來源：金融時報

近期，多家銀行密集發(fā)布公告，調(diào)整高端信用卡權(quán)益。

僅在今年7月，招商銀行、光大銀行、匯豐銀行（中國）等多家銀行官宣部分高端信用卡產(chǎn)品權(quán)益及活動更新，如提高使用門檻、調(diào)整適用范圍等。而在此之前，農(nóng)業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、廣發(fā)銀行等也發(fā)布過相關(guān)公告。

在此番調(diào)整中，招商銀行高端信用卡權(quán)益的調(diào)整備受矚目。

招商銀行信用卡中心發(fā)布公告稱，自今年9月1日起，對已發(fā)行的銀聯(lián)-Visa雙標(biāo)高端磁條卡產(chǎn)品逐步更換為芯片版，同時經(jīng)典版白金信用卡（以下簡稱“經(jīng)典白”）年費優(yōu)惠規(guī)則也予以調(diào)整。

簡而言之，即新更換的芯片版經(jīng)典白要從原本“1萬積分免年費”變?yōu)椤?萬積分+18萬元剛性消費免年費”。附卡同樣出現(xiàn)調(diào)整，原先是5000永久積分免年費，調(diào)整后，需額外再消費滿10萬元，才可以享受兌年費。

對于此番調(diào)整，招行信用卡方面表示，其秉承長期經(jīng)營理念，始終打造匹配客戶長期需求的高端信用卡產(chǎn)品，而非短期促銷型產(chǎn)品。

記者梳理相關(guān)資料了解到，2005年3月，招商銀行率先推出國內(nèi)第一張國際標(biāo)準(zhǔn)的白金雙幣信用卡（即上述的“經(jīng)典白”），開啟了通過信用卡為高凈值人群開展差異化經(jīng)營與服務(wù)的新模式。而在這20多年的發(fā)展歷程中，呈現(xiàn)出“整體穩(wěn)定、局部優(yōu)化”的特征，極少出現(xiàn)大幅調(diào)整。

“招行的此次調(diào)整，不僅僅是從磁條卡到芯片卡的技術(shù)迭代，更凸顯了銀行在壓力下尋求平衡的努力?！蹦祥_大學(xué)金融學(xué)教授田利輝在接受《金融時報》記者采訪時表示。

今年以來，已有超過10家銀行對旗下高端信用卡權(quán)益進行調(diào)整。

建設(shè)銀行旗下多款信用卡已不再享有機場貴賓廳服務(wù)；浦發(fā)銀行取消或降低部分信用卡的境外消費返現(xiàn)等權(quán)益；光大銀行信用卡相關(guān)機場接送機服務(wù)、租車免一日租金服務(wù)、健康潔牙服務(wù)統(tǒng)一終止；寧波銀行將匯通白金信用卡禮賓車出行權(quán)益調(diào)整為按季度開展，并取消多項健康關(guān)懷服務(wù)等。

“信用卡市場進入存量競爭時代，發(fā)卡量增速下滑、獲客成本升高成為普遍現(xiàn)象；同時，一直以來，信用卡業(yè)務(wù)的盈利主要依賴于刷卡手續(xù)費、利息收入等，盈利模式相對單一?！辈┩ㄗ稍冑Y深分析師王蓬博分析認為，銀行密集縮減旗下信用卡權(quán)益，在一定程度上反映出銀行信用卡部門的盈利壓力較大。

多數(shù)專家認為，信用卡行業(yè)已經(jīng)從“跑馬圈地”轉(zhuǎn)向精細化運營，多家銀行通過提高門檻篩選客戶，將資源向高消費、高貢獻用戶傾斜，有利于提升信用卡部門的整體盈利效率?！罢行性谶@個大背景下調(diào)整年費規(guī)則，能夠在降本增效的同時優(yōu)化資源配置，篩選更高價值的客戶?！碧锢x表示。

信用卡市場已步入存量競爭時代。與此同時，獲客成本逐步走高。金融數(shù)字化發(fā)展聯(lián)盟發(fā)布的《2024消費金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型主題調(diào)研報告》顯示，信用卡線上獲客成本約290元/張，線下約234元/張。

值得一提的是，近年來，銀行信用卡中心也出現(xiàn)集中關(guān)停。2025年以來，已有超過30家銀行信用卡分中心陸續(xù)關(guān)停。僅在今年4月，交通銀行太平洋信用卡中心就有10家分中心停止?fàn)I業(yè)，民生銀行、廣發(fā)銀行等旗下部分信用卡分中心也在年內(nèi)獲批終止?fàn)I業(yè)。

專家認為，此輪調(diào)整并非簡單的“權(quán)益縮水”，而是銀行機構(gòu)為追求長期可持續(xù)的經(jīng)營模式和行業(yè)整體健康發(fā)展所采取的主動舉措。

可以看到，無論是組織架構(gòu)上的優(yōu)化，還是停發(fā)聯(lián)名卡、削減權(quán)益等產(chǎn)品層面上的調(diào)整，都表明信用卡行業(yè)擴張期的粗放式經(jīng)營模式已經(jīng)結(jié)束，一個精耕細作的時代開始到來。