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來源:券業(yè)行家
繼中信證券之后,中金財(cái)富宣布買方投顧資產(chǎn)保有規(guī)模成功跨越千億大關(guān)。這一成績(jī)不僅標(biāo)志著中金財(cái)富業(yè)務(wù)發(fā)展的重大突破,更彰顯其堅(jiān)定不移深耕買方投顧的戰(zhàn)略定力。
官宣突破千億
7月18日,中金財(cái)富通過官微宣布:買方投顧資產(chǎn)保有規(guī)模成功跨越1000億元大關(guān),成為行業(yè)內(nèi)又一家達(dá)成這一里程碑的金融機(jī)構(gòu)。在此之前,僅有中信證券的買方投顧規(guī)模突破了1000億元。
中金財(cái)富表示,自2019年起,中金財(cái)富以前瞻性的眼光,率先在業(yè)內(nèi)發(fā)力買方投顧轉(zhuǎn)型,摒棄依賴流量費(fèi)、銷售返傭的傳統(tǒng)路徑。
經(jīng)過多年的努力,中金財(cái)富構(gòu)建了一套基于賬戶視角、追求長(zhǎng)效價(jià)值、覆蓋精細(xì)化客戶需求的“中國(guó)50”“微50”“公募50”“股票50”“ETF50”買方投顧服務(wù)體系,并持續(xù)迭代服務(wù)細(xì)節(jié)、延展服務(wù)觸角。
作為買方投顧模式代表之一的“中國(guó)50”,在近年來較為波動(dòng)的市場(chǎng)環(huán)境中經(jīng)受住了考驗(yàn),幫助客戶在長(zhǎng)期持有過程中享受復(fù)利增長(zhǎng)。
截至2025年6月末,“中國(guó)50”私享專戶中,有超90%客戶實(shí)現(xiàn)盈利,近半客戶追加復(fù)購。在經(jīng)歷2024年行情較為低迷震蕩的階段過后,“公募50”保有規(guī)模仍穩(wěn)步增長(zhǎng)并跨越百億臺(tái)階,穩(wěn)居行業(yè)前列。立足為廣大個(gè)人客戶交易資產(chǎn)提供買方投顧解決方案的“ETF50”,截至6月累計(jì)簽約客戶超6.3萬人次,簽約客戶ETF保有規(guī)模較去年同期增長(zhǎng)291%。
三大能力基座
千億規(guī)模的背后,中金財(cái)富立足長(zhǎng)期思維,重構(gòu)投顧服務(wù)體系,持續(xù)深化資產(chǎn)配置、專業(yè)投研,以及客戶服務(wù)三大能力基座。
當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下,投資者對(duì)專業(yè)、理性且以長(zhǎng)期價(jià)值為導(dǎo)向的投資顧問服務(wù)需求持續(xù)升溫。
傳統(tǒng)的賣方模式在實(shí)踐中善于迎合投資者的情緒價(jià)值,以市場(chǎng)熱點(diǎn)作為營(yíng)銷賣點(diǎn)。不僅會(huì)傷害客戶個(gè)人利益,也會(huì)助推市場(chǎng)行為模式的非理性,追漲殺跌現(xiàn)象頻現(xiàn)。
而買方投顧模式則以客戶利益為中心,站在客戶利益一側(cè),通過收取與客戶存續(xù)資產(chǎn)規(guī)模相關(guān)的費(fèi)用,有效解決了財(cái)富管理(賣方)與投資者(買方)的利益一致性問題,真正實(shí)現(xiàn)顧問服務(wù)的客觀性和中立性。
買方投顧轉(zhuǎn)型
從行業(yè)發(fā)展來看,券商大財(cái)富業(yè)務(wù)正處于從通道傭金模式向買方投顧驅(qū)動(dòng)的資產(chǎn)配置模式的關(guān)鍵轉(zhuǎn)型期。
據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道梳理上市券商2024年年報(bào)發(fā)現(xiàn),大中型券商加速向買方投顧轉(zhuǎn)型呈現(xiàn)出三個(gè)較為明顯的趨勢(shì):
一是券商基金投顧業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng);
二是堅(jiān)持打造專業(yè)投顧團(tuán)隊(duì),同時(shí)利用AI、大模型等新技術(shù)賦能投顧業(yè)務(wù);
三是投資咨詢業(yè)務(wù)成新增長(zhǎng)點(diǎn)。
例如,截至2024年12月末,國(guó)聯(lián)民生證券基金投顧保有規(guī)模92.38億元,同比增長(zhǎng)40.10%;東方證券基金投顧業(yè)務(wù)合計(jì)規(guī)模約153.71億元,較年初增長(zhǎng)7.05%。
從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來看,美國(guó)的財(cái)富管理市場(chǎng)中買方投顧占據(jù)主導(dǎo)地位,目前美國(guó)約91%的市場(chǎng)屬于買方市場(chǎng)。而國(guó)內(nèi)買方投顧市場(chǎng)尚處于發(fā)展階段,不過增長(zhǎng)潛力巨大。
隨著居民財(cái)富加速配置資本市場(chǎng),以及投資者對(duì)專業(yè)投顧服務(wù)需求的增加,國(guó)內(nèi)買方投顧市場(chǎng)前景廣闊。
本次,中金財(cái)富買方投顧資產(chǎn)規(guī)模突破1000億,是其自身轉(zhuǎn)型發(fā)展的成果,也為行業(yè)發(fā)展提供了借鑒。
未來,隨著更多金融機(jī)構(gòu)在買方投顧領(lǐng)域的深入探索與發(fā)展,財(cái)富管理行業(yè)有望迎來更加成熟、規(guī)范的發(fā)展階段,為投資者提供更優(yōu)質(zhì)、專業(yè)的服務(wù)。
券業(yè)行家深耕券商服務(wù)二十余年,匯聚券業(yè)精英,助推行業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型。與最前端的券業(yè)精英思想碰撞,交流最新業(yè)務(wù)觀點(diǎn)、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),獲得新的業(yè)務(wù)靈感,第一時(shí)間把握市場(chǎng)發(fā)展機(jī)遇,旨在搭建高質(zhì)量的業(yè)務(wù)交流與人脈資源鏈接的平臺(tái)。
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