逢姝美

第三方支付行業(yè)強(qiáng)監(jiān)管仍在持續(xù)。

《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者根據(jù)移動(dòng)支付網(wǎng)系統(tǒng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2025年6月30日（以處罰時(shí)間計(jì)算），共有43家支付機(jī)構(gòu)（及相關(guān)責(zé)任人）收到中國(guó)人民銀行開(kāi)出的49張罰單與警告，罰沒(méi)金額合計(jì)近1.6億元。

其中，匯元銀通（北京）在線支付技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“匯元銀通”）、中通支付、雅酷時(shí)空、匯聚支付四家公司罰單金額均在千萬(wàn)元以上；?？迫谕?、盛迪嘉支付、快錢支付在內(nèi)的多家機(jī)構(gòu)被處百萬(wàn)元以上罰沒(méi)款。處罰原因包括支付賬戶管理、清算管理、商戶管理、反洗錢等問(wèn)題。而人民銀行北京市分行對(duì)匯元銀通合計(jì)超2431萬(wàn)元的行政處罰，是年內(nèi)迄今為止金額最大的第三方支付罰單。

博通咨詢金融行業(yè)首席分析師王蓬博在接受記者采訪表示，這一方面反映出行業(yè)機(jī)構(gòu)在快速擴(kuò)張過(guò)程中深層次合規(guī)意識(shí)薄弱與管理體系不健全，導(dǎo)致在資質(zhì)審核、風(fēng)險(xiǎn)管理等關(guān)鍵環(huán)節(jié)上存在漏洞；另一方面也說(shuō)明部分收單支付機(jī)構(gòu)仍未摒棄傳統(tǒng)非合規(guī)模式，深層轉(zhuǎn)型仍需要時(shí)間。

反洗錢和賬戶管理重災(zāi)區(qū)

記者通過(guò)梳理發(fā)現(xiàn)，今年以來(lái)第三方支付違法類型主要集中于未按照規(guī)定報(bào)送大額交易報(bào)告或可疑交易報(bào)告；未能確保交易信息真實(shí)、完整、可追溯以及在支付全流程中的一致性；未按照規(guī)定完整傳輸有關(guān)交易信息；與身份不明的客戶進(jìn)行交易或者未為客戶開(kāi)立匿名賬戶、假名賬戶；未落實(shí)支付賬戶限額管理等。指向的業(yè)務(wù)方向涉及賬戶管理和反洗錢等。

以收到最大罰單的匯元銀通為例，觸及的六項(xiàng)違法行為包括：預(yù)付卡在未簽署合作協(xié)議的特約商戶使用、支付接口管理不規(guī)范、違規(guī)進(jìn)行非同名劃轉(zhuǎn)、未嚴(yán)格落實(shí)開(kāi)戶實(shí)名制、未落實(shí)支付賬戶限額管理、未嚴(yán)格落實(shí)商戶實(shí)名。

這些行為大多涉及支付機(jī)構(gòu)的“基本功”，是內(nèi)部風(fēng)控與制度建設(shè)的第一道防線。有業(yè)內(nèi)人士指出，以預(yù)付卡為例，按監(jiān)管要求其應(yīng)綁定實(shí)名賬戶，并與協(xié)議商戶閉環(huán)使用，否則極易被用于繞開(kāi)資金監(jiān)管。而“非同名劃轉(zhuǎn)”和“未嚴(yán)格落實(shí)開(kāi)戶實(shí)名制”可能導(dǎo)致交易追蹤困難，資金風(fēng)險(xiǎn)難控，甚至有被洗錢利用的風(fēng)險(xiǎn)。

這些違規(guī)問(wèn)題其實(shí)是行業(yè)的共性老病。多位業(yè)內(nèi)人士共識(shí)在于，一些持牌機(jī)構(gòu)為了業(yè)務(wù)擴(kuò)張，容易在風(fēng)控流程上開(kāi)口子，以追求規(guī)模增長(zhǎng)或維持客戶黏性，但這在當(dāng)前監(jiān)管邏輯下，代價(jià)極大。

新金融行業(yè)專家余豐慧表示，基礎(chǔ)合規(guī)問(wèn)題頻發(fā)反映出支付行業(yè)在快速發(fā)展的同時(shí)，部分機(jī)構(gòu)對(duì)合規(guī)管理重視不足，導(dǎo)致違規(guī)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。當(dāng)前的監(jiān)管重點(diǎn)在于強(qiáng)化對(duì)支付機(jī)構(gòu)的資質(zhì)審核、業(yè)務(wù)規(guī)范以及風(fēng)險(xiǎn)防控能力的要求。在“穿透式監(jiān)管”的背景下，新合規(guī)領(lǐng)域在反洗錢與反恐怖融資、數(shù)據(jù)安全和個(gè)人信息保護(hù)等方面值得關(guān)注。特別是隨著數(shù)字化進(jìn)程的加快，支付機(jī)構(gòu)需要更加注重用戶數(shù)據(jù)的安全防護(hù)，防止數(shù)據(jù)泄露和濫用。同時(shí)，在跨境支付日益普及的情況下，機(jī)構(gòu)還需遵守國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和不同國(guó)家或地區(qū)的法律法規(guī)，以確保全球范圍內(nèi)的合規(guī)運(yùn)營(yíng)。

