進(jìn)入7月份，A股市場出現(xiàn)了向上突破的行情，連續(xù)突破3500點(diǎn)和3600點(diǎn)兩大整數(shù)關(guān)口，隨后出現(xiàn)了震蕩走勢。近日，高盛將未來12個(gè)月MSCI中國指數(shù)的目標(biāo)從85上調(diào)至90。外資對A股未來走勢紛紛轉(zhuǎn)多，這體現(xiàn)出在穩(wěn)經(jīng)濟(jì)增長政策逐步落地顯效、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)出現(xiàn)一定改善的背景下，資本市場得到了積極回應(yīng)，外資紛紛加大了對中國資產(chǎn)的配置比例，中國資產(chǎn)有望迎來估值修復(fù)的機(jī)會(huì)。

從經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的角度來看，以人形機(jī)器人、物聯(lián)網(wǎng)、算力、半導(dǎo)體為代表的前沿方向的科技創(chuàng)新迎來了發(fā)展機(jī)會(huì)。全國工業(yè)和信息化主管部門負(fù)責(zé)同志座談會(huì)在京召開，座談會(huì)提到制定《增強(qiáng)消費(fèi)品供需適配性助力擴(kuò)大消費(fèi)行動(dòng)方案》，啟動(dòng)促進(jìn)工業(yè)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展、培育壯大新動(dòng)能行動(dòng)。完善人形機(jī)器人、物聯(lián)網(wǎng)、高端儀器儀表等產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，加強(qiáng)光伏等重點(diǎn)行業(yè)治理，以標(biāo)準(zhǔn)提升倒逼落后產(chǎn)能退出。這也有利于產(chǎn)能過剩較大的行業(yè)出現(xiàn)回暖，特別是上市公司受益明顯，因?yàn)樯鲜泄疽话闶切袠I(yè)內(nèi)技術(shù)較為領(lǐng)先、具有較大優(yōu)勢的企業(yè)，反對內(nèi)卷有利于這些上市公司業(yè)績回升。

此外，上海市經(jīng)濟(jì)信息化委印發(fā)《上海市進(jìn)一步擴(kuò)大人工智能應(yīng)用的若干措施》，其中提到降低智能算力使用成本，發(fā)放6億元算力券；擴(kuò)大人工智能大模型應(yīng)用，發(fā)放3億元模型券，支持新一代通用人工智能、智能芯片、巨深智能、智能軟件、腦機(jī)接口等重點(diǎn)前沿方向的技術(shù)創(chuàng)新。這無疑有利于提振科技板塊的表現(xiàn)。從全年來看，科技牛行情特點(diǎn)突出，從人形機(jī)器人到算力算法，從創(chuàng)新藥到巨身智能，這些領(lǐng)域都是今年市場關(guān)注的焦點(diǎn)。高盛近期全球路演反饋顯示，投資者對中資股的興趣已攀升至近年高位，主要得益于投資者對美國市場的多元化投資需求、人民幣升值潛力以及人工智能模型或AI應(yīng)用的涌現(xiàn)，中資股估值較全球主要股市大幅折讓等因素。近期，中國股市突破震蕩區(qū)間，MSCI中國指數(shù)與滬深300指數(shù)分別創(chuàng)下四年新高和年內(nèi)高點(diǎn)，這也得益于近期公布的上半年GDP數(shù)據(jù)超預(yù)期、部分行業(yè)反內(nèi)卷、港股IPO市場復(fù)蘇等因素。從年初至今，MSCI綜合指數(shù)已上漲超過25%，體現(xiàn)出較強(qiáng)的賺錢效應(yīng)。

在人工智能產(chǎn)業(yè)迎來政策支持方面，7月28日，上海市經(jīng)濟(jì)信息化委印發(fā)《上海市進(jìn)一步擴(kuò)大人工智能應(yīng)用的若干措施》，其中提到降低智能算力使用成本，發(fā)放6億元算力券，加強(qiáng)算力調(diào)度平臺建設(shè)，體系化支持企業(yè)研發(fā)和應(yīng)用大模型，加快大模型生態(tài)空間聚集。對租用智能算計(jì)的主題，市級給予最高30%租金補(bǔ)貼，并表示將進(jìn)一步擴(kuò)大人工智能大模型的應(yīng)用，發(fā)放3億元模型券。這一系列舉措對于提振算力、AI等板塊的表現(xiàn)大有裨益。工信部提出完善人形機(jī)器人等產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，啟動(dòng)促進(jìn)工業(yè)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展、培育壯大新動(dòng)能行動(dòng)，實(shí)施新一輪十大重點(diǎn)行業(yè)穩(wěn)增長行動(dòng)，充分發(fā)揮工業(yè)大省引領(lǐng)作用。這一系列舉措對于提振人形機(jī)器人等板塊的表現(xiàn)有很大的助力。工信部還提出鞏固新能源汽車行業(yè)內(nèi)卷式競爭綜合整治成效，加強(qiáng)光伏等重點(diǎn)行業(yè)治理，以標(biāo)準(zhǔn)提升倒逼落后產(chǎn)能退出。光伏已成為反對卷的代表性行業(yè)，近期在整治低于成本價(jià)銷售背景下，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格端已取得初步成效，硅料、硅片、電池已成功順價(jià)，后續(xù)重點(diǎn)關(guān)注組件端順價(jià)情況。政策充分落實(shí)或技術(shù)迭代有望加速供給出清，為產(chǎn)能過剩的行業(yè)和板塊帶來估值提升的機(jī)會(huì)，有利于推動(dòng)這些行業(yè)上市公司業(yè)績的回升。

