走過萌芽破土的十年，中國的民營銀行正式步入第一個(gè)完整的十年發(fā)展周期。截至2024年末，行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模成功跨越2.1萬億元門檻，完成了從新生機(jī)構(gòu)到“萬億俱樂部”成員的蛻變。這份成長背后，是民營銀行日益加劇的經(jīng)營分化與生存挑戰(zhàn)。

根據(jù)各家民營銀行披露的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，2024年，民營銀行整體業(yè)績承壓明顯。19家銀行合計(jì)凈利潤187.76億元，同比下滑8.14%；凈息差雖維持4.11%的相對高位，但年內(nèi)已收窄0.28個(gè)百分點(diǎn)。與此同時(shí)，不良貸款率攀升至1.66%，創(chuàng)下歷史新高，撥備覆蓋率則跌至近4年低位。

展望未來十年，業(yè)內(nèi)共識認(rèn)為，AI技術(shù)將成為民營銀行破局的關(guān)鍵。頭部銀行憑借持續(xù)的技術(shù)投入與創(chuàng)新，有望進(jìn)一步鞏固其市場優(yōu)勢；然而，尾部銀行則需在技術(shù)能力、數(shù)據(jù)治理與業(yè)務(wù)定位上進(jìn)行深度變革，否則可能被市場淘汰。

不過，AI浪潮是否會進(jìn)一步加劇民營銀行的頭尾分化，也是一個(gè)亟待探討的問題。

行業(yè)頭尾分化顯著

民營銀行的發(fā)展歷程始于2013年政策破冰。當(dāng)年11月，十八屆三中全會明確提出“允許具備條件的民間資本依法設(shè)立中小型銀行”。政策落地一年后，首批試點(diǎn)迅速開花結(jié)果，微眾銀行、網(wǎng)商銀行、華瑞銀行、民商銀行、金城銀行5家機(jī)構(gòu)率先獲批開業(yè)，標(biāo)志著民間資本以獨(dú)立法人身份正式進(jìn)軍銀行業(yè)。十年間，民營銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量已擴(kuò)容至19家，成為中國普惠金融版圖中一股不可忽視的新勢力。

經(jīng)歷了早期的高速擴(kuò)張之后，民營銀行格局在過去兩三年間發(fā)生裂變，呈現(xiàn)出明顯的“啞鈴型”分化態(tài)勢。一方面，以網(wǎng)商銀行、微眾銀行為代表的頭部機(jī)構(gòu)，依托強(qiáng)大的股東生態(tài)協(xié)同效應(yīng)和深厚的科技壁壘，持續(xù)虹吸市場增量資源，占據(jù)領(lǐng)先地位。

數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，微眾銀行、網(wǎng)商銀行總資產(chǎn)規(guī)模分別達(dá)到6517.76億元、4710.35億元，而大多數(shù)民營銀行總資產(chǎn)規(guī)模仍處于千億元以下水平。

另一方面，尾部民營銀行的生存空間日漸逼仄，多家機(jī)構(gòu)出現(xiàn)了賬面收入增長但利潤下滑的現(xiàn)象。不過，在經(jīng)濟(jì)下滑大環(huán)境下，即便是領(lǐng)跑的頭部機(jī)構(gòu)，也未能獨(dú)善其身，全行業(yè)受到凈息差持續(xù)收窄以及資產(chǎn)質(zhì)量下滑雙重壓力夾擊。

數(shù)據(jù)顯示，19家民營銀行2024年總資產(chǎn)同比增速9.49%，營業(yè)收入微增1.87%，而凈利潤同比下滑8.14%。其中，僅10家實(shí)現(xiàn)了營業(yè)收入的正增長，其余9家則為負(fù)增長。資產(chǎn)質(zhì)量同步承壓，截至2024年末，民營銀行不良貸款率升至1.66%，較上年上升0.11個(gè)百分點(diǎn)，已高于行業(yè)均值。

“行業(yè)在規(guī)模擴(kuò)張與盈利能力之間尚未達(dá)成有效的平衡。”中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬分析指出，具體來看，收入的普遍增長主要得益于信貸規(guī)模的擴(kuò)大以及新興業(yè)務(wù)（如財(cái)富管理）的貢獻(xiàn)；而利潤的分化則暴露了部分銀行在成本控制、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)以及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上的不足。

一位頭部民營銀行高管向記者透露，民營銀行目前面臨兩方面的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。一方面，市場競爭異常激烈，大型銀行以2%～3%的超低利率搶奪小微企業(yè)客戶，使得民營銀行的優(yōu)質(zhì)客戶不斷流失；另一方面，民營銀行的身份帶來了諸多限制，例如，股東必須100%為境內(nèi)民營企業(yè)且需滿足嚴(yán)格的財(cái)務(wù)要求，這導(dǎo)致民營銀行增資擴(kuò)股也面臨重重困難。

人工智能技術(shù)是下一個(gè)關(guān)鍵變量

在盈利分化加劇、資產(chǎn)質(zhì)量承壓成為行業(yè)普遍難題的背景下，民營銀行站在新十年的起點(diǎn)，面臨前所未有的轉(zhuǎn)型壓力。這些金融改革的“試驗(yàn)田”，下一個(gè)增長曲線究竟在哪里？

“過去十年，技術(shù)創(chuàng)新幫助民營銀行重塑了生存法則；未來十年，面對轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)，民營銀行必須依靠數(shù)字化，尤其是人工智能和大模型技術(shù)，來構(gòu)建底層能力，這依然是必然選擇。”一位民營銀行高管對記者表示。