亟須尋找經(jīng)營(yíng)增量

近年來(lái)，支付機(jī)構(gòu)強(qiáng)監(jiān)管持續(xù)，《非銀行支付機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理?xiàng)l例》（以下簡(jiǎn)稱《條例》）《中華人民共和國(guó)反電信網(wǎng)絡(luò)詐騙法》等政策陸續(xù)落地，推動(dòng)監(jiān)管邏輯從“事后發(fā)現(xiàn)”向“全流程穿透”演進(jìn)，數(shù)據(jù)合規(guī)、系統(tǒng)安全、客戶授權(quán)等新要求進(jìn)一步提升，給機(jī)構(gòu)合規(guī)提出更高要求。

記者注意到，在行政處罰公布當(dāng)日，匯元銀通母公司北京匯元網(wǎng)科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“匯元科技”，832028.NQ）發(fā)布公告稱，本次處罰事項(xiàng)主要發(fā)生在2023年及之前，公司高度重視檢查發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，目前均已完成整改。本次行政處罰不會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)方面產(chǎn)生重大不利影響，不會(huì)對(duì)匯元銀通支付牌照產(chǎn)生影響。

王蓬博認(rèn)為，所有的支付機(jī)構(gòu)都應(yīng)該滿足《條例》的要求，提高運(yùn)營(yíng)門檻，那些具備強(qiáng)大技術(shù)、資金實(shí)力和嚴(yán)格內(nèi)控體系的支付機(jī)構(gòu)更容易適應(yīng)新的監(jiān)管周期，能夠迅速調(diào)整策略，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理和合規(guī)操作，以滿足日益嚴(yán)格的監(jiān)管要求；相反，對(duì)于那些依賴傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式、缺乏創(chuàng)新能力的支付機(jī)構(gòu)而言，新監(jiān)管周期可能意味著更大的挑戰(zhàn)，甚至面臨被邊緣化或市場(chǎng)出清的風(fēng)險(xiǎn)。

伴隨強(qiáng)監(jiān)管，支付行業(yè)的深度也步入深水區(qū)，如何告別傳統(tǒng)模式尋找增量市場(chǎng)，機(jī)構(gòu)面臨壓力。

從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來(lái)看，前述收到千萬(wàn)級(jí)罰單的匯元銀通是匯元科技最核心的收入來(lái)源。在新三板市場(chǎng)上，匯元科技曾被視作“支付+場(chǎng)景整合”的技術(shù)型企業(yè)代表，其產(chǎn)品包括“匯付寶”“匯收銀”等聚合支付工具，還擁有國(guó)內(nèi)發(fā)行量最大的互聯(lián)網(wǎng)線上預(yù)付卡“駿卡”。值得注意的是，匯元科技支付業(yè)務(wù)板塊2024年收入同比下滑19.43%，毛利率下降至63.48%，較上年減少3.34個(gè)百分點(diǎn)。

Wind數(shù)據(jù)顯示，同屬支付行業(yè)的海科融通2024年歸母凈利潤(rùn)1.88億元，同比減少66.81%；拉卡拉（300773.SZ）2024年歸母凈利潤(rùn)為3.51億元，同比下降23.26%；新國(guó)都（300130.SZ）2024年歸母凈利潤(rùn)2.34億元，同比下降68.98%。一定程度折射行業(yè)面臨的轉(zhuǎn)型與盈利壓力。

薩摩耶云科技首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄭磊認(rèn)為，第三方支付機(jī)構(gòu)在合規(guī)和經(jīng)營(yíng)方面，只有同時(shí)做到“制度流程化、風(fēng)控?cái)?shù)字化、業(yè)務(wù)自營(yíng)化、監(jiān)督透明化”，才能算真正完成“根本性修復(fù)”。判斷一家機(jī)構(gòu)是否完成“根本性修復(fù)”，應(yīng)同時(shí)滿足四條硬性標(biāo)準(zhǔn)：把合規(guī)寫進(jìn)“公司章程+業(yè)務(wù)流程+考核指標(biāo)”；以數(shù)據(jù)化的方式讓每一筆交易“可追溯、可穿透、可問(wèn)責(zé)”；關(guān)鍵崗位、核心系統(tǒng)不得外包或變相外包；持續(xù)性地用外部審計(jì)和公開(kāi)披露固化“長(zhǎng)牙齒”的監(jiān)督。

（文章來(lái)源：中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)）