7月31日，A股市場呈現(xiàn)高位回調(diào)態(tài)勢，資源類周期股顯著調(diào)整，拖累滬指失守3600點(diǎn)關(guān)口。截至收盤，上證指數(shù)報(bào)3573.21點(diǎn)，跌1.18%；深證成指報(bào)11009.77點(diǎn)，跌1.73%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2328.31點(diǎn)，跌1.66%。滬深兩市合計(jì)成交19360億元，較前一日放量超過900億元。
AI主線持續(xù)升溫
昨日，AI相關(guān)的硬件、軟件板塊集體逆勢走強(qiáng)，液冷服務(wù)器、AI智能體、CPO等細(xì)分方向漲勢突出。截至收盤，液冷服務(wù)器概念股思泉新材、英維克、淳中科技等均收獲漲停。AI服務(wù)器龍頭工業(yè)富聯(lián)盤中觸及漲停并創(chuàng)歷史新高，收盤上漲6.04%，市值逼近7000億元。
消息面上，當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月30日，美股AI板塊表現(xiàn)出色，英偉達(dá)股價(jià)漲超2%并再創(chuàng)歷史新高，今年以來上漲超過30%。Meta在盤后交易階段漲幅超過11%，公司第二季度營收為475.2億美元，同比增長22%；凈利潤為183.37億美元，同比增長36%。
國內(nèi)方面，百度搜索電腦端正在首頁測試開放智能體應(yīng)用入口。據(jù)百度透露，首頁集成的智能體主要來自文心智能體平臺(tái)、搜索開放平臺(tái)接入的外部優(yōu)質(zhì)AI應(yīng)用，以及部分百度自研應(yīng)用。目前該功能已在灰度測試，預(yù)計(jì)很快將全量開放。
中國銀河證券研報(bào)認(rèn)為，當(dāng)下時(shí)點(diǎn)，算力仍處于快速發(fā)展周期中，且各家廠商對于大模型的投入也將持續(xù)發(fā)展，AI最重要的算力底座需求端將日趨旺盛?？春肁I硬件板塊高速成長，聚焦
招商期貨分析認(rèn)為，上周碳酸鋰市場的主要拉升驅(qū)動(dòng)為江西鋰礦減產(chǎn)預(yù)期，疊加低位品種“反內(nèi)卷”預(yù)期共振。后續(xù)一方面需關(guān)注情緒面交易退潮，交易所調(diào)整主力合約交易限額，或驅(qū)動(dòng)資金離場；另一方面，供需基本面邊際轉(zhuǎn)好，價(jià)格重心依舊存在支撐，預(yù)計(jì)后續(xù)價(jià)格將寬幅震蕩。
市場存在中期向好基礎(chǔ)
昨日是7月最后一個(gè)交易日，滬指收盤下跌1.18%，是今年下半年以來首次出現(xiàn)單日跌幅超過1%的情形。展望8月，部分機(jī)構(gòu)認(rèn)為，市場有望進(jìn)一步夯實(shí)中期向好的基礎(chǔ)，半年度業(yè)績是重要的檢驗(yàn)窗口。
華安證券首席策略分析師鄭小霞認(rèn)為，若外圍影響因素持續(xù)緩和，疊加宏微觀流動(dòng)性充裕，市場中期持續(xù)向好的基礎(chǔ)將進(jìn)一步鞏固。“反內(nèi)卷”帶動(dòng)通脹預(yù)期回升，股市賺錢效應(yīng)上漲，同時(shí)利率持續(xù)上行空間有限，預(yù)計(jì)8月流動(dòng)性合理充裕。
配置方面，鄭小霞表示，當(dāng)前市場整體風(fēng)險(xiǎn)偏好較高，8月進(jìn)入半年報(bào)季，既需重視景氣支撐或業(yè)績兌現(xiàn)超預(yù)期的基本面機(jī)會(huì)，也要重視事件主題催化的估值性機(jī)會(huì)。具體而言，樂觀預(yù)期氛圍下，成長科技彈性最佳，是首要進(jìn)攻方向。具備景氣硬支撐或半年度業(yè)績超預(yù)期的方向，也存在確定性機(jī)會(huì)。另外，當(dāng)前“反內(nèi)卷”主題反應(yīng)強(qiáng)烈、熱度較高，可能需要等待景氣的驗(yàn)證。
財(cái)通證券研報(bào)認(rèn)為，當(dāng)前A股日成交額向2萬億元靠攏，資金信心的提升，是中國權(quán)益資產(chǎn)估值重塑的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。往后看，“反內(nèi)卷”力度超預(yù)期，通脹回升有望釋放分子端彈性。建議關(guān)注供給出清的“反內(nèi)卷”方向，以及AI、創(chuàng)新藥、短劇等受益于全球化的方向。文章來源：上海證券報(bào)原標(biāo)題：A股高位回調(diào)人工智能主線強(qiáng)勢不減
