訾慨

每經(jīng)評(píng)論員吳澤鵬

7月28日晚間，宏景科技（SZ301396，前收盤價(jià)55.38元，市值85.02億元）發(fā)布公告，宣布補(bǔ)充確認(rèn)一筆關(guān)聯(lián)交易。據(jù)悉，宏景科技曾于2023年第四季度向深博信息累計(jì)采購(gòu)5536.80萬(wàn)元的英偉達(dá)芯片，而深博信息實(shí)為宏景科技董事、副總經(jīng)理的配偶實(shí)際控制的公司。

值得注意的是，該交易發(fā)生距本次宏景科技追認(rèn)已過(guò)去近2年，直到今年7月24日，宏景科技才召開董事會(huì)會(huì)議及監(jiān)事會(huì)會(huì)議，審議通過(guò)補(bǔ)充確認(rèn)上述關(guān)聯(lián)交易的議案。

對(duì)于為何交易當(dāng)年未及時(shí)確認(rèn)為關(guān)聯(lián)交易，宏景科技在公告中并未作出說(shuō)明，僅解釋稱“因政策的特殊性和產(chǎn)品的稀缺性，公司與深博信息的交易具有當(dāng)時(shí)市場(chǎng)下的必要性，該業(yè)務(wù)的發(fā)生具有緊迫性、必要性、保密性”。

在筆者看來(lái)，宏景科技所提及的“緊迫性、必要性、保密性”，或許能解釋交易前未進(jìn)行披露的原因，但很難成為事后近2年才啟動(dòng)審議程序的合理理由。這種“先上車后補(bǔ)票”且“補(bǔ)票”嚴(yán)重超期的行為，實(shí)則將公司治理置于風(fēng)險(xiǎn)敞口之中。

實(shí)際上，部分上市公司以市場(chǎng)緊缺、時(shí)間緊迫、保密要求為由繞過(guò)關(guān)聯(lián)交易審議程序的現(xiàn)象并不少見，但多數(shù)企業(yè)能在交易發(fā)生后很快完成相關(guān)審議程序的補(bǔ)充。例如，晨光電纜曾在2020年上半年向關(guān)聯(lián)方進(jìn)行3.6萬(wàn)元的緊急需求采購(gòu)，盡管金額不大，該企業(yè)仍在當(dāng)年8月就進(jìn)行了補(bǔ)充確認(rèn)。與之相比，宏景科技此次的操作有些“姍姍來(lái)遲”。

筆者認(rèn)為，要杜絕此類治理亂象，需強(qiáng)化公司治理。建議企業(yè)對(duì)核心管理層關(guān)聯(lián)方實(shí)施“特別關(guān)注清單”，并保持季度或半年度的更新頻率。這樣，當(dāng)清單上的企業(yè)出現(xiàn)在客戶或供應(yīng)商名單中時(shí)，就能快速反應(yīng)、精準(zhǔn)抓取。

同時(shí)，對(duì)于“緊急采購(gòu)”，要建立快速審批通道并規(guī)定事后補(bǔ)審時(shí)限，避免因緊急因素造成長(zhǎng)期的程序瑕疵。此外，“保密要求”正成為越來(lái)越多上市公司未及時(shí)確認(rèn)關(guān)聯(lián)關(guān)系的理由，但這些案例在強(qiáng)調(diào)保密需求時(shí)，并未同步說(shuō)明公司內(nèi)部是否已同步啟動(dòng)關(guān)聯(lián)方報(bào)備、履行對(duì)應(yīng)的審核程序等。要知道，保密是對(duì)外的要求，在公司內(nèi)部，交易發(fā)生時(shí)應(yīng)當(dāng)向內(nèi)部合規(guī)部門、獨(dú)立董事等報(bào)備關(guān)聯(lián)方信息及定價(jià)依據(jù)，并留存完整的審批痕跡。

從監(jiān)管層面而言，建議出臺(tái)相關(guān)指引，明確因保密、緊急等因素導(dǎo)致追認(rèn)關(guān)聯(lián)交易的適用情形，核查關(guān)聯(lián)交易內(nèi)部報(bào)備、審批記錄的完整性，同時(shí)規(guī)定事后補(bǔ)審時(shí)限。對(duì)于延遲披露行為，應(yīng)加大監(jiān)管力度，比如根據(jù)超過(guò)時(shí)限的情況，對(duì)相關(guān)行為及責(zé)任人實(shí)施階梯式懲戒。