上海交通大學(xué)中國金融研究院副院長劉曉春指出，民營銀行必須擺脫“規(guī)模崇拜”，從增量擴(kuò)張轉(zhuǎn)向存量深耕，風(fēng)控邏輯要從“跑馬圈地”轉(zhuǎn)向“精耕細(xì)作”，在現(xiàn)有客戶中做深做透，這需要依靠更成熟的技術(shù)。

富民銀行行長趙衛(wèi)星進(jìn)一步指出，建立數(shù)字化風(fēng)控能力的關(guān)鍵在于先鎖定目標(biāo)客群，然后通過持續(xù)的模型訓(xùn)練實(shí)現(xiàn)精細(xì)化深耕。當(dāng)產(chǎn)業(yè)全鏈條的信息流、物流、資金流逐步貫通，銀行能夠挖掘出大量潛在的小微企業(yè)金融服務(wù)需求。他強(qiáng)調(diào)：“在技術(shù)賦能下，民營銀行正從單純的資金提供者，轉(zhuǎn)型為產(chǎn)業(yè)生態(tài)共建者。”

在過去十年的發(fā)展中，民營銀行在技術(shù)和研發(fā)投入方面表現(xiàn)積極，但也呈現(xiàn)出明顯的頭部領(lǐng)先趨勢。根據(jù)2024年披露數(shù)據(jù)，9家民營銀行的科技人員占比差異懸殊，網(wǎng)商銀行以67%的科技人員占比位居行業(yè)首位，相當(dāng)于每三名員工中有兩名技術(shù)人員；蘇商銀行與微眾銀行緊隨其后，科技團(tuán)隊(duì)占比均超過50%；而藍(lán)海銀行、振興銀行、富民銀行、錫商銀行、華瑞銀行等尾部機(jī)構(gòu)科技人員占比僅略高于10%。

在研發(fā)投入方面，民營銀行的差距更為顯著。數(shù)據(jù)顯示，網(wǎng)商銀行2024年科技投入占比高達(dá)36%；微眾銀行研發(fā)費(fèi)用占營業(yè)收入比例達(dá)到7.72%，且連續(xù)五年保持超過9%的研發(fā)投入；蘇商銀行研發(fā)費(fèi)用占比保持在6%左右。相比之下，同業(yè)其他機(jī)構(gòu)的科技投入占營收比重大多維持在3%～4%之間。

上海新金融研究院副院長、上海交通大學(xué)中國金融研究院副院長劉曉春指出，盡管19家民營銀行起步有早有晚，卻都趕上了互聯(lián)網(wǎng)金融與金融科技的“黃金年代”。網(wǎng)點(diǎn)稀缺、人手精簡，迫使它們用互聯(lián)網(wǎng)和科技“彎道超車”。然而，技術(shù)稟賦、股東背景、資本實(shí)力的差異，最終讓民營銀行在數(shù)字化乃至整體經(jīng)營能力上迅速拉開距離。

在人工智能技術(shù)實(shí)踐層面，多家銀行已啟動(dòng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向。微眾銀行年內(nèi)宣布從數(shù)字銀行全面升級為AI原生銀行，其構(gòu)建的三層AI能力體系已深度融入金融全鏈條。2025年初，該行推出金融行業(yè)首款自研AI智算交換機(jī)，實(shí)現(xiàn)從硬件交換設(shè)備到網(wǎng)絡(luò)操作系統(tǒng)的全鏈路國產(chǎn)化。這款投入生產(chǎn)環(huán)境的設(shè)備最高支持400GGPU/NPU算力卡組網(wǎng)，建網(wǎng)成本降低70%，為百億級AI模型訓(xùn)練提供硬件支撐。

網(wǎng)商銀行則聚焦AI產(chǎn)品化落地，推出為小微企業(yè)量身定制的AI產(chǎn)品矩陣。“國內(nèi)配有專職CFO的企業(yè)不足10萬家，但AI技術(shù)能讓專業(yè)財(cái)務(wù)決策服務(wù)覆蓋數(shù)千萬小微經(jīng)營者。”網(wǎng)商銀行行長馮亮透露，目前該行已開發(fā)“AI票據(jù)管家”“AI連鎖通資金大腦”等垂直工具，形成覆蓋企業(yè)經(jīng)營全周期的智能服務(wù)體系。“CFO貼身服務(wù)，就是可以為小微企業(yè)調(diào)度其他Agent（智能體）的服務(wù)。”技術(shù)賦能帶來顯著的效率提升——該行以1600名員工服務(wù)超5000萬客戶，AI算法團(tuán)隊(duì)規(guī)模正以每年20%的速度擴(kuò)容。

與頭部機(jī)構(gòu)相比，部分中小民營銀行則陷入技術(shù)困境。一位民營銀行人士告訴記者，多家銀行因過度依賴第三方平臺，導(dǎo)致自研能力建設(shè)滯后，還有部分機(jī)構(gòu)在“一行一店”政策下，淪為助貸資金通道。

展望未來，多位業(yè)內(nèi)人士呼吁，在利用技術(shù)推動(dòng)新一輪發(fā)展的同時(shí)，期待監(jiān)管能夠給予一定的創(chuàng)新探索空間。劉曉春提出，監(jiān)管政策需根據(jù)不同規(guī)模的銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行精準(zhǔn)化調(diào)整，同時(shí)在風(fēng)險(xiǎn)容忍度等核心監(jiān)管指標(biāo)上保持相對穩(wěn)定性。以此為基礎(chǔ)，應(yīng)進(jìn)一步放開民營銀行在市場中的競爭空間，促使其在競爭中形成獨(dú)特的發(fā)展特色。

“期望監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠賦予民營銀行更多的創(chuàng)新空間，采用類似沙盒監(jiān)管的模式，允許民營銀行在特定的范圍內(nèi)開展金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新探索。”上述頭部民營銀行高管對記者說。

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