本報(bào)記者 彭衍菘
8月4日,華寶基金公告旗下華寶中證有色金屬ETF基金份額拆分結(jié)果,這是今年以來華寶基金第6只實(shí)施份額拆分的產(chǎn)品。至此,年內(nèi)已有9只產(chǎn)品實(shí)施份額拆分。
“基金份額拆分就像是把一張百元大鈔換成10張10元零錢。基金資產(chǎn)總值不變,但份額數(shù)量增加,每份凈值降低。原本因凈值高而覺得貴的投資者,現(xiàn)在能用更低價(jià)格買到,便于小額資金參與投資?!标兾骶挢S投資資訊有限責(zé)任公司高級投資顧問陳宇恒表示。
上述公告稱,華寶中證有色金屬ETF已于8月1日進(jìn)行了基金份額拆分,拆分比例為1:2,即每1份基金份額拆為2份;拆分后的基金份額數(shù)量=拆分前基金份額數(shù)×2。
從拆分結(jié)果來看,上述華寶中證有色金屬ETF拆分前的基金份額總額為6058.85萬份,拆分前的基金份額凈值為1.2683元;該基金拆分后,基金份額總額為1.21億份,拆分后的基金份額凈值為0.6341元。
《證券日報(bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn),基金份額拆分通常出現(xiàn)在高凈值基金中。具體來看,今年以來實(shí)施份額拆分的9只產(chǎn)品分別為:華寶中證有色金屬ETF、華寶中證銀行ETF、華寶中證全指證券公司ETF、華寶中證金融科技主題ETF、華寶創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF、華寶中證軍工ETF、博時(shí)科創(chuàng)板人工智能ETF、廣發(fā)恒生科技(QDII—ETF)、廣發(fā)上證科創(chuàng)板人工智能ETF。
究其原因,今年以來,相關(guān)基金緊密跟隨相關(guān)投資板塊的上漲行情,例如人工智能、銀行、有色金屬板塊等均實(shí)現(xiàn)了顯著的漲幅。特別是今年第二季度,市場基準(zhǔn)指數(shù)普遍上漲,其中,以中證A100指數(shù)和滬深300指數(shù)為代表的大盤藍(lán)籌股指數(shù)分別上漲了0.03%和1.25%;而作為中小盤代表的中證500指數(shù)和中證1000指數(shù)則分別上漲了0.98%和2.08%。
以華寶中證有色金屬ETF為例,其參考的業(yè)績比較基準(zhǔn)(中證有色金屬指數(shù),代碼930708)第二季度收益率為3.76%,該基金凈值增長率為4.30%。
陳宇恒表示,今年股市呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性行情,熱門主題如人工智能、有色金屬等帶動(dòng)相關(guān)基金凈值上漲,為拆分提供基礎(chǔ),多家公募對相關(guān)產(chǎn)品拆分以提升熱度。對于基金管理人運(yùn)營而言,可增加流通份額數(shù)量,優(yōu)化運(yùn)營效能,協(xié)調(diào)不同投資者需求。在競爭激烈的基金市場,拆分后的基金在宣傳推廣上更具優(yōu)勢,能提升市場競爭力,擴(kuò)大基金規(guī)模與管理費(fèi)收入。
基金原有單位份額拆分為多份后,每份凈值降低,但持有人的總資產(chǎn)保持不變。
晨星(中國)基金研究中心分析師崔悅對《證券日報(bào)》記者表示,這種價(jià)格調(diào)整能有效降低中小投資者的參與門檻——單價(jià)下降后,投資者可以用更少資金購入一手份額,從而減輕資金壓力。較低的單位價(jià)格更易被投資者接受,有助于消除他們對高凈值產(chǎn)品的畏懼心理,進(jìn)而擴(kuò)大投資者群體并增強(qiáng)市場活躍度。
崔悅認(rèn)為,經(jīng)拆分后,在基金總規(guī)模維持不變的條件下,流通份額有所增加,這既保持了基金的實(shí)際價(jià)值不變,又提高了二級市場的流動(dòng)性。
崔悅提醒,基金份額拆分不會(huì)改變基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征、投資策略及管理方式,投資者應(yīng)基于產(chǎn)品的本質(zhì)特性而非價(jià)格高低做決策,理性評估自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力與投資目標(biāo)。
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