當(dāng)前，資本市場已經(jīng)逐步走出回升態(tài)勢，通過堅(jiān)守價(jià)值投資理念，布局業(yè)績優(yōu)良的好公司或好基金來抓住機(jī)會(huì)是比較好的投資策略。在政策層面，《國家育兒補(bǔ)貼制度實(shí)施方案》于7月28日公布，從2025年1月1日起，對符合法律法規(guī)規(guī)定生育的三周歲以下的嬰幼兒發(fā)放補(bǔ)貼至其年滿三周歲，育兒補(bǔ)貼按年發(fā)放，現(xiàn)階段國家基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)為每人每年3600元。此次育兒補(bǔ)貼的發(fā)放對象可以分為兩類群體：一是2025年1月1日之前出生不滿三周歲的嬰幼兒，對應(yīng)2022年~2024年的2812萬人的出生人口，對應(yīng)的補(bǔ)貼規(guī)模共計(jì)854億元；二是2025年1月1日之后出生的嬰兒，對應(yīng)2025年的新出生人口預(yù)計(jì)960萬人左右，按照現(xiàn)階段國家基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)每人每年3600元補(bǔ)貼，對應(yīng)的補(bǔ)貼規(guī)模約為347億元。因此，今年將發(fā)放的育兒補(bǔ)貼規(guī)模約為1200億元。此次方案體現(xiàn)出中央?；?、地方做增量的政策思路。此次由中央主導(dǎo)的育兒補(bǔ)貼，一孩、二孩、三孩均可領(lǐng)取補(bǔ)貼，同時(shí)地方可根據(jù)財(cái)力適當(dāng)提標(biāo)，提標(biāo)部分所需資金由地方財(cái)政自行承擔(dān)。預(yù)計(jì)育兒補(bǔ)貼中央和地方整體按照9：1共擔(dān)。育兒補(bǔ)貼作為一項(xiàng)長期性的制度安排，不適用于發(fā)行特別國債作為其資金來源，預(yù)計(jì)此次育兒補(bǔ)貼的資金來源是財(cái)政第一本賬資金及一般公共預(yù)算。發(fā)放育兒補(bǔ)貼主要是為了提升人口出生率，這對于未來經(jīng)濟(jì)增長，特別是消費(fèi)增長是一個(gè)重要利好。當(dāng)然，各個(gè)地方要根據(jù)地方財(cái)力的情況適當(dāng)提高補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，才能產(chǎn)生實(shí)際效果。中央提供的基礎(chǔ)性補(bǔ)貼金額對于提振出生率的作用還不夠明顯，如果地方能夠進(jìn)一步提升補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，可能會(huì)產(chǎn)生更加明顯的效果。育兒補(bǔ)貼本質(zhì)上是增加居民部門的轉(zhuǎn)移性收入，提高其消費(fèi)能力和消費(fèi)意愿，也是提升生育率的一個(gè)政策信號。鼓勵(lì)生育成為當(dāng)前政策取向，未來不排除出臺更多鼓勵(lì)生育的政策。育兒補(bǔ)貼對于奶制品、嬰幼兒用品、中小學(xué)教育等行業(yè)板塊形成了利好影響。

MACD金叉信號形成，這些股漲勢不錯(cuò)！

《千古玦塵》:這劇垮了,不該讓周冬雨背鍋?？第十放映室

周冬雨飾演的上古，乃混沌主神的繼任者-——。三界六道，四海八荒，沒人比她出身更“皇”，更高貴，連神尊白玦也只能憑修行勉強(qiáng)壓她一頭。她不僅生來就是神界頂流，更注定要肩負(fù)起拯救蒼生的重任，事關(guān)三界存亡的九幽結(jié)界，只有她能修補(bǔ)-——。比主角人設(shè)更能唬人的，是劇里的世界觀設(shè)定。劇集開場，鋪墊出了滿滿的危機(jī)感，什么九幽結(jié)界出現(xiàn)裂