何優(yōu)揚(yáng)

近期，廈門證監(jiān)局采取雷霆行動(dòng)，連發(fā)三份監(jiān)管函，點(diǎn)名轄區(qū)兩家券商三名從業(yè)人員違規(guī)炒股事項(xiàng)。

方便面券商：從業(yè)人員賺“外快”

7月23日，廈門證監(jiān)局“三連更”，涉及轄區(qū)“唯二”的券商機(jī)構(gòu)——有著“方便面券商”之稱的金圓統(tǒng)一證券，以及已易主“匯金系”的長(zhǎng)城國(guó)瑞證券。

日期顯示為今年7月11日的〔2025〕3號(hào)載明，時(shí)任金圓統(tǒng)一證券從業(yè)人員王某（2022年3月20日至2024年8月31日任職），使用“王某”中信建投證券賬戶交易買賣股票，總成交金額9，791，707.85元，累計(jì)盈利5，579.29元。

鑒于其在調(diào)查期間，王健如實(shí)陳述違法行為等情況，廈門證監(jiān)局沒(méi)收違法所得5，579.29元，并處以40，000元罰款。

行家通過(guò)中證協(xié)歷史信息得知，當(dāng)事人在金圓統(tǒng)一證券并無(wú)特殊任職，并且現(xiàn)已離職注銷?？紤]到金圓統(tǒng)一證券創(chuàng)立以來(lái)連年虧損，是否有這樣的可能性：?jiǎn)T工因?yàn)闃I(yè)績(jī)不佳，只得賺取“外快”？

AMC系券商：一賺一虧的對(duì)比

同樣下發(fā)于7月11日的〔2025〕5號(hào)監(jiān)管函顯示，陳某賓在長(zhǎng)城國(guó)瑞證券任職期間，于2021年3月19日至2023年1月4日使用“周某”華泰證券賬戶買賣股票及可轉(zhuǎn)換公司債券，總成交金額1，924，639.63元，累計(jì)盈利4，069.91元。

因在調(diào)查期間主動(dòng)糾正違法行為，廈門證監(jiān)局沒(méi)收違法所得4，069.91元，并處以40，000元罰款。

而這位股神的同事鄭某，雖然使用的是自家公司的開(kāi)戶賬戶，炒股水平就不敢恭維了。

〔2025〕4號(hào)監(jiān)管函顯示，鄭某在長(zhǎng)城國(guó)瑞證券任職期間，于2022年2月7日至2024年2月1日使用“李某葉”長(zhǎng)城國(guó)瑞證券賬戶買賣股票及可轉(zhuǎn)換公司債券，總成交金額5，766，749.92元，累計(jì)虧損48，555.17元。

因無(wú)違法所得，并且在調(diào)查期間主動(dòng)糾正，廈門證監(jiān)局對(duì)鄭某處以40，000元罰款。

中證協(xié)歷史信息顯示，當(dāng)事人早在2004年便是廈門證券首批登記從業(yè)人員，目前他仍在長(zhǎng)城國(guó)瑞執(zhí)業(yè)。

業(yè)績(jī)波動(dòng)下完成易主換帥

關(guān)于金圓統(tǒng)一證券連續(xù)虧損的業(yè)績(jī)，以及三任總裁的變動(dòng)，行家有過(guò)多次點(diǎn)評(píng)。而AMC系券商長(zhǎng)城國(guó)瑞證券，最新的業(yè)績(jī)和人事情況，未見(jiàn)更多報(bào)道。

2024年，長(zhǎng)城國(guó)瑞證券營(yíng)業(yè)收入3.72億元，同比增長(zhǎng)9.24%；歸母凈利潤(rùn)0.95億元，同比下降9.28%。

以利息凈收入計(jì)算，信用業(yè)務(wù)攬收1.61億元，同比增長(zhǎng)4.83%。因投資收益激增，自營(yíng)業(yè)務(wù)攬收0.81億元，同比飆升255.43%。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈收入0.88億元，同比增長(zhǎng)21.22%。與此同時(shí)，投行業(yè)務(wù)和資管業(yè)務(wù)出現(xiàn)大幅下降。

在自營(yíng)、經(jīng)紀(jì)等主營(yíng)業(yè)務(wù)增速明顯的情況下，較為明顯的信用減值，拖累了長(zhǎng)城國(guó)瑞的業(yè)績(jī)。

今年6月，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱：中央?yún)R金公司）成為長(zhǎng)城國(guó)瑞證券實(shí)際控制人。長(zhǎng)城國(guó)瑞證券旋即公告稱，控股股東長(zhǎng)城資產(chǎn)已完成變更，實(shí)控人由財(cái)政部變更為中央?yún)R金公司。

而在易主前后，長(zhǎng)城國(guó)瑞證券出現(xiàn)了高管變動(dòng)。

2024年，來(lái)自長(zhǎng)城資產(chǎn)王泰慶“空降”出任長(zhǎng)城國(guó)瑞證券董事長(zhǎng)。公開(kāi)信息顯示，他于2021年獲得銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，出任長(zhǎng)城資產(chǎn)吉林省分公司負(fù)責(zé)人。但在券商領(lǐng)域，未查到過(guò)往任職情況。

另?yè)?jù)中證協(xié)券商高管信息，今年5月，黃耀杰新任長(zhǎng)城國(guó)瑞副總裁。這位在今年5月于長(zhǎng)城國(guó)瑞證券首次登記執(zhí)業(yè)的新任高管，同樣未查到公開(kāi)履歷。

“股神”真相呼喚合規(guī)管理

廈門證監(jiān)局的三張罰單，揭開(kāi)了券商“股神”的尷尬真相，也映照出部分券商在內(nèi)部治理、合規(guī)風(fēng)控上的深層隱患。隨著監(jiān)管利劍持續(xù)高懸，對(duì)從業(yè)人員違規(guī)操作的打擊只會(huì)更加嚴(yán)厲。

而對(duì)于金圓統(tǒng)一證券、長(zhǎng)城國(guó)瑞證券這類身處困境或變革中的券商而言，修補(bǔ)漏洞、重塑合規(guī)文化，刻不容緩。