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2025年第2季度，興全多維價(jià)值混合型證券投資基金表現(xiàn)如何？哪些數(shù)據(jù)變化值得投資者關(guān)注？本文將基于該基金2025年第2季度報(bào)告，為您深度解讀。
主要財(cái)務(wù)指標(biāo)：利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)
各指標(biāo)表現(xiàn)亮眼
本季度，興全多維價(jià)值混合A和C在主要財(cái)務(wù)指標(biāo)上均呈現(xiàn)良好態(tài)勢(shì)。從數(shù)據(jù)表格可見(jiàn)：
主要財(cái)務(wù)指標(biāo)
興全多維價(jià)值混合A
興全多維價(jià)值混合C
本期已實(shí)現(xiàn)收益（元）
21,584,759.83
2,467,865.79
本期利潤(rùn)（元）
129,059,975.85
19,771,655.77
加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)（元）
期末基金資產(chǎn)凈值（元）
3,081,449,938.48
442,456,666.20
期末基金份額凈值（元）
興全多維價(jià)值混合A本期利潤(rùn)達(dá)129,059,975.85元，較上期有大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)率超100%。這主要得益于投資收益的提升，反映出基金在本季度投資運(yùn)作成效顯著。期末基金資產(chǎn)凈值也達(dá)到較高水平，為后續(xù)投資奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
基金凈值表現(xiàn)：長(zhǎng)期跑贏業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)
各階段表現(xiàn)優(yōu)于基準(zhǔn)
興全多維價(jià)值混合A和C在不同時(shí)間段內(nèi)，凈值增長(zhǎng)率大多高于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率。
階段
興全多維價(jià)值混合A凈值增長(zhǎng)率(1)
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率(3)
(1)－(3)
興全多維價(jià)值混合C凈值增長(zhǎng)率(1)
(1)－(3)
過(guò)去三個(gè)月
4.35%
1.71%
2.64%
4.19%
2.48%
過(guò)去六個(gè)月
12.43%
3.68%
8.75%
12.10%
8.42%
過(guò)去一年
30.02%
16.14%
13.88%
29.23%
13.09%
過(guò)去三年
2.68%
-1.69%
4.37%
0.83%
2.52%
過(guò)去五年
51.88%
0.66%
51.22%
47.39%
46.73%
自基金合同生效起至今
94.40%
6.76%
87.64%
87.30%
80.54%
從長(zhǎng)期數(shù)據(jù)看，該基金展現(xiàn)出較強(qiáng)的盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，能為投資者帶來(lái)較好回報(bào)。但需注意，市場(chǎng)波動(dòng)可能影響未來(lái)表現(xiàn)，過(guò)往業(yè)績(jī)不代表未來(lái)。
投資策略與運(yùn)作：順應(yīng)市場(chǎng)變化
策略靈活應(yīng)對(duì)市場(chǎng)
25年二季度，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)但受國(guó)際環(huán)境影響，股票市場(chǎng)波動(dòng)。上證指數(shù)上漲3.26%、創(chuàng)業(yè)板指上漲2.34%，恒生指數(shù)上漲4.12%?；鸸芾砣嘶谑袌?chǎng)形勢(shì)，在投資策略上靈活調(diào)整。
在股票投資方面，重點(diǎn)布局國(guó)防軍工、通信、銀行等表現(xiàn)較好的行業(yè)板塊，對(duì)食品飲料、家電等下跌行業(yè)適當(dāng)減持。這種策略調(diào)整使基金在復(fù)雜市場(chǎng)環(huán)境中抓住機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值。
基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)：短期收益可觀
份額凈值增長(zhǎng)超基準(zhǔn)
截至報(bào)告期末，興全多維價(jià)值混合A基金份額凈值為1.9440元，本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率為4.35%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為1.71%；興全多維價(jià)值混合C基金份額凈值為1.8730元，本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率為4.19%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為1.71%。
短期內(nèi)，基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)出色，跑贏業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，為投資者創(chuàng)造了較好收益。但市場(chǎng)多變，投資者仍需關(guān)注后續(xù)市場(chǎng)變化對(duì)基金業(yè)績(jī)的影響。
基金資產(chǎn)組合：權(quán)益投資占主導(dǎo)
權(quán)益投資占比88.60%
報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況顯示，權(quán)益投資占比最大。
序號(hào)
項(xiàng)目
金額（元）
占基金總資產(chǎn)的比例（%）
1
權(quán)益投資
