【導(dǎo)讀】京東意圖打造歐洲領(lǐng)先的全渠道消費(fèi)電子產(chǎn)品平臺(tái)
中國(guó)基金報(bào)記者楊晨
京東集團(tuán)在海外市場(chǎng)再落關(guān)鍵一子。
7月31日,京東集團(tuán)在港交所發(fā)布公告稱,決定通過(guò)全資間接附屬公司JINGDONGHoldingGermanyGmbH(出價(jià)方)向歐洲領(lǐng)先的消費(fèi)電子產(chǎn)品零售商MediaMarkt及Saturn的母公司CECONOMYAG所有股東作出自愿公開收購(gòu)要約,以每股4.60歐元的現(xiàn)金對(duì)價(jià)收購(gòu)CECONOMY的所有已發(fā)行及流通的不記名股份。
按此價(jià)格測(cè)算,此次交易對(duì)CECONOMY的估值約為22億歐元(折合人民幣約181億元),已超過(guò)該公司當(dāng)前市值。若交易最終完成,將創(chuàng)下中國(guó)電商企業(yè)出海歐洲的規(guī)模新紀(jì)錄。
CECONOMY首席執(zhí)行官Kai-UlrichDeissner博士表示:“京東領(lǐng)先的零售、物流和技術(shù)能力,可以進(jìn)一步加速我們成功的增長(zhǎng)軌跡,超越當(dāng)前的戰(zhàn)略目標(biāo)。CECONOMY處于穩(wěn)健的發(fā)展態(tài)勢(shì),但考慮到客戶期望和市場(chǎng)動(dòng)態(tài)不斷變化,保持現(xiàn)狀并不可行。未來(lái)幾年,我們不僅希望緊跟歐洲零售業(yè)的轉(zhuǎn)型步伐,更希望繼續(xù)引領(lǐng)這一趨勢(shì)。京東是我們理想的合作伙伴,基于雙方的互補(bǔ)優(yōu)勢(shì)和共同的價(jià)值觀,我們與京東攜手合作,將推動(dòng)歐洲零售業(yè)的發(fā)展?!?/p>
已鎖定超半數(shù)股東支持
出價(jià)方與CECONOMY亦已就收購(gòu)要約及完成收購(gòu)要約后雙方的合作意向簽訂投資協(xié)議。
此外,就未來(lái)合作事宜,出價(jià)方與CECONOMY的最大股東,包括ConvergentaInvestGmbH及相關(guān)股東(以下統(tǒng)稱Convergenta)已簽訂協(xié)議,該協(xié)議的生效以收購(gòu)要約的完成為前提。因此,收購(gòu)要約完成后,Convergenta將持有25.35%的CECONOMY股份。
Convergenta通過(guò)不可撤銷承諾就持有的3.81%CECONOMY股份接受此次收購(gòu)要約,將其在CECONOMY的股權(quán)自現(xiàn)有的29.16%降至25.35%。出價(jià)方亦已與CECONOMY的多位股東簽訂協(xié)議。根據(jù)該等協(xié)議,該等股東已作出不可撤銷的承諾,同意就合計(jì)31.7%的CECONOMY股份(包括來(lái)自Convergenta的3.81%)接受此次收購(gòu)要約。
結(jié)合京東未來(lái)的合作伙伴Convergenta留有的股份,此舉可讓出價(jià)方在此次公開收購(gòu)要約之前確保獲得合計(jì)57.1%股份的支持。
被收購(gòu)方CECONOMY是歐洲消費(fèi)電子產(chǎn)品零售業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者,其主要品牌MediaMarkt及Saturn經(jīng)營(yíng)全渠道零售業(yè)務(wù),將電商業(yè)務(wù)與遍布11個(gè)國(guó)家的逾1000間零售門店相結(jié)合。
2025年一季度,CECONOMY銷售額下滑1.6%至52億歐元,調(diào)整后息稅前利潤(rùn)為1000萬(wàn)歐元。但其線上業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼,銷售額增長(zhǎng)7.4%至近13億歐元,占總銷售額的四分之一,展現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)潛力。
CECONOMY將在歐洲保持獨(dú)立運(yùn)營(yíng)
根據(jù)戰(zhàn)略投資協(xié)議,京東集團(tuán)與CECONOMY旨在推動(dòng)CECONOMY的增長(zhǎng),并將繼續(xù)保持其獨(dú)立運(yùn)營(yíng),加快其向歐洲領(lǐng)先的全渠道消費(fèi)電子產(chǎn)品平臺(tái)轉(zhuǎn)型。
作為戰(zhàn)略規(guī)劃的一部分,CECONOMY將在歐洲保持獨(dú)立運(yùn)營(yíng),擁有當(dāng)?shù)鬲?dú)立技術(shù)架構(gòu),且無(wú)計(jì)劃對(duì)人員、員工協(xié)議及辦公地點(diǎn)進(jìn)行調(diào)整。CECONOMY的監(jiān)事會(huì)與管理委員會(huì)全力支持此次公開收購(gòu)要約。
“與CECONOMY的合作將打造歐洲領(lǐng)先的新一代消費(fèi)電子產(chǎn)品平臺(tái)?!本〇|集團(tuán)首席執(zhí)行官許冉表示,“CECONOMY的市場(chǎng)領(lǐng)先地位、堅(jiān)實(shí)的客戶關(guān)系及增長(zhǎng)勢(shì)頭已成為其顯著優(yōu)勢(shì),京東會(huì)堅(jiān)定地投入資源支持其人才發(fā)展和獨(dú)特的企業(yè)文化。我們將與團(tuán)隊(duì)攜手強(qiáng)化能力,同時(shí)運(yùn)用自身先進(jìn)的技術(shù)能力加速CECONOMY正在推進(jìn)的轉(zhuǎn)型進(jìn)程。”
錨定股東Convergenta的JürgenKellerhals表示,全力支持這一戰(zhàn)略投資協(xié)議及收購(gòu)要約,并相信這是進(jìn)一步推動(dòng)CECONOMY成功轉(zhuǎn)型的最佳機(jī)會(huì)。CECONOMY的管理團(tuán)隊(duì)擁有清晰的戰(zhàn)略愿景,而京東集團(tuán)具備加快CECONOMY下一階段發(fā)展所需的資源和專業(yè)能力。無(wú)論是對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展、員工還是客戶而言,這都是在正確的時(shí)機(jī)邁出的正確一步。
黃梅
校對(duì):紀(jì)元
制作:小茉
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