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來源：證券之星

時(shí)隔五年，金智科技（002090.SZ）再度啟動(dòng)易主計(jì)劃，引發(fā)市場(chǎng)廣泛關(guān)注。

7月25日晚間，金智科技披露的詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書顯示，公司控股股東江蘇金智集團(tuán)有限公司（下稱“金智集團(tuán)”）擬以7.05億元的對(duì)價(jià)合計(jì)向南京智迪匯盈科技合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱“南京智迪”）、浙江智勇股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱“浙江智勇”）協(xié)議轉(zhuǎn)讓16.01%股權(quán)。南京智迪由此成為金智科技第一大股東并拿下控股權(quán)，趙丹、肖明將成為實(shí)控人。作為受讓方的南京智迪與浙江智勇均是專門為本次權(quán)益變動(dòng)新注冊(cè)成立的企業(yè)。

證券之星注意到，此次協(xié)議轉(zhuǎn)讓涉及多層資本運(yùn)作，南京智迪背后浮現(xiàn)新能源與電子科技產(chǎn)業(yè)資本，而浙江智勇則背靠浙商創(chuàng)投股份有限公司（下稱“浙商創(chuàng)投”）及武義縣國(guó)資平臺(tái)。金智科技近期業(yè)務(wù)表現(xiàn)頗為亮眼，近三月累計(jì)中標(biāo)項(xiàng)目已超4億元?？刂茩?quán)變更后，這家上市近20年的公司或迎來“產(chǎn)業(yè)+資本”雙輪驅(qū)動(dòng)的新階段。

01． 受讓方為新成立企業(yè)

權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書顯示，金智集團(tuán)擬向南京智迪協(xié)議轉(zhuǎn)讓其所持的3637.2398萬股股份，占總股本的9.08%；向浙江智勇協(xié)議轉(zhuǎn)讓2775.9991萬股股份，占總股本的6.93%。合計(jì)轉(zhuǎn)讓股份數(shù)6413.2389萬股，占總股本的16.01%。

此次股份轉(zhuǎn)讓價(jià)款合計(jì)7.05億元，其中南京智迪、浙江智勇以現(xiàn)金方式分別向金智集團(tuán)支付4億元、3.05億元，受讓價(jià)格為11元/股。

資料顯示，杭州浙創(chuàng)智匯科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司（下稱“浙創(chuàng)智匯”）為南京智迪的普通合伙人、執(zhí)行事務(wù)合伙人，趙丹、肖明分別間接持有浙創(chuàng)智匯27.27%、27.27%的股權(quán)，兩人簽署協(xié)議對(duì)浙創(chuàng)智匯實(shí)施共同控制，進(jìn)而控制南京智迪。因此，南京智迪的實(shí)控人為趙丹和肖明。

金智科技控股股東是金智集團(tuán)，金智集團(tuán)及其一致行動(dòng)人合計(jì)持股比例21.85%，其中金智集團(tuán)持股20.03%。此次協(xié)議轉(zhuǎn)讓后，金智集團(tuán)保留了4.02%的股權(quán)，位居第二大股東，南京智迪則由此成為第一大股東。

證券之星注意到，由于金智集團(tuán)股權(quán)分散，因此金智科技無實(shí)控人。結(jié)合浙江智勇和南京智迪兩方簽署的《一致行動(dòng)協(xié)議》，金智科技控股股東將變更為南京智迪，上市公司由無實(shí)控人變更為趙丹和肖明共同控制。

同時(shí)，出讓方也將配合受讓方完成上市公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及管理層的改組。改組后的上市公司董事會(huì)由9名董事組成，其中金智集團(tuán)有權(quán)提名1名非獨(dú)立董事，南京智迪有權(quán)提名4名非獨(dú)立董事及2名獨(dú)立董事，浙江智勇有權(quán)提名1名獨(dú)立董事，再由職工代表大會(huì)民主選舉1名職工代表董事。改組后，上市公司不設(shè)監(jiān)事會(huì)。董事會(huì)選舉在完成股份過戶2個(gè)月內(nèi)完成。

從權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書披露的細(xì)節(jié)來看，南京智迪、浙江智勇均是新注冊(cè)成立的企業(yè)。南京智迪成立于2025年6月26日，其執(zhí)行事務(wù)合伙人浙創(chuàng)智匯成立于2025年5月22日，均為本次權(quán)益變動(dòng)專門設(shè)立；浙江智勇成立于2025年6月18日，也是為本次協(xié)議轉(zhuǎn)讓而專門設(shè)立。