3,148,422,309.21
88.60
7
銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì)
402,928,606.82
11.34
8
其他資產(chǎn)
2,072,779.83
0.06
9
合計(jì)
3,553,423,695.86
權(quán)益投資金額達(dá)3,148,422,309.21元，占基金總資產(chǎn)88.60%，表明基金對(duì)股票市場(chǎng)較為看好。不過(guò)，權(quán)益投資占比高也意味著風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，若股票市場(chǎng)大幅下跌，基金資產(chǎn)凈值可能受較大影響。
行業(yè)股票投資：制造業(yè)占比高
制造業(yè)占比60.21%
按行業(yè)分類的股票投資組合中，制造業(yè)占比突出。
B
采礦業(yè)
77,448,966.00
2.20
C
制造業(yè)
2,121,900,529.94
60.21
F
批發(fā)和零售業(yè)
7,895,217.00
0.22
I
信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)
101,310,452.33
2.87
J
金融業(yè)
37,300,227.72
1.06
M
科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)
28,403.20
0.00
合計(jì)
2,385,079,126.19
67.68
制造業(yè)投資金額為2,121,900,529.94元，占比60.21%。制造業(yè)作為經(jīng)濟(jì)重要組成部分，發(fā)展前景對(duì)基金業(yè)績(jī)影響重大。若制造業(yè)發(fā)展良好，將為基金帶來(lái)積極收益；反之，若制造業(yè)面臨困境，基金業(yè)績(jī)可能受拖累。
股票投資明細(xì)：多行業(yè)均衡配置
前十股票涵蓋多領(lǐng)域
期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的股票投資明細(xì)顯示，基金投資的前十股票涵蓋多個(gè)行業(yè)。
序號(hào)
股票代碼
股票名稱
數(shù)量（股）
公允價(jià)值（元）
占基金資產(chǎn)凈值比例（%）
1
貴州茅臺(tái)
133,200
205,342,740.00
5.82
2
國(guó)力股份
2,866,778
174,414,773.52
4.95
3
海光信息
935,965
132,242,494.85
3.75
4
信達(dá)生物
1,722,000
123,117,627.36
3.49
5
眾生藥業(yè)
7,199,219
108,060,277.19
3.07
6
中芯國(guó)際
2,448,000
99,790,675.92
2.83
7
立訊精密
2,875,069
99,736,143.61
2.83
8
華工科技
1,704,300
80,119,143.00
2.27
9
大金重工
2,382,513
78,384,677.70
2.22
10
納思達(dá)
3,319,085
76,139,809.90
2.16
這種多行業(yè)均衡配置有助于分散風(fēng)險(xiǎn)，避免因單一行業(yè)波動(dòng)對(duì)基金業(yè)績(jī)?cè)斐蛇^(guò)大影響。但各行業(yè)發(fā)展受多種因素影響，投資者需關(guān)注行業(yè)動(dòng)態(tài)。
開(kāi)放式基金份額變動(dòng)：A、C份額有差異
A份額增長(zhǎng)，C份額變動(dòng)近20%
開(kāi)放式基金份額變動(dòng)數(shù)據(jù)如下：
項(xiàng)目
興全多維價(jià)值混合A
興全多維價(jià)值混合C
報(bào)告期期初基金份額總額（份）
1,438,080,091.84
191,620,764.28
報(bào)告期期間基金總申購(gòu)份額（份）
219,772,178.39
68,774,439.69
減:報(bào)告期期間基金總贖回份額（份）
72,753,370.25
24,168,861.41
報(bào)告期期末基金份額總額（份）
1,585,098,899.98
236,226,342.56
興全多維價(jià)值混合A報(bào)告期內(nèi)總申購(gòu)份額大于總贖回份額，份額總額增長(zhǎng)。C份額變動(dòng)更為明顯，總申購(gòu)份額68,774,439.69份，總贖回份額24,168,861.41份，份額變動(dòng)近20%。份額變動(dòng)可能影響基金規(guī)模和投資策略，投資者應(yīng)關(guān)注其對(duì)基金業(yè)績(jī)的潛在影響。
綜合來(lái)看，2025年第2季度興全多維價(jià)值混合基金在利潤(rùn)增長(zhǎng)、凈值表現(xiàn)等方面成績(jī)不錯(cuò)，但權(quán)益投資占比高、行業(yè)集中等特點(diǎn)也帶來(lái)一定風(fēng)險(xiǎn)。投資者決策時(shí)，需結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，關(guān)注市場(chǎng)和行業(yè)動(dòng)態(tài)，謹(jǐn)慎投資。
聲明：市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。本文為AI大模型基于第三方數(shù)據(jù)庫(kù)自動(dòng)發(fā)布，任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個(gè)股、評(píng)論、預(yù)測(cè)、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，不構(gòu)成個(gè)人投資建議。受限于第三方數(shù)據(jù)庫(kù)質(zhì)量等問(wèn)題，我們無(wú)法對(duì)數(shù)據(jù)的真實(shí)性及完整性進(jìn)行分辨或核驗(yàn)，因此本文內(nèi)容可能出現(xiàn)不準(zhǔn)確、不完整、誤導(dǎo)性的內(nèi)容或信息，具體以公司公告為準(zhǔn)。如有疑問(wèn)，請(qǐng)聯(lián)系biz@staff.sina.com.cn。
