【導(dǎo)讀】衢州發(fā)展擬購買“獨角獸”先導(dǎo)電科股份,自7月30日開市起停牌
7月29日晚間,衢州發(fā)展公告稱,公司擬通過發(fā)行股份等方式購買先導(dǎo)電子科技股份有限公司(以下簡稱先導(dǎo)電科)股份,同時募集配套資金。
這距離先導(dǎo)電科上一次“賣身”失敗僅過去了一個月。光智科技6月27日公告稱,公司終止收購先導(dǎo)電科100%的股份。
現(xiàn)在衢州發(fā)展又看上了先導(dǎo)電科。公開資料顯示,先導(dǎo)電科是一家估值超200億元的“獨角獸”企業(yè)。
衢州發(fā)展計劃自7月30日開市起停牌,預(yù)計停牌時間不超過10個交易日。截至7月29日收盤,衢州發(fā)展股價報4.12元/股,總市值為350.6億元。
衢州發(fā)展披露初步交易計劃
交易難度取決于如何實施
公告顯示,衢州發(fā)展擬通過發(fā)行股份等方式購買廣東先導(dǎo)稀材股份有限公司(以下簡稱先導(dǎo)稀材)所持先導(dǎo)電科的股份,并且有意購買先導(dǎo)電科其他股東所持股份。
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天眼查顯示,先導(dǎo)稀材持有先導(dǎo)電科46.957%的股份,而先導(dǎo)電科的其他股東包含中金資本、比亞迪、東方電氣,以及合肥、徐州、珠海等地方國資旗下公司。
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來源:天眼查
對比可見,衢州發(fā)展此次披露的并購計劃,與光智科技此前的并購計劃存在相似之處。
光智科技起初擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式,收購先導(dǎo)稀材所持先導(dǎo)電科的股份,之后計劃收購先導(dǎo)電科100%的股份。
針對光智科技變更并購計劃,彼時外界關(guān)注其推進并購計劃的難度將增加。
6月27日,光智科技公告稱,公司終止收購先導(dǎo)電科100%的股份,原因是其與部分交易對方就部分商業(yè)條款未達成一致意見。
如今,衢州發(fā)展的并購計劃,明確交易對方為先導(dǎo)稀材,潛在交易對方是先導(dǎo)電科的其他股東。
衢州發(fā)展此次并購計劃能否完全實施,以及并購計劃的實施效率,均是在之后需要回答的問題。
預(yù)計2025年上半年業(yè)績預(yù)減
欲借先導(dǎo)電科提振業(yè)績?
衢州發(fā)展官宣此次并購計劃前夕,剛披露了業(yè)績預(yù)減的公告。
7月15日,衢州發(fā)展公告稱,公司預(yù)計2025年上半年的歸母凈利潤為2.1億元,同比下降86%;扣非后凈利潤為5.9億元,同比下降75%。
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衢州發(fā)展公告稱,公司地產(chǎn)項目的開發(fā)和交付具有周期性和階段性,2024年上半年個別項目集中交付產(chǎn)生的結(jié)算金額較大。
2024年年報顯示,衢州發(fā)展積極構(gòu)建“科技投資賦能+地產(chǎn)資產(chǎn)管理”雙輪驅(qū)動的模式以推動轉(zhuǎn)型,但2024年的營業(yè)收入主要來自地產(chǎn)業(yè)務(wù)。
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先導(dǎo)電科專注于濺射靶材和蒸發(fā)材料的研發(fā)與制造,產(chǎn)品應(yīng)用于新型顯示、光伏、半導(dǎo)體、精密光學(xué)、數(shù)據(jù)存儲及特種玻璃等領(lǐng)域。
根據(jù)中國光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會液晶分會出具的證明,2022年至2024年10月,先導(dǎo)電科在全球ITO(氧化銦錫)靶材市場的占有率達30%以上,位居全球首位。
光智科技此前發(fā)布的交易預(yù)案顯示,2022年、2023年及2024年上半年,先導(dǎo)電科的歸母凈利潤分別為4.66億元、4.11億元及2.61億元。
圖為:先導(dǎo)電科主要財務(wù)數(shù)據(jù)來源:光智科技交易預(yù)案
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