在業(yè)內(nèi)人士看來，這種新設(shè)立即進(jìn)行收購的運(yùn)作模式，背后大概率蘊(yùn)含著特定的資本運(yùn)作邏輯與產(chǎn)業(yè)布局深意。從資本運(yùn)作維度分析，新進(jìn)股東或以金智科技這一優(yōu)質(zhì)上市平臺(tái)為載體，實(shí)現(xiàn)資本的價(jià)值倍增，進(jìn)而構(gòu)建更廣闊的產(chǎn)融結(jié)合生態(tài)。

02． 近三月累計(jì)中標(biāo)超4億

資料顯示，金智科技于2006年12月在深交所上市，上市至今已近20年，是南京江寧區(qū)較早上市的公司。目前，金智科技專注于智慧能源和智慧城市兩大業(yè)務(wù)，其智慧能源板塊涵蓋了智能發(fā)電、智能輸變電、智能配電、新能源及低碳等多個(gè)領(lǐng)域。

證券之星了解到，此次收購方實(shí)力強(qiáng)勁，除企業(yè)家外，還包括了浙江地方國(guó)資、浙江當(dāng)?shù)刂麆?chuàng)投力量。新實(shí)控人趙丹和肖明分別為新能源與電子科技領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)大佬。趙丹控制的企業(yè)包括江蘇瑞新科技股份有限公司、蘇州沃特維自動(dòng)化系統(tǒng)有限公司，均深耕光伏產(chǎn)業(yè)鏈。肖明控制的贛州研創(chuàng)電子科技有限公司則主營(yíng)電子元器件的研發(fā)和生產(chǎn)。

根據(jù)權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書披露的股權(quán)控制關(guān)系，浙江智勇的背后是浙商創(chuàng)投，其實(shí)控人為陳越孟，在創(chuàng)投行業(yè)具有較高知名度，早年有政府機(jī)關(guān)的工作經(jīng)歷，還曾受聘為浙江省政府特約研究員。

另外，浙江智勇的有限合伙人為武義縣金投產(chǎn)發(fā)控股集團(tuán)有限公司（下稱“武義金投”），對(duì)浙江智勇的出資比例為99%。武義金投由武義縣財(cái)政局100%控股。

此次股權(quán)受讓的目的，系受讓方基于對(duì)金智科技內(nèi)在價(jià)值的認(rèn)可，以及對(duì)上市公司長(zhǎng)期投資價(jià)值的判斷，并希望借助創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理特點(diǎn)，把握行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，優(yōu)化上市公司管理及資源配置，進(jìn)一步提高上市公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。

證券之星注意到，此前不久，金智科技剛剛中標(biāo)億元大單。7月17日晚間，金智科技發(fā)布公告，成功中標(biāo)國(guó)家電網(wǎng)有限公司（下稱“國(guó)家電網(wǎng)公司”）、中國(guó)南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司及其下屬子公司輸變電、配網(wǎng)相關(guān)項(xiàng)目，累計(jì)中標(biāo)金額1.33億元。上述項(xiàng)目合同金額占金智科技2024年?duì)I收的比例為7.47%。

金智科技表示，上述項(xiàng)目的成功中標(biāo)，體現(xiàn)了公司在輸變電、配網(wǎng)領(lǐng)域的品牌影響力和核心競(jìng)爭(zhēng)力，有利于進(jìn)一步鞏固公司在國(guó)家電網(wǎng)公司、南方電網(wǎng)公司主流供應(yīng)商的市場(chǎng)地位。

今年以來，金智科技已連續(xù)斬獲多個(gè)大額訂單，市場(chǎng)表現(xiàn)亮眼。6月24日，公司公告稱，成功中標(biāo)包含麒麟科創(chuàng)園智能交通四期項(xiàng)目（電子警察及監(jiān)控）在內(nèi)的多個(gè)項(xiàng)目，累計(jì)中標(biāo)金額1.13億元。

6月14日，金智科技宣布成功中標(biāo)國(guó)家電網(wǎng)公司及其下屬子公司、華潤(rùn)新能源（隴縣）有限公司相關(guān)項(xiàng)目，累計(jì)中標(biāo)金額8440.91萬元。5月至今，金智科技披露的中標(biāo)金額累計(jì)達(dá)4.21億元。

業(yè)績(jī)面上，2024年金智科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入17.73億元，同比增長(zhǎng)9.7%；對(duì)應(yīng)歸母凈利潤(rùn)7226.72萬元，同比增長(zhǎng)19.46%。今年一季度，金智科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、歸母凈利潤(rùn)分別為3.11億元、1529.69萬元。（本文首發(fā)證券之星，作者|陸雯燕）

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