盤，恒生指數(shù)跌1.09%，報25388.35點(diǎn)，恒生科技指數(shù)跌1.13%，國企指數(shù)跌1.16%。盤面上，科網(wǎng)股普跌，嗶哩嗶哩、快手、嗶哩嗶哩跌超4%，美團(tuán)跌超3%，京東跌超2%；半導(dǎo)體股午后拉升，華虹半導(dǎo)體漲超9%；醫(yī)療設(shè)備及用品板塊走強(qiáng)，永勝醫(yī)療漲超25%；加密貨幣概念股走高，藍(lán)港互動漲超8%；反內(nèi)卷概念股走弱，風(fēng)電股、光伏太陽能股跌幅居前；創(chuàng)新藥概念股部分回調(diào)，恒瑞醫(yī)藥跌超6%；維立志博上市首日漲超91%。

半導(dǎo)體股午后拉升，華虹半導(dǎo)體漲超9%。信達(dá)證券發(fā)布研報稱，國產(chǎn)替代加速進(jìn)行，下半年基本面有望持續(xù)向好。從基本面情況來看，二季度半導(dǎo)體下游景氣度逐步回暖，產(chǎn)業(yè)鏈訂單逐步恢復(fù)至正常水平；技術(shù)發(fā)展上看，國產(chǎn)AI芯片不斷突破，同時ASIC需求彈性顯現(xiàn)；外部環(huán)境看，中美關(guān)系緩和減輕了關(guān)稅帶來的負(fù)面影響，但潛在技術(shù)趨嚴(yán)的風(fēng)險仍然凸顯自主可控的重要性。

醫(yī)療設(shè)備及用品板塊走強(qiáng)，永勝醫(yī)療漲超25%。中信建投認(rèn)為，近期“反內(nèi)卷”“集采優(yōu)化不再唯低價論”背景下，若集采未落地的賽道降幅緩和，集采已落地的賽道溫和續(xù)約或聯(lián)動，板塊估值和業(yè)績確定性有望迎來修復(fù)?？春冕t(yī)療器械行業(yè)拐點(diǎn)機(jī)會，產(chǎn)品創(chuàng)新有望產(chǎn)生持續(xù)催化、國際化和并購打開長期空間。

加密貨幣概念股走高，藍(lán)港互動漲超8%。國金證券表示，從《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集（修訂）條例》到《穩(wěn)定幣條例》，中國香港虛擬資產(chǎn)監(jiān)管框架不斷完善。在穩(wěn)定幣發(fā)行人監(jiān)管制度落實(shí)前，香港金管局已于2024年3月推出穩(wěn)定幣沙盒，向計(jì)劃在香港發(fā)行法幣穩(wěn)定幣的機(jī)構(gòu)傳達(dá)監(jiān)管期望和提供指引，以確保制度的設(shè)計(jì)切合監(jiān)管目標(biāo)，目前共有3組機(jī)構(gòu)在沙盒中。

反內(nèi)卷概念股走弱，風(fēng)電股、光伏太陽能股跌幅居前。中信證券認(rèn)為，“反內(nèi)卷”政策強(qiáng)度不斷升級，有望成為持續(xù)投資主線。長期看，“反內(nèi)卷”需要全國統(tǒng)一大市場建設(shè)，優(yōu)化績效考核機(jī)制，讓中國企業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量產(chǎn)能出海。短期看，當(dāng)前“反內(nèi)卷”落地政策尚未全面出臺，整體仍處于交易預(yù)期階段，持倉相對出清的低位周期制造品種有望成為交易主線。

創(chuàng)新藥概念股部分回調(diào)，恒瑞醫(yī)藥跌超6%。匯豐認(rèn)為，下半年即將密集公布的學(xué)術(shù)成果、持續(xù)涌現(xiàn)的海外業(yè)務(wù)發(fā)展（BD）交易，以及政策面的支持將支撐醫(yī)藥板塊的上漲勢頭。中國創(chuàng)新藥企的價值潛力尚未被市場完全消化，未來仍有進(jìn)一步上行空間。

維立志博上市首日漲91超%。該股公開發(fā)售獲3494.78倍認(rèn)購。在上一交易日的富途暗盤交易中，維立志博-B暗盤高開，一度升逾134%，最終收漲99.29%。