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來源：券業(yè)行家

繼中信證券之后，中金財富宣布買方投顧資產(chǎn)保有規(guī)模成功跨越千億大關(guān)。這一成績不僅標(biāo)志著中金財富業(yè)務(wù)發(fā)展的重大突破，更彰顯其堅定不移深耕買方投顧的戰(zhàn)略定力。

官宣突破千億

7月18日，中金財富通過官微宣布：買方投顧資產(chǎn)保有規(guī)模成功跨越1000億元大關(guān)，成為行業(yè)內(nèi)又一家達成這一里程碑的金融機構(gòu)。在此之前，僅有中信證券的買方投顧規(guī)模突破了1000億元。

中金財富表示，自2019年起，中金財富以前瞻性的眼光，率先在業(yè)內(nèi)發(fā)力買方投顧轉(zhuǎn)型，摒棄依賴流量費、銷售返傭的傳統(tǒng)路徑。

經(jīng)過多年的努力，中金財富構(gòu)建了一套基于賬戶視角、追求長效價值、覆蓋精細化客戶需求的“中國50”“微50”“公募50”“股票50”“ETF50”買方投顧服務(wù)體系，并持續(xù)迭代服務(wù)細節(jié)、延展服務(wù)觸角。

作為買方投顧模式代表之一的“中國50”，在近年來較為波動的市場環(huán)境中經(jīng)受住了考驗，幫助客戶在長期持有過程中享受復(fù)利增長。

截至2025年6月末，“中國50”私享專戶中，有超90%客戶實現(xiàn)盈利，近半客戶追加復(fù)購。在經(jīng)歷2024年行情較為低迷震蕩的階段過后，“公募50”保有規(guī)模仍穩(wěn)步增長并跨越百億臺階，穩(wěn)居行業(yè)前列。立足為廣大個人客戶交易資產(chǎn)提供買方投顧解決方案的“ETF50”，截至6月累計簽約客戶超6.3萬人次，簽約客戶ETF保有規(guī)模較去年同期增長291%。

三大能力基座

千億規(guī)模的背后，中金財富立足長期思維，重構(gòu)投顧服務(wù)體系，持續(xù)深化資產(chǎn)配置、專業(yè)投研，以及客戶服務(wù)三大能力基座。

當(dāng)前市場環(huán)境下，投資者對專業(yè)、理性且以長期價值為導(dǎo)向的投資顧問服務(wù)需求持續(xù)升溫。

傳統(tǒng)的賣方模式在實踐中善于迎合投資者的情緒價值，以市場熱點作為營銷賣點。不僅會傷害客戶個人利益，也會助推市場行為模式的非理性，追漲殺跌現(xiàn)象頻現(xiàn)。

而買方投顧模式則以客戶利益為中心，站在客戶利益一側(cè)，通過收取與客戶存續(xù)資產(chǎn)規(guī)模相關(guān)的費用，有效解決了財富管理（賣方）與投資者（買方）的利益一致性問題，真正實現(xiàn)顧問服務(wù)的客觀性和中立性。

買方投顧轉(zhuǎn)型

從行業(yè)發(fā)展來看，券商大財富業(yè)務(wù)正處于從通道傭金模式向買方投顧驅(qū)動的資產(chǎn)配置模式的關(guān)鍵轉(zhuǎn)型期。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟報道梳理上市券商2024年年報發(fā)現(xiàn)，大中型券商加速向買方投顧轉(zhuǎn)型呈現(xiàn)出三個較為明顯的趨勢：

一是券商基金投顧業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)增長；

二是堅持打造專業(yè)投顧團隊，同時利用AI、大模型等新技術(shù)賦能投顧業(yè)務(wù)；

三是投資咨詢業(yè)務(wù)成新增長點。

例如，截至2024年12月末，國聯(lián)民生證券基金投顧保有規(guī)模92.38億元，同比增長40.10%；東方證券基金投顧業(yè)務(wù)合計規(guī)模約153.71億元，較年初增長7.05%。

從國際經(jīng)驗來看，美國的財富管理市場中買方投顧占據(jù)主導(dǎo)地位，目前美國約91%的市場屬于買方市場。而國內(nèi)買方投顧市場尚處于發(fā)展階段，不過增長潛力巨大。

隨著居民財富加速配置資本市場，以及投資者對專業(yè)投顧服務(wù)需求的增加，國內(nèi)買方投顧市場前景廣闊。

本次，中金財富買方投顧資產(chǎn)規(guī)模突破1000億，是其自身轉(zhuǎn)型發(fā)展的成果，也為行業(yè)發(fā)展提供了借鑒。

未來，隨著更多金融機構(gòu)在買方投顧領(lǐng)域的深入探索與發(fā)展，財富管理行業(yè)有望迎來更加成熟、規(guī)范的發(fā)展階段，為投資者提供更優(yōu)質(zhì)、專業(yè)的服務(wù)